Juillet - Carmignac

Gestion actions
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Emergents A EUR Ydis
Rapport mensuel - Juillet 2016 (Données au 29/07/2016)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
X. Hovasse
19/06/2012
FCP
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
MSCI EM (EUR) (dividendes nets réinvestis)
Global Emerging Markets Equity
EURO
Distribution
FR0011269349
CAREDEI FP
80 Millions €
115.43 €
Échelle de risque
Risque plus faible
1
Depuis le 01/01/2013, les indicateurs « actions » sont calculés dividendes nets réinvestis.
2
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
3
4
5
D. Park
6
7
Mois
2.46 % 4.35 %
Début d'année
3.71 % 8.57 %
Taux d'investissement actions : 94.91% | Taux d'exposition actions : 94.91%
Allocation d'actifs
La stratégie globale de Carmignac Gestion
Juillet 2016
- Le vote « Brexit » a contribué à exacerber l’activisme des Banques centrales
- Rebond des actions et du crédit financier
- Forte baisse des cours du pétrole
Actions
Euro
94.91%
93.30%
93.53%
4.77%
1.08%
2.07%
0.99%
7.03%
2.27%
Asie Pacifique
1.33%
0.00%
0.00%
Europe
2.36%
1.09%
4.76%
90.14%
0.81%
91.23%
0.83%
86.50%
0.78%
Amérique latine
21.85%
21.99%
16.56%
Asie
55.91%
56.11%
57.51%
Moyen-Orient
11.58%
12.29%
11.65%
5.09%
6.70%
6.47%
33.25%
Dollar US
30.69%
Roupie indienne
Emplois de Trésorerie et dérivés
9.26%
Dollar de Hong Kong
Début
d'année
Pays développés
Amérique du nord
Pays émergents
Afrique
Exposition nette par devise du fonds
Juin 2016
6.49%
Won
6.07%
Réal de Brésil
5.18%
Yuan Ren-Min-Bi
4.18%
Rand
-4.14%
Nouvelle Livre turque
-3.72%
Péso mexicain
3.36%
Autre
9.38%
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Performances annuelles (%)
16.01%
15.13%
Carmignac Emergents A EUR Ydis
Indicateur de référence
Performances cumulées (%)
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
Depuis création
3 ans
Depuis création
Carmignac Emergents A EUR Ydis
2.46
6.10
-0.71
19.74
16.01
6.19
3.68
Indicateur de référence
4.35
7.70
-1.94
17.73
15.13
5.60
3.48
Moyenne de la catégorie
4.50
7.99
-1.65
16.37
18.09
5.18
4.12
4
4
2
2
2
2
2
Classement (quartile)
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
18.68
24.24
-0.03
0.73
0.01
3 ans
13.60
14.98
0.46
0.82
0.16
VaR du Fonds
VaR de l'indicateur
Contribution à la performance brute mensuelle
12.25%
13.79%
portefeuille
Derivés devises
Total
Value At Risk historique 99% 20j calculée sur une période de 2
ans
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
CARMIGNAC GESTION - SA au capital de 15 000 000 euros - RCS Paris B 349 501 676 - Agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997 - 24, place Vendôme - 75001 Paris Tél : 01 42 86 53 53
2.55%
0.02%
2.57%
Gestion actions
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Emergents A EUR Ydis
Rapport mensuel - Juillet 2016 (Données au 29/07/2016)
Commentaires de Gestion
Le Fonds affiche une performance positive, toutefois inférieure à celle de son indicateur de référence. Sur la période, les marchés émergents se sont pour la
plupart inscrits en territoire positif, soutenus par la publication de données macro-économiques rassurantes en Chine et par la hausse des taux de la Fed de
moins en moins probable à court terme. Dans ce contexte, l’écart face à notre indice s’explique par notre prudence à l’égard du marché sud-africain. De
même, nous avons souffert du repli de nos valeurs mexicaines (Wal-Mart de Mexico). Bien qu’affichant une contribution positive, notre exposition prudente
aux marchés sud-coréen et taïwanais et brésilien nous a pénalisés face à notre indice. En revanche, nous avons profité de la progression de nos
investissements émiriens et indiens, à l’image de l’appréciation de nos titres Emaar Properties et Tata Motors. Notons enfin la bonne tenue de nos valeurs
argentines (Mercado Libre). En fin de période, nous maintenons un taux d’exposition aux actions à un niveau relativement élevé.
Répartition sectorielle
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Technologies de l'Information
34.32%
Finance
21.84%
Biens de Consommation de Base
16.71%
Consommation Discrétionnaire
10.12%
Industrie
6.86%
Télécommunications
6.83%
Santé
Matériaux
2.14%
1.18%
Taux d'exposition Actions
Taux d'investissement Actions
POCHE ACTIONS
Taux d’exposition = Taux d’investissement actions + Exposition dérivés actions
Répartition par capitalisation
Principales positions - Actions
71.64%
Grosse (>8000 MEUR)
Moyenne (1000 - 8000
MEUR)
Petite (<1000 MEUR)
26.00%
2.35%
Nom
Pays
Secteur
TAIWAN SEMICONDUCTOR
Taiwan
Technologies de l'Information
7.13%
%
SAMSUNG ELECTRONICS
Corée du Sud
Technologies de l'Information
5.04%
ITC LTD
Inde
Biens de Consommation de Base
4.29%
CHECK POINT SOFTWARE
Israel
Technologies de l'Information
4.16%
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
Brésil
Finance
3.80%
EMAAR PROPERTIES PJSC
Emirats Arabes Unis
Finance
3.64%
AIA GROUP
Hong Kong
Finance
3.22%
BHARTI AIRTEL LTD
Inde
Télécommunications
3.21%
MERCADOLIBRE INC
Argentine
Technologies de l'Information
3.13%
WAL-MART DE MEXICO
Mexique
Biens de Consommation de Base
3.11%
40.74%
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
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