Février - Carmignac

Gestion diversifiée
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Euro-Patrimoine F GBP Acc Hdg
Rapport mensuel - Février 2016 (Données au 29/02/2016)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
15/11/2013
SICAV
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
GBP Moderate Allocation
GBP
Capitalisation
M. HEININGER
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
50% EuroStoxx 50 (dividendes nets réinvestis)+50% Eonia
capitalisé. Rebalancé trimestriellement.
Échelle de risque
LU0992627454
CARPPFG LX
604 590 £
92.85 £
Risque plus faible
1
2
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
3
4
5
M. YESILHARK
6
7
Mois
-0.80 % -1.56 %
Début d'année
-2.83 % -4.85 %
Taux d'investissement actions : 82.09% | Taux d'exposition actions : 22.55% | Liquidités & équivalent* : 17.91%
Exposition nette par devise du fonds
La stratégie globale de Carmignac Gestion
- Inquiétudes sur le rythme de la croissance mondiale
- Hausse des actifs refuges
- Forte volatilité des cours du pétrole
Dollar US
-1.89%
Euro
-6.17%
Livre Sterling
Franc suisse
Bloc $ (AUD et CAD)
Exposition par secteur
Long
Short
Net
Brute
Santé
14.85 %
-6.02 %
8.83 %
20.87 %
Industrie
15.44 %
-8.45 %
6.99 %
23.89 %
Télécommunication
9.39 %
-2.40 %
6.99 %
11.79 %
Technologie
14.68 %
-7.85 %
6.83 %
22.53 %
Biens de consommation
12.60 %
-8.65 %
3.95 %
21.25 %
Sociétés financières
11.43 %
-11.27 %
0.16 %
22.71 %
Services aux collectivités
2.83 %
-4.29 %
-1.46 %
7.12 %
Matériaux de base
2.03 %
-4.09 %
-2.05 %
6.12 %
Pétrole & Gaz
0.82 %
-3.21 %
-2.40 %
4.03 %
Services aux consommateurs
0.00 %
-5.28 %
-5.28 %
5.29 %
84.07 %
-61.52 %
22.55 %
145.59 %
Total
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
101.24%
4.74%
0.00%
Bloc EEMA
-0.16%
Autres
2.24%
Performances annuelles (%)
1.62%
-7.15%
Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine F GBP Acc Hdg
Indicateur de référence
Performances cumulées (%)
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
Depuis création
Depuis création
Carmignac Portfolio Euro-Patrimoine F GBP Acc Hdg
-0.80
-2.20
-12.64
-7.15
-3.19
Indicateur de référence
-1.56
-8.27
-8.08
1.62
0.71
Moyenne de la catégorie
-0.90
-6.55
-7.02
4.81
2.08
2
1
4
4
4
Classement (quartile)
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
7.95
-1.57
-
VaR du Fonds
VaR de l'indicateur
Value At Risk historique 99% 20j calculée
sur une période de 2 ans
Contribution à la performance brute mensuelle
4.36%
7.10%
Portefeuille
Dérivés actions et taux
Dérivés devises
Total
*Liquidités, emplois de Trésorerie et opérations sur dérivés
Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas garantis en capital. Le prospectus, le(s) KIID Key Investor
Information Document(s), le règlement/statuts, les rapports annuels et semestriels de l'OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com et auprès de
notre Représentant et Service de Paiements en Suisse: Banque Genevoise de Gestion SA, 15 rue Toepffer, CH-1206 Genève.
L'information sur les positions short pouvant être sensible, le détail de ces positions n'est pas repris dans le présent document.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
-3.93%
2.54%
0.65%
-0.74%
Gestion diversifiée
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Euro-Patrimoine F GBP Acc Hdg
Rapport mensuel - Février 2016 (Données au 29/02/2016)
Commentaires de Gestion
Le Fonds enregistre une performance négative, néanmoins supérieure à celle de son indicateur de référence. A l’instar du mois de janvier, les marchés actions
ont affiché une forte volatilité en février, commençant par s’inscrire en forte baisse avant de repartir à la hausse, notamment dans le sillage du rebond des
prix du pétrole. Dans ce contexte, notre positionnement prudent a été récompensé, nos positions vendeuses sur indices contribuant positivement à la
performance du Fonds. De même, nous avons bénéficié de la hausse affichée par Lloyds Banking Group, à la suite de l’annonce de résultats supérieurs aux
attentes des analystes, ainsi qu’un relèvement significatif de son dividende assorti du versement d’un dividende exceptionnel. En revanche, nous avons
souffert du repli des valeurs pharmaceutiques Perrigo et Mylan. Cette dernière a publié des bénéfices décevants au quatrième trimestre, et son offre d’achat
sur le suédois Meda a été mal accueillie par le marché, le prix étant jugé trop élevé. En fin de période, le taux d’exposition du Fonds aux actions demeure
prudent.
Exposition par zone géographique
Europe EUR
Europe ex-EUR
Total
Exposition par capitalisation
Long
Short
Net
Brute
50.77 %
-50.26 %
0.52 %
101.03 %
33.30 %
-11.26 %
22.04 %
44.56 %
84.07 %
-61.52 %
22.55 %
145.59 %
Long
Short
Net
Brute
Grosse (>8000 MEUR)
54.44 %
-55.55 %
-1.11 %
109.98 %
Moyenne (1000 - 8000 MEUR)
21.15 %
-5.97 %
15.18 %
27.12 %
8.49 %
0.00 %
8.49 %
8.49 %
84.07 %
-61.52 %
22.55 %
145.59 %
Petite (<1000 MEUR)
Total
POCHE ACTIONS
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Taux d'exposition Actions
Taux d'investissement Actions
Taux d’exposition = Taux d’investissement actions + Exposition dérivés actions
Principales expositions nettes - long
Principales expositions nettes - short
Nom
Pays
Secteur
SABMILLER PLC
Royaume-Uni
Biens de consommation
ALTICE SA
Pays-Bas
INTERXION
Pays-Bas
ALCATEL-LUCENT SA
%
Région
Secteur
9.43
Finlande
Technologie
-4.96
Télécommunication
7.66
Royaume-Uni
Services aux consommateurs
-2.28
Technologie
6.32
Royaume-Uni
Santé
-2.04
France
Technologie
6.04
Suède
Industrie
-1.57
PERRIGO CO PLC
Irlande
Santé
3.51
Suède
Santé
-1.54
SHIRE PLC
Royaume-Uni
Santé
3.35
Pays-Bas
Sociétés financières
-1.24
MYLAN INC
Pays-Bas
Santé
3.28
Royaume-Uni
Industrie
-1.17
TALGO SA
Espagne
Industrie
2.83
Royaume-Uni
Services aux consommateurs
-1.09
NOVO NORDISK AS
Danemark
Santé
2.63
Allemagne
Biens de consommation
-1.06
LAFARGEHOLCIM LTD
Suisse
Industrie
2.59
Italie
Pétrole & Gaz
47.65
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Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
%
-0.86
-17.8%