CARMIGNAC Patrimoine A CHF Acc Hdg

Gestion diversifiée
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Patrimoine A CHF Acc Hdg
Rapport mensuel - Janvier 2017 (Données au 31/01/2017)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
19/06/2012
FCP
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
CHF Moderate Allocation
Franc suisse
Capitalisation
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
50% MSCI ACWI (EUR) (dividendes nets réinvestis) + 50%
Citigroup WGBI All Maturities (EUR). Rebalancé trimestriellement.
FR0011269596
CARPTAC FP
91 Millions
114.34
Échelle de risque
Risque plus faible
1
2
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
3
4
5
6
7
Mois
0.61 % -0.57 %
Début d'année
0.61 % -0.57 %
Depuis le 01/01/2013, les indicateurs « actions » sont calculés dividendes nets réinvestis.
Taux d'investissement actions : 48.52% |
Taux d'exposition actions : 46.51% |
Sensibilité taux : -2.59 |
Yield to maturity : 3.07 |
Rating moyen : BBB+
Allocation d'actifs(hors dérivés)
La stratégie globale de Carmignac Gestion
- Divergences géographiques sur les marchés actions
- Tensions sur les emprunts d’Etat européens
- Renforcement de l’euro face au dollar
Janvier 2017
Décembre
2016
Actions
48.52%
48.24%
48.24%
Pays développés
Amérique du nord
41.55%
28.72%
41.43%
28.66%
41.43%
28.66%
Asie Pacifique
4.15%
4.08%
4.08%
Europe
8.68%
8.70%
8.70%
6.97%
2.99%
6.81%
2.85%
6.81%
2.85%
Pays émergents
Amérique latine
Exposition nette par devise du fonds
Franc suisse
Asie
106.94%
Dollar US
46.28%
Euro
-46.08%
Bloc Asie ex Japan
-11.29%
Bloc LATAM
2.89%
Livre Sterling
-2.37%
Bloc $ (AUD et CAD)
2.15%
Autres
1.48%
Bloc EEMA
0.65%
Yen
-0.64%
Début
d'année
3.98%
3.97%
3.97%
Obligations
45.29%
47.79%
47.79%
Emprunts d'Etat pays développés
15.06%
15.84%
15.84%
Emprunts d'Etat pays émergents
6.41%
7.30%
7.30%
Emprunts privés pays développés
17.43%
18.64%
18.64%
Emprunts privés pays émergents
2.10%
1.91%
1.91%
ABS
4.29%
4.11%
4.11%
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
6.19%
3.96%
3.96%
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Performances annuelles (%)
43%
14.34%
Carmignac Patrimoine A CHF Acc Hdg
Performances cumulées (%)
Indicateur de référence
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
Depuis création
3 ans
Depuis création
Carmignac Patrimoine A CHF Acc Hdg
0.61
2.62
4.66
13.05
14.34
4.17
2.94
Indicateur de référence
-0.57
2.16
9.57
33.91
43.00
10.21
8.04
Moyenne de la catégorie
0.07
2.03
6.29
12.98
27.61
4.15
5.42
1
2
3
2
4
2
4
Classement (quartile)
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
6.10
8.09
0.81
0.55
0.00
3 ans
7.46
7.55
0.58
0.88
-0.37
VaR du Fonds
VaR de l'indicateur
Contribution à la performance brute mensuelle
9.16%
6.91%
Value At Risk historique 99% 20j calculée sur une période de 2
ans
Portefeuille actions
Portefeuille taux
Derivés actions
Derivés taux
Derivés devises
Total
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
CARMIGNAC GESTION - SA au capital de 15 000 000 euros - RCS Paris B 349 501 676 - Agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997 - 24, place Vendôme - 75001 Paris Tél : 01 42 86 53 53
1.70%
-0.35%
-0.11%
0.08%
-0.39%
0.93%
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Rapport mensuel - Janvier 2017 (Données au 31/01/2017)
Répartition sensibilité par devise
EURO
-0.99
Livre Sterling
0.02
Forint
-0.19
Dollar des Etats-Unis
-2.09
Evolution Sensibilité depuis 1 an
Commentaires de
Gestion
Après une forte hausse au dernier
Péso mexicain
trimestre, les taux américains se
sont stabilisés au mois de janvier.
En
la
publication
d’inflation
conjuguée
0.29
Yen
Europe,
chiffres
à
en
de
hausse
l’amélioration
de
l’activité économique a entrainé
une
0.00
hausse
des
rendements,
notamment en Allemagne. Dans ce
POCHE TAUX
Oth
0.31
Total
contexte, si la sensibilité négative
du Fonds aux taux allemands a
-2.65
soutenu
la
performance,
nous
avons néanmoins souffert de nos
emprunts d’Etat périphériques. Par
23.72%
AAA
AA
1.80%
15.67%
A
34.08%
BBB
15.94%
BB
8.18%
B
CCC
ailleurs,
Principales positions - Obligations
Répartition par notations - Poche taux
nos
brésiliens
%
emprunts
ont
d’Etat
enregistré
des
Nom
Pays
Notation
USA I/L 0.625% 15/01/2026
Etats-Unis
AAA
2.55%
USA 2.125% 15/05/2025
Etats-Unis
AAA
2.32%
MEXICO I/L 4.50% 04/12/2025
Mexique
A
1.95%
BRAZIL 10.00% 01/01/2025
Brésil
BB
1.92%
Fonds a souffert de la dépréciation
PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
Portugal
BBB-
1.69%
du billet vert ainsi que de sa
ITALY 0.45% 01/06/2021
Italie
BBB
1.12%
stratégie vendeuse du yuan contre
SPAIN 1.40% 31/01/2020
Espagne
A-
0.93%
dollar.
GREECE 4.75% 17/04/2019
Grèce
B-
0.88%
UNITED STATES I/L 0.38% 15/01/
Etats-Unis
AAA
0.86%
USA 2.25% 15/11/2024
Etats-Unis
AAA
contributions
positives
dans
le
sillage de la stabilisation des prix
de l’or noir. Sur la partie devises, le
0.75%
14.97%
0.52%
CC 0.08%
Notations internes utilisées
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Répartition par pays - Poche actions
Amérique du nord
Europe
Commentaires de
Gestion
59.18%
Les indicateurs économiques ont
17.89%
confirmé la bonne orientation de la
conjoncture mondiale. Les marchés
Asie Pacifique
8.56%
Asie
poursuivi
leur
8.20%
progression,
néanmoins
des
Amérique latine
6.16%
divergences
sectorielles
et
géographiques
persistent.
Nous
d’actions
ont
avons bénéficié de la progression
POCHE ACTIONS
de nos valeurs de technologie. Au
sein de notre thématique des «
Millennials », notre sélection de
Répartition par secteur
Nom
Finance
18.05%
17.18%
14.92%
Matériaux
12.99%
7.89%
Industrie
3.92%
Biens de
Consommation de
Base
Télécommunications
3.58%
stratégies dérivées sur devises
Pays
Secteur
%
Etats-Unis
(-0,39%) ont été pénalisées par
Energie
2.53%
ALTICE SA
l’appréciation du yuan face au
Pays-Bas
Consommation Discrétionnaire
2.39%
CELGENE CORP
Etats-Unis
Santé
2.30%
FACEBOOK INC
Etats-Unis
Technologies de l'Information
1.98%
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
Etats-Unis
Finance
1.90%
légèrement
MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP Japon
Finance
1.51%
exposition aux actions du secteur
HERMES INTERNATIONAL
France
Consommation Discrétionnaire
1.38%
des
CEMEX
Mexique
Matériaux
1.16%
primauté des cycles économiques
NEWMONT MINING
Etats-Unis
Matériaux
1.15%
MASTERCARD INC
Etats-Unis
Technologies de l'Information
19.69%ANADARKO PETROLEUM
Technologies de
l'Information
Consommation
Discrétionnaire
Energie
Santé
titres a porté ses fruits. Nos
Principales positions - Actions
1.78%
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
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CARMIGNAC GESTION - SA au capital de 15 000 000 euros - RCS Paris B 349 501 676 - Agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997 - 24, place Vendôme - 75001 Paris Tél : 01 42 86 53 53
1.10%
17.39%
dollar.
Nos
actions
et
stratégies
taux
souffert
matériaux.
dérivées
(-0,03%)
En
de
ont
notre
2017,
la
revient, et avec elle, la gestion
active faisant de la sélection de
titres
le
principal
performance.
moteur
de