Rapport mensuel

Gestion actions
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emergents F EUR Acc
Rapport mensuel - Janvier 2017 (Données au 31/01/2017)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
X. Hovasse
15/11/2013
SICAV
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
MSCI EM (EUR) (dividendes nets réinvestis)
Global Emerging Markets Equity
EURO
Capitalisation
LU0992626480
CARPEFE LX
62 Millions €
115.38 €
Échelle de risque
Risque plus faible
1
2
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
3
4
5
D. Park
6
7
Mois
3.00 % 2.94 %
Début d'année
3.00 % 2.94 %
Taux d'investissement actions : 92.10% | Taux d'exposition actions : 100.41%
Allocation d'actifs(hors dérivés)
La stratégie globale de Carmignac Gestion
- Divergences géographiques sur les marchés actions
- Tensions sur les emprunts d’Etat européens
- Renforcement de l’euro face au dollar
Actions
Dollar US
Won
Dirham des émirats
arabes unis
Roupie indonésienne
5.08%
0.87%
Asie Pacifique
1.64%
1.80%
1.80%
Europe
2.50%
2.41%
2.41%
86.62%
2.46%
87.86%
2.41%
87.86%
2.41%
Amérique latine
21.12%
21.91%
21.91%
Asie
51.73%
50.81%
50.81%
1.10%
1.04%
1.04%
10.21%
11.69%
11.69%
7.90%
7.06%
7.06%
Moyen-Orient
9.98%
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
5.99%
5.43%
4.27%
2.79%
Nouveau dollar de Taïwan
2.65%
Rand
2.51%
Autre
92.94%
5.08%
0.87%
Europe de l'est
7.26%
Réal de Brésil
Dollar de Hong Kong
92.94%
5.48%
1.34%
16.70%
Péso mexicain
Début
d'année
92.10%
35.58%
Euro
Décembre
2016
Pays développés
Amérique du nord
Pays émergents
Afrique
Exposition nette par devise du fonds
Janvier 2017
6.84%
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Performances annuelles (%)
21.53%
15.38%
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc
Indicateur de référence
Performances cumulées (%)
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
Depuis création
3 ans
Depuis création
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc
3.00
-2.28
11.26
23.72
15.38
7.35
4.55
Indicateur de référence
2.94
2.29
25.56
30.24
21.53
9.20
6.26
Moyenne de la catégorie
3.16
2.07
23.47
28.12
20.74
8.61
6.04
3
4
4
3
3
3
3
Classement (quartile)
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
14.90
17.56
0.77
0.78
-0.13
3 ans
12.95
14.37
0.58
0.81
0.00
VaR du Fonds
VaR de l'indicateur
Contribution à la performance brute mensuelle
14.30%
14.01%
Value At Risk historique 99% 20j calculée sur une période de 2
ans
Portefeuille actions
Derivés actions
Derivés devises
OPCVM
Total
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas garantis en capital. Le prospectus, le(s) KIID Key Investor
Information Document(s), le règlement/statuts, les rapports annuels et semestriels de l'OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.ch et auprès de notre
Représentant et Service de Paiements en Suisse: Banque Genevoise de Gestion SA, 15 rue Toepffer, CH-1206 Genève.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
2.86%
0.04%
0.17%
0.05%
3.12%
Gestion actions
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Emergents F EUR Acc
Rapport mensuel - Janvier 2017 (Données au 31/01/2017)
Commentaires de Gestion
Le Fonds enregistre une performance en ligne avec celle de son indicateur de référence. Sur le mois, les marchés émergents se sont pour la plupart inscrits en
territoire positif, à l’exception du Mexique et de la Russie. Dans ce contexte, nous avons bénéficié la progression sensible de nos valeurs asiatiques, à l’image
de la hausse affichée par nos valeurs indiennes (Bharti Airtel) et hongkongaises (Aia Group). Par ailleurs, nous avons été soutenus par notre exposition à
l’Argentine (Mercadolibre) ainsi que par notre sélection de titres au Moyen-Orient. A cet égard, citons la progression de Check Point qui s’inscrit parmi les
meilleurs contributeurs à la performance. Enfin, saluons la bonne tenue de Samsung Electronics. En revanche, notre exposition prudente à la Chine et notre
sélection de titres brésiliens ont pesé sur la performance relative du Fonds. De même, le repli de certaines de nos valeurs mexicaines nous a pénalisés, à
l’instar des baisses affichées par Grupo Banorte et Mexico Real Estate. Le taux d’exposition du Fonds aux actions a été relevé et s’établit à un niveau élevé en
fin de période.
Répartition par secteur
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Technologies de l'Information
34.41%
Consommation Discrétionnaire
14.69%
Finance
13.19%
Biens de Consommation de Base
8.82%
Immobilier
7.51%
Industrie
6.31%
Télécommunications
6.04%
POCHE ACTIONS
Matériaux
5.39%
Santé
1.88%
Services aux Collectivités
1.75%
Taux d'exposition Actions
Répartition par capitalisation
Principales positions - Actions
68.39%
Grosse (>8000 MEUR)
Moyenne (1000 - 8000
MEUR)
Petite (<1000 MEUR)
29.60%
2.01%
Taux d'investissement Actions
Taux d’exposition = Taux d’investissement actions + Exposition dérivés actions
Nom
Pays
Secteur
SAMSUNG ELECTRONICS
Corée du Sud
Technologies de l'Information
7.08%
%
TAIWAN SEMICONDUCTOR
Taiwan
Technologies de l'Information
6.07%
EMAAR PROPERTIES PJSC
Emirats Arabes Unis
Immobilier
4.25%
MERCADOLIBRE INC
Argentine
Technologies de l'Information
3.35%
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
Brésil
Finance
3.25%
CEMEX
Mexique
Matériaux
3.08%
BAIDU INC
Chine
Technologies de l'Information
2.97%
AIA GROUP LTD
Hong Kong
Finance
2.96%
TATA MOTORS LTD
Inde
Consommation Discrétionnaire
2.95%
BHARTI AIRTEL LTD
Inde
Télécommunications
2.76%
38.71%
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
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Luxembourg