CARMIGNAC Investissement A EUR Acc

Gestion actions
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Investissement A EUR Acc
Rapport mensuel - Février 2016 (Données au 29/02/2016)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
E. Carmignac
26/01/1989
FCP
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
MSCI ACWI (EUR) (dividendes nets réinvestis)
Global Large-Cap Growth Equity
EUR
Capitalisation
Échelle de risque
FR0010148981
CARINVT FP
4 532 Millions €
1052.39 €
Risque plus faible
1
Depuis le 01/01/2013, les indicateurs « actions » sont calculés dividendes nets réinvestis.
2
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
3
4
5
6
7
Mois
-1.88 % -1.10 %
Début d'année
-6.67 % -6.70 %
Taux d'investissement actions : 92.61% | Taux d'exposition actions : 65.16% | Sensibilité taux : 4.08
Allocation d'actifs
La stratégie globale de Carmignac Gestion
Février 2016
- Hausse des taux directeurs par la Réserve fédérale
- Mesures annoncées par Mario Draghi ressorties en dessous des attentes
- Forte chute des cours du baril de pétrole
Dollar US
48.37%
Euro
37.41%
Yen
Livre Sterling
Franc suisse
Bloc $ (AUD et CAD)
Bloc LATAM
Bloc Asie ex Japan
Bloc EEMA
Début
d'année
Actions
92.61%
89.79%
92.98%
Pays développés
Amérique du nord
80.23%
47.68%
74.78%
40.25%
74.25%
40.53%
31.95%
Europe
Exposition nette par devise du fonds
Janvier 2016
32.55%
32.83%
Asie Pacifique
0.00%
1.69%
1.77%
Pays émergents
Amérique latine
12.38%
3.16%
15.01%
3.70%
18.73%
4.47%
9.23%
11.31%
14.25%
7.39%
10.21%
7.02%
Asie
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
16.84%
3.03%
3.01%
1.46%
0.26%
-13.11%
-5.12%
Autres
7.85%
Evolution du fonds et de son indicateur depuis 10 ans
Performances annuelles (%)
73.43%
34.2%
Carmignac Investissement A EUR Acc
Performances cumulées (%)
Indicateur de référence
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
3 ans
5 ans
Carmignac Investissement A EUR Acc
-1.88
-9.13
-15.65
15.90
22.39
73.43
5.04
4.12
5.66
Indicateur de référence
-1.10
-10.92
-9.49
34.08
45.97
34.20
10.26
7.85
2.98
Moyenne de la catégorie
-0.74
-12.06
-8.72
34.40
45.88
37.47
10.36
7.84
3.23
3
1
4
4
4
1
4
4
1
Classement (quartile)
10 ans
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
17.58
20.45
-0.88
0.77
-0.18
3 ans
13.89
14.58
0.36
0.84
-0.05
VaR du Fonds
VaR de l'indicateur
Value At Risk historique 99% 20j calculée
sur une période de 2 ans
Contribution à la performance brute mensuelle
8.78%
11.86%
Portefeuille
Dérivés Actions
Dérivés devises
Total
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
CARMIGNAC GESTION - SA au capital de 15 000 000 euros - RCS Paris B 349 501 676 - Agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997 - 24, place Vendôme - 75001 Paris Tél : 01 42 86 53 53
-4.18%
1.49%
0.92%
-1.77%
Gestion actions
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Rapport mensuel - Février 2016 (Données au 29/02/2016)
Commentaires de Gestion
Le Fonds enregistre une performance négative, inférieure à son indicateur de référence. Début février, les inquiétudes quant au rythme de croissance globale
ont entrainé la poursuite du repli des marchés. Par la suite, la stabilisation des cours du pétrole et de certains indicateurs avancés aux Etats-Unis ont permis
d’amorcer un léger rebond. Notre portefeuille a souffert du recul de ses valeurs financières, de santé ainsi que de consommation discrétionnaire. Afin de
renforcer notre gestion des risques, nous avons amorcé une position sur des sociétés aurifères qui ont profité de leur statut de valeur refuge. Nos stratégies
dérivées actions et taux (+1,49%) ont soutenu la performance, bénéficiant de nos positions vendeuses sur les principaux indices géographiques et de notre
position acheteuse sur les emprunts d’Etat américains. Enfin, nos stratégies dérivées sur devises enregistrent également une contribution positive (+0,90%)
grâce à notre positionnement sur le dollar et le yen. Un bilan préoccupant caractérisé par des économies surendettées, et donc particulièrement vulnérable au
manque de croissance et d’inflation, ne peut que renforcer notre inclinaison à la prudence.
Répartition sectorielle
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Santé
27.14%
Technologies de l'Information
22.99%
Consommation Discrétionnaire
19.40%
Finance
11.85%
Energie
4.94%
Matériaux
4.81%
Biens de Consommation de Base
4.78%
Télécommunications
POCHE ACTIONS
Industrie
3.04%
Taux d'exposition Actions
1.05%
Répartition par capitalisation
Moyenne (1000 - 8000
MEUR)
Principales positions - Actions
93.86%
Grosse (>8000 MEUR)
5.66%
Petite (<1000 MEUR) 0.48%
Taux d'investissement Actions
Taux d’exposition = Taux d’investissement actions + Exposition dérivés actions
Nom
Pays
Secteur
NOVO NORDISK AS
Danemark
Santé
7.83%
%
AMAZON.COM INC
Etats-Unis
Consommation Discrétionnaire
5.26%
ALPHABET INC
Etats-Unis
Technologies de l'Information
4.97%
CELGENE CORP
Etats-Unis
Santé
4.93%
FACEBOOK INC
Etats-Unis
Technologies de l'Information
4.50%
INDITEX
Espagne
Consommation Discrétionnaire
4.30%
AIA GROUP
Hong Kong
Finance
4.05%
ALTICE SA
Pays-Bas
Consommation Discrétionnaire
3.61%
NOVARTIS AG
Suisse
Santé
3.03%
VISA INC
Etats-Unis
Technologies de l'Information
2.98%
45.46%
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
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