CARMIGNAC Euro-Entrepreneurs

BULLETIN MENSUEL - Composition du portefeuille
CARMIGNAC
Euro-Entrepreneurs
Gestion Actions
2,8%
Technologies de
l'information
2,9%
Télécommunications
Présentation du fonds
Date de création
Forme juridique
Indicateur de perf.
Encours (au 30/06/2009)
Devise de cotation
Affectation des résultats
Code ISIN
Code Bloomberg
Dollar 1,5%
2,3%
Finance
Le Fonds recule de -1.7%, contre un repli de
-1.6% pour son indice de référence. Au cours du mois écoulé, Carmignac Euro -Entrepreneurs a bénéficié de son
positionnement dans le secteur consommation discrétionnaire et plus spécifiquement dans le multi media, à l’instar d’Eros International et DQ Entertainment. Le Fonds a
par ailleurs bénéficié de la bonne tenue des valeurs de santé (Rhoen Klinikum et Caretech Holdings). La diversification au sein du portefeuille a de nouveau montré sa
pertinence pendant ce période de reprise du marché souvent incertaine. Les valeurs cycliques notamment dans les secteurs matériaux et énergétiques, qui avaient été
fortement génératrices de performance le mois dernier précédent, ont sous -performé pendant le mois de juin dans le sillage des prix du brut et du cuivre moins soutenus .
Les titres liés au secteur agricole se sont également repliés et la performance du Fonds a été pénalisée par l’avertissement sur résultats de K+S.
Répartition par devise
Répartition par secteur
Trésorerie /
Divers
Juin 2009
Commentaires
Autres
17,4%
GBP
29,0%
Cons.
discrétionnaire
52,1%
7,4%
Energie
Répartition par capitalisation
11,0%
Trésorerie / Divers
Matériaux
Santé
Biens de cons. de
base
2,3%
11,8%
Grosses
capitalisations
14,8%
6,9%
Petites
capitalisations
17,5%
26,0%
Industrie
Moyennes
capitalisations
J. Cvetanovski
Gestion des couvertures : F. Leroux
3,6%
Euro
01/01/2003
FCP de droit français éligible au PEA
DJ Stoxx 200 Small
161 millions d'Euros
EURO
Capitalisation
FR0010149112
CARFNOM FP
44,5%
46,3%
Titres préférés
Allocation d'actifs
Juin
Actions
Union Européenne
Allemagne
Autriche
Belgique
Danemark
Espagne
Finlande
France
Grèce
Irlande
Italie
Pays-Bas
Portugal
Royaume-Uni
Suède
Hors Union Européenne
Inde
Norvège
Russie
Suisse
Turquie
Nom
VOSSLOH AG
Pays
Allemagne
Secteur
Industrie
% Actif
3,3%
ANSALDO STS
Italie
Industrie
3,3%
BALFOUR BEATTY
Royaume-Uni
Industrie
2,9%
GOLD BULLION SECURITIES
France
Matériaux
2,9%
CARETECH HOLDINGS
Royaume-Uni
Santé
2,8%
TECNICAS REUNIDAS
Espagne
Energie
2,8%
SEADRILL
Norvège
Energie
2,8%
IMTECH
Pays-Bas
Industrie
2,8%
Actions
EROS INTERNATIONAL
Royaume-Uni
Cons. discrétionnaire
2,7%
Trésorerie/Divers
COLRUYT
Total
Belgique
Biens de cons. de base
2,6%
97,7%
Mai
96,2%
Début d'année
95,5%
85,8%
11,3%
0,2%
6,4%
3,8%
3,8%
2,4%
4,5%
2,5%
0,0%
3,3%
14,2%
0,0%
28,1%
5,2%
11,9%
0,9%
5,1%
2,7%
1,5%
1,7%
82,6%
12,4%
0,2%
4,4%
5,8%
3,5%
2,1%
3,0%
2,6%
1,3%
2,7%
8,3%
2,3%
30,3%
3,7%
13,6%
0,6%
5,5%
2,7%
3,2%
1,6%
89,8%
16,4%
0,3%
6,9%
6,1%
0,8%
4,6%
4,2%
4,4%
2,6%
3,2%
7,2%
1,8%
25,7%
5,4%
5,7%
1,0%
2,0%
0,8%
0,0%
1,9%
Juin
Mai
97,7%
96,2%
2,3%
3,8%
100,0%
100,0%
Début d'année
95,5%
4,5%
100,0%
BULLETIN MENSUEL - Evolution de la performance
Juin 2009
CARMIGNAC
Euro-Entrepreneurs
Gestion Actions
Evolution du fonds depuis sa création
Performances annuelles (%)
Année
320
2008
2007
2006
2005
2004
2003*
300
280
260
Carmignac
Euro-Entrepreneurs
-45,14
1,86
30,63
28,66
30,09
22,20
DJ Stoxx 200 Small
1 an (52 s.)
3 ans (36 m.)
22,97
37,61
-1,63
0,8
-1,4
22,7
24,33
-0,51
0,82
0,22
-50,53
-5,68
31,23
27,30
19,55
27,85
* Depuis la création
240
220
200
180
74,8%
160
39,6%
140
120
Statistiques (%)
Carmignac Euro-Entrepreneurs
Performances cumulées (%)
Volatilité du fonds
Volatilité du benchmark
Ratio de sharpe
Bêta
Alpha
05/09
10/08
03/08
08/07
01/07
06/06
11/05
04/05
09/04
02/04
01/03
80
07/03
100
DJ Stoxx 200 Small
Depuis le
31/12/2008
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Depuis la
création le
01/01/2003
CARMIGNAC Euro-Entrepreneurs
17,08
-1,74
17,90
17,08
-34,98
-22,93
18,71
74,79
DJ Stoxx 200 Small
17,16
-1,63
25,47
17,16
-27,55
-33,39
-3,10
39,58
Moyenne de la catégorie **
19,00
0,92
25,31
19,00
-29,00
-34,39
3,08
51,39
3
4
4
3
4
1
1
1
Classement (quartile)
** Actions Europe Petites Cap., Source Morningstar
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.