CARMIGNAC Portfolio Emergents

Gestion actions
CARMIGNAC Portfolio Emergents
Risque plus faible
1
2
Risque plus élevé
3
4
5
6
7
RAPPORT MENSUEL - Janvier 2017 - Données au 31/01/2017
Parts
Date de la
1ère VL
Indicateur de référence
Forme
juridique
Code
Bloomberg
ISIN
X. Hovasse
Devise de
cotation
Affectation des
résultats
D. Park
VL
PERFORMANCES
MSCI EM (EUR) (dividendes nets réinvestis)
En raison de la règlementation européenne, nous
ne pouvons publier les performances du fonds
sur une période inférieure à un an. Cette part
ayant été lancée en novembre 2015, les données
ne seront pas disponibles avant décembre 2016.
A titre d'information, les investisseurs peuvent
consulter le document de Carmignac Portfolio
Emergents F EUR acc.
Taux d'investissement actions : 92.10% | Taux d'exposition actions : 100.41%
Allocation d'actifs(hors dérivés)
La stratégie globale de Carmignac Gestion
- Divergences géographiques sur les marchés actions
- Tensions sur les emprunts d’Etat européens
- Renforcement de l’euro face au dollar
Exposition nette par devise du fonds
Dollar US
135.58%
Euro
-83.30%
Bloc Asie ex Japan
24.49%
Bloc LATAM
Au 31/01/2017
janvier 2017
Début d'année
Actions
Pays développés
Amérique du nord
Asie Pacifique
Europe
Pays émergents
Afrique
Amérique latine
Asie
Europe de l'est
Moyen-Orient
92.10%
5.48%
1.34%
1.64%
2.50%
86.62%
2.46%
21.12%
51.73%
1.10%
10.21%
92.94%
5.08%
0.87%
1.80%
2.41%
87.86%
2.41%
21.91%
50.81%
1.04%
11.69%
92.94%
5.08%
0.87%
1.80%
2.41%
87.86%
2.41%
21.91%
50.81%
1.04%
11.69%
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
7.90%
7.06%
7.06%
13.25%
Bloc EEMA
9.81%
Franc suisse
Répartition par capitalisation
0.26%
Livre Sterling
Grosse (>8000 MEUR)
-0.09%
Bloc $ (AUD et CAD)
0.00%
Moyenne (1000 - 8000
MEUR)
Yen
0.00%
Petite (<1000 MEUR)
Principales positions - Actions
68.39%
29.60%
2.01%
Répartition par secteur
Nom
Pays
Secteur
%
SAMSUNG ELECTRONICS
Corée du Sud
Technologies de l'Information
7.08 %
TAIWAN SEMICONDUCTOR
Taiwan
Technologies de l'Information
6.07 %
EMAAR PROPERTIES PJSC
Emirats Arabes Unis
Immobilier
4.25 %
MERCADOLIBRE INC
Argentine
Technologies de l'Information
3.35 %
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
Brésil
Finance
3.25 %
CEMEX
Mexique
Matériaux
3.08 %
BAIDU INC
Chine
Technologies de l'Information
2.97 %
Biens de Consommation de
Base
AIA GROUP LTD
Hong Kong
Finance
2.96 %
Immobilier
TATA MOTORS LTD
Inde
Consommation Discrétionnaire
2.95 %
BHARTI AIRTEL LTD
Inde
Télécommunications
2.76 %
38.71 %
Technologies de
l'Information
34.41%
Consommation
Discrétionnaire
14.69%
Finance
13.19%
8.82%
7.51%
Industrie
6.31%
Télécommunications
6.04%
Matériaux
5.39%
Santé
1.88%
Services aux Collectivités
1.75%
%
Commentaires de Gestion
Le Fonds enregistre une performance en ligne avec celle de son indicateur de référence. Sur le mois, les marchés émergents se sont pour la plupart inscrits en
territoire positif, à l’exception du Mexique et de la Russie. Dans ce contexte, nous avons bénéficié la progression sensible de nos valeurs asiatiques, à l’image de la
hausse affichée par nos valeurs indiennes (Bharti Airtel) et hongkongaises (Aia Group). Par ailleurs, nous avons été soutenus par notre exposition à l’Argentine
(Mercadolibre) ainsi que par notre sélection de titres au Moyen-Orient. A cet égard, citons la progression de Check Point qui s’inscrit parmi les meilleurs contributeurs
à la performance. Enfin, saluons la bonne tenue de Samsung Electronics. En revanche, notre exposition prudente à la Chine et notre sélection de titres brésiliens ont
pesé sur la performance relative du Fonds. De même, le repli de certaines de nos valeurs mexicaines nous a pénalisés, à l’instar des baisses affichées par Grupo
Banorte et Mexico Real Estate. Le taux d’exposition du Fonds aux actions a été relevé et s’établit à un niveau élevé en fin de période.
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
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