avis n°2 aux actionnaires

CARMIGNAC PORTFOLIO
Société d’Investissement à Capital Variable
AVIS AUX ACTIONNAIRES FRANÇAIS
Le 17 Octobre 2014
Cher Actionnaire,
Les membres du conseil d’administration (le « Conseil ») de CARMIGNAC PORTFOLIO, société
d’investissement à capital variable, constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg (ciaprès dénommée la “Société”) et régie par la partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les
organismes de placement collectif (« OPC »), ont l’honneur de vous informer par le présent avis,
des modifications suivantes apportées au prospectus daté Février 2014 de la Société :
Eligibilité des Parts F :
Suppression du minimum d’investissement des « Parts F », il est précisé que les Parts F seront à
compter de la date du présent avis :
« Accessibles aux Fonds de Fonds, institutionnels investissant pour compte propre et à certains
distributeurs ayant signé des conventions d'honoraires spécifiques avec leurs clients ».
Changement de fréquence de distribution des dividendes de certaines Parts :
A compter de la date du présent avis, les Parts suivantes passent d’une fréquence de distribution
trimestrielle des dividendes à une fréquence mensuelle:
CARMIGNAC PORTFOLIO – Patrimoine – E USD Qdis Hdg
CARMIGNAC PORTFOLIO – Capital Plus – E USD Qdis Hdg
CARMIGNAC PORTFOLIO – Global Bond – E USD Qdis Hdg
Afin de refléter ce changement une part anciennement dénommée « … Qdis Hdg » sera renommée
« … Mdis Hdg ».
Cristallisation de la commission de surperformance de tous les compartiments:
Dans l’intérêt des investisseurs, il a été rajouté à compter du 1er novembre 2014, la phrase suivante
dans le prospectus au niveau des « Commissions de Surperformance » :
« En cas de rachats, la quote-part de la provision de la commission de surperformance
correspondant aux parts rachetées est acquise à la société de gestion selon le principe de «
cristallisation ». La totalité de la commission de surperformance est perçue par la société de
gestion à la date de clôture de l’exercice ».
Précision du calendrier de Calcul de la Valeur Net d’Inventaire (« VNI ») :
Intégration d’une phrase dans la partie relative au calcul de la VNI afin de préciser le calendrier de
calcul de la VNI comme suit :
Siège social 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, RCS Luxembourg No B 70.409
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« La valeur liquidative est calculée quotidiennement selon le calendrier Euronext Paris à
l’exception des jours de bourse fériés légaux en France. »
Ajout d’un objectif de volatilité dans le compartiment Capital Plus :
Un objectif de volatilité a été ajouté à la politique d’investissement de Capital Plus, le prospectus a
été modifié dans sa partie Politique et objectifs d’investissement du compartiment CARMIGNAC
PORTFOLIO – CAPITAL PLUS afin d’introduire la phrase suivante:
« Le compartiment vise à maintenir une volatilité annuelle ex-ante inférieure à 2,5%. »
Comptabilisation des sous-jacents des OPCVM afin de déterminer l’exposition globale d’un
compartiment à une classe d’actif :
Le premier paragraphe de la section « Politique et Objectifs d’Investissement » de l’ensemble des
compartiments est complété par la phrase suivante :
« Le compartiment investi dans ces titres directement ou indirectement à travers les OPCVM qu’il
détient, sachant que l’investissement dans les OPCVM est limité à 10% des actifs nets du
compartiment.»
A moins qu’une autre date ne soit précisée, ces modifications rentreront toutes en vigueur à compter
du 17 octobre 2014.
Ajout à compter du 17 novembre 2014 des « Contracts for Difference » et de la « Volatilité »
dans la politique d’investissement des certains compartiments comme suit :
1. Ajout des contracts for difference dans la liste des instruments financiers pouvant être utilisés
dans le cadre de la gestion du compartiment CARMIGNAC PORTFOLIO – COMMODITIES.
2. Ajout de l’indice de volatilité VIX au nombre des sous-jacents auxquels les compartiments
suivants pourront s’exposer ou contre lesquels ils peuvent se couvrir :
-
CARMIGNAC PORTFOLIO – EURO-ENTREPRENEURS
CARMIGNAC PORTFOLIO – EURO-PATRIMOINE
CARMIGNAC PORTFOLIO – GRANDE-EUROPE
Le passage suivant a donc été incorporé à la politique d’investissement de ces compartiments : « les
Compartiment pourront investir dans les indices de volatilité dans la limite de 10% de l’actif net ».
Les actionnaires qui ne sont pas d’accord avec ces deux modifications peuvent, dans un délai d’un
mois à compter du présent avis, demander le rachat de leurs actions sans frais.
Pour tout renseignement supplémentaire concernant ces modifications, vous êtes invités à consulter
le nouveau prospectus de la Société daté Octobre 2014, disponible sans frais, sur simple demande,
au siège social de la Société, sis au 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg ou sur le site internet de
Carmignac Gestion ainsi qu’auprès de l’agent centralisateur CACEIS France, sis au 1-3, Place
Valhubert, 75206 Paris Cedex 13.
Siège social 5, allée Scheffer, L-2520 Luxembourg, RCS Luxembourg No B 70.409
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