Emergents EXTRAIRE LE MEILLEUR DE L`UNIVERS DES

PUBLICITé
Emergents
FCP de droit français
X. Hovasse
PRODUCT SHEET
12/2016
Durée minimum
de placement
recommandée :
5
ans
D. Park
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement potentiel- Rendement potentiellement plus faible
lement plus élevé
1
2
3 4
5
6
7
EX TR A IR E LE M E I LLE U R DE L’ U N I V ERS
DE S M ARCHÉ S É M E RG ENTS
Objectif & politique d’investissement
Carmignac Emergents est un fonds UCITS actions internationales investi dans des
pays émergents en Asie, en Amérique latine, en Europe de l’Est, au Moyen-Orient et
en Afrique. Le fonds est exposé en permanence à hauteur de 60% de l’actif au moins
en actions. Il peut également comporter des obligations, des titres de créances ou
instruments du marché monétaire des pays émergents. Il est orienté vers la recherche
des meilleures opportunités de croissance à travers une sélection de valeurs situées
au minimum pour 2/3 dans les pays émergents. La gestion vise à surperformer son
indicateur de référence : MSCI EM NR (USD) converti en euros, avec une volatilité
inférieure à ce dernier. Le prospectus, le KIID, les valeurs liquidatives, le dernier rapport
(semi-) annuel de gestion sont disponibles en français et en néerlandais gratuitement
auprès de la société de gestion, tél +352 46 70 60 1 ou par consultation du site internet
www.carmignac.be ou auprès de Caceis Belgium S.A. qui assure le service financier
en Belgique à l’adresse suivante : avenue du port, 86c b320, B-1000 Bruxelles. Les
valeurs liquidatives sont également disponibles sur le site www.fundinfo.com. Le
KIID et le prospectus doivent être fournis au souscripteur avant chaque souscription,
il lui est recommandé de le lire avant chaque souscription. Toute réclamation peut
être transmise à l’attention du service de Conformité CARMIGNAC GESTION, 24 place
Vendôme - 75001 Paris – France, ou à l’adresse [email protected] ou auprès
du service de plainte officiel en Belgique, sur le site www.ombudsfin.be.
Indicateurs de risque et de rendements
Les investissements dans ce fonds sont soumis aux fluctuations des marchés et
l’investisseur risque, le cas échéant, de récupérer un montant inférieur à celui qu’il
a investi. La référence à la classe de risque SRRI et à des profils d’investisseurs
ne constitue pas un conseil en investissement et le montant qu’il est raisonnable
d’investir dans l’OPC dépend de votre situation personnelle et doit être envisagé au
regard de votre portefeuille global.
Evolution de la valeur nette d’inventaire(2)
Principaux risques
dU FONDS
ff Risque actions : Les variations du prix des actions dont l’amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et
du niveau de capitalisation de la société peuvent
impacter la performance du Fonds.
ff Risque Pays émergents : les conditions de
fonctionnement et de surveillance des marchés
“émergents” peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et
avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.
ff Risque de change : Le risque de change est lié
à l’exposition, via les investissements directs ou
l’utilisation d’instruments financiers à terme, à une
devise autre que celle de valorisation du fonds.
ff Risque de gestion discrétionnaire : l’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par
la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
ff Risque de contrepartie : le fonds peut subir
des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie incapable de faire face à ses obligations contractuelles.
Le Fonds présente un risque de perte en capital
Performances annualisées (%) au 31/12/2016(2)
(en €; base 100) au 31/12/2016
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création
Carmignac Emergents A EUR acc
1,39
4,09
4,41
2,68
8,68
Indicateur de référence(1)
14,51
6,53
5,01
2,68
3,77
150
Carmignac Emergents A EUR acc
130
Source : Carmignac au 31/12/2016. Les performances passées ne préjugent pas des performances
futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les
rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen
ayant la qualité de personne physique résident belge.
100
Indicateur de référence1
130
50
12/06
12/07
12/08
12/09
12/10
12/11
12/12
12/13
12/14
12/15
12/16
Source : Carmignac au 31/12/2016. Les performances passées ne préjugent pas des performances
futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Les
rendements nets sont obtenus après déduction des frais et taxes applicables à un client de détail moyen
ayant la qualité de personne physique résident belge.
* Échelle de risque allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus élevé) ; le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur
pourra évoluer dans le temps.
(1) Indicateur référence : MSCI EM (EUR) (Dividendes nets réinvestis). Le fonds n’est pas obligé de suivre la composition de l’indicateur de référence,
ainsi la performance du fonds peut différer de celle de son indicateur de référence. (2) Les rendements sont basés sur des données historiques qui
n’offrent aucune garantie pour le futur.
PRODUCT SHEET 12/2016 - 2/2
Principales expositions nettes
ff Un univers riche en opportunités : les marchés émergents sont vastes
et hétérogènes : une solide expertise est essentielle pour identifier et
exploiter les opportunités les plus attractives
Libellé de la valeur
ff Une connaissance locale : en parallèle de nos analyses fondamentales rigoureuses, nos visites régulières sur le terrain nous confèrent
une connaissance approfondie des pays, secteurs et entreprises
ff Une gestion active : le Fonds adopte une gestion opportuniste, non
contrainte par un indicateur de référence, et son exposition aux actions est gérée activement (minimum 60 %).
ff Une approche de conviction : un portefeuille concentré (40 à 60 positions en moyenne) au faible taux de rotation, surveillé en permanence pour maintenir les investissements et la taille des positions en
ligne avec nos convictions.
6,44
TAIWAN SEMICONDUCTOR
5,84
EMAAR PROPERTIES PJSC
4,57
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
3,93
CHECK POINT SOFTWARE
3,56
MERCADOLIBRE INC
3,18
BHARTI AIRTEL LTD
2,97
ASTRA INTERNATIONAL
2,91
BAIDU INC
2,89
GRUPO BANORTE
2,80
Total
39,08
Répartition géographique (%)
Répartition sectorielle (%)
au 31/12/2016
% actif
SAMSUNG ELECTRONICS
TECHNOLOGIES DE
L'INFORMATION
33,92
FINANCE
14,78
CONSOMMATION
DISCRÉTIONNAIRE
14,10
au 31/12/2016
ASIE
54,69
AMÉRIQUE LATINE
23,56
MOYEN-ORIENT
12,57
EUROPE
2,59
AFRIQUE
2,59
ASIE PACIFIQUE
1,94
BIENS DE CONSOMMATION
DE BASE
8,98
IMMOBILIER
8,00
EUROPE DE L'EST
1,12
TÉLÉCOMMUNICATIONS
6,49
AMÉRIQUE DU NORD
0,93
INDUSTRIE
6,25
MATÉRIAUX
3,70
SANTÉ
2,12
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS
1,67
Caractéristiques
Actifs nets : 1130,11 M€
Code isin
Montant min. de
souscription initiale
Durée du produit
Politique de distribution
Valeur
d'inventaire
FR0010149302
1 part
99 ans
Capitalisation
799,61 €
Droits
d'entrée max.
Frais courant hors frais de
performance
Commission de
performance
Frais de sortie
Taxe à la sortie
4%
1,87%
2,63% au 31/12/2015*
0%
27% sur les revenus
de créance
*20% de la surperformance lorsque la performance est positive et dépasse la performance de l’indicateur de référence.
Source : Carmignac au 31/12/2016.
Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent
être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Afin de connaître les frais réels prélevés par chaque distributeur, veuillez-vous référer à sa propre grille tarifaire. Des frais de conservation annuels
(droits de garde) peuvent être prélevés par votre teneur de compte. Ils varient d’un établissement à l’autre, pour les connaître, veuillez-vous renseigner auprès de lui. Les Fonds présentent un risque de perte en
capital. Tout renseignement contractuel relatif aux Fonds renseignés dans cette publication figure dans les prospectus de ces derniers. Ce Fonds ne peut pas être offert ou vendu, directement ou indirectement,
au bénéfice ou pour le compte d’une «U.S. Person», selon la définition de la réglementation américaine «Regulation S» et FATCA. En cas de souscription dans un FCP (fonds commun de placement) de droit
français, vous devez déclarer chaque année votre part des dividendes (et intérêts le cas échéant) reçus par le Fonds dans votre feuille d’impôts. Vous pouvez effectuer un calcul détaillé sur www.carmignac.be.
Cet outil ne constitue pas un conseil fiscal et se limite à vous proposer une aide au calcul. Ceci ne vous dispense pas d’effectuer les diligences et vérifications qui vous incombent en tant que
contribuable. Les résultats affichés sont obtenus à partir des données que vous fournissez et Carmignac ne saurait en aucun cas être tenue responsable en cas d’erreur ou d’omission de votre part.
En cas de souscription dans un Fonds soumis à la Directive de la Fiscalité de l’Epargne, conformément à l’article 19bis du CIR92, au moment du rachat de ses actions, l’investisseur sera amené à supporter
un précompte mobilier de 27% sur les revenus qui proviendront, sous forme d’intérêts, plus-values ou moins-values, du rendement d’actifs investis dans des créances. Les distributions sont, quant à elles,
soumises au précompte de 27% sans distinction des revenus.
Carmignac Gestion 24, place Vendôme - 75001 Paris - Tél : (+33) 01 42 86 53 35 - Fax : (+33) 01 42 86 52 10.
Société de gestion de portefeuille (agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997). SA au capital de 15 000 000 € - RCS Paris B 349 501 676.
Carmignac Gestion Luxembourg City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg – Tél : (+352) 46 70 60 1 – Fax: (+352) 46 70 60 30.
Filiale de Carmignac Gestion. Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013). SA au capital de 23 000 000 € - RC Luxembourg B67549.