CARMIGNAC Portfolio Grande Europe E EUR acc

Gestion actions
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Grande Europe E EUR acc
Rapport mensuel - Novembre 2014 (Données au 28/11/2014)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
01/05/2007
SICAV
Stoxx 600 (dividendes nets réinvestis)
EUCA000511
EUR
Capitalisation
M. YESILHARK
ISIN
Bloomberg code
LU0294249692
CAREURE LX
Encours sous gestion
8 Millions €
VL
97.69 €
Échelle de risque
PERFORMANCES
FONDS INDICATEUR
Risque plus faible
* Depuis le 01/01/2013, l'indicateur est calculé dividendes nets réinvestis.
1
2
Risque plus élevé
3
4
5
6
7
Mois
2.51 % 3.26 %
Début d'année
8.83 % 8.59 %
Taux d'investissement : 98.57% | Taux d'exposition : 72.07%
Allocation d'actifs
La stratégie globale de Carmignac Gestion
Novembre
2014
- Surperformance des marchés développés vis-à-vis de l’univers émergent
- Un marché européen porté par l’annonce de nouvelles mesures de soutien de la BCE
- Un renforcement du billet vert face à l’euro
Exposition nette par devise du fonds (%)
Euro
89.34%
Livre Sterling
10.44%
Bloc $ (AUD et CAD) -0.05%
0.44%
Autres
0.06%
98.30%
98.33%
77.14%
33.57%
79.08%
25.86%
87.35%
16.60%
Belgique
4.28%
3.98%
2.10%
Danemark
0.27%
0.27%
1.85%
Espagne
2.59%
4.41%
3.67%
14.68%
14.16%
22.67%
Luxembourg
3.44%
3.14%
0.00%
Pays-Bas
5.49%
11.14%
6.76%
Portugal
2.63%
2.63%
0.92%
10.18%
12.08%
19.85%
Suède
0.00%
1.43%
4.99%
Autriche
0.00%
0.00%
1.95%
Italie
0.00%
0.00%
5.99%
21.43%
0.26%
19.21%
0.33%
10.98%
0.61%
Etats-Unis
9.37%
9.09%
0.00%
Australie
0.68%
0.70%
0.00%
Norvège
0.32%
0.00%
0.00%
Suisse
2.22%
1.13%
10.38%
Russie
1.13%
1.44%
0.00%
Turquie
7.45%
6.53%
0.00%
1.43%
1.70%
1.67%
Hors Union Européenne
Canada
Bloc Asie ex Japan 0.00%
Bloc EEMA
98.57%
Union Européenne
Allemagne
Royaume-Uni
Franc suisse -0.14%
Début
d'année
Actions
France
Dollar US -0.09%
Octobre
2014
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Performances annuelles (%)
-2.31%
-5.19%
Carmignac Portfolio Grande Europe E EUR acc
Indicateur de référence *
Performances cumulées (%)
3 mois
Carmignac Portfolio Grande Europe E EUR acc
2.51
-0.14
9.32
40.34
40.28
-2.31
11.97
7.01
-0.31
Indicateur de référence *
3.26
1.88
9.71
52.80
53.38
-5.19
15.19
8.94
-0.70
Moyenne de la catégorie
3.50
2.02
7.46
52.88
56.64
8.52
15.20
9.39
1.08
4
4
1
4
4
3
4
4
3
Classement (quartile)
1 an
3 ans
Perf. annualisées (%)
1 mois
5 ans
Depuis
création
3 ans
5 ans
Depuis
création
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
Contribution à la performance brute mensuelle
1 an
11.27
13.68
0.82
0.78
0.03
3 ans
8.73
9.30
1.35
0.80
0.00
Portefeuille
Dérivés Actions
Dérivés devises
Total
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document est destiné à des clients professionnels. Il ne peut être reproduit, diffusé,
communiqué, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion.
Source : Carmignac Gestion à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
3.82%
-1.16%
-0.14%
2.52%
Gestion actions
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CARMIGNAC Portfolio Grande Europe E EUR acc
Rapport mensuel - Novembre 2014 (Données au 28/11/2014)
commentaires de gestion
Le Fonds enregistre une performance positive, mais néanmoins inférieure à celle de son indicateur de référence. Nous avons notamment été pénalisés par le
repli de nos valeurs liées à l’énergie, dans le sillage de la baisse du prix du pétrole. Ainsi, Amec Foster Wheeler, Petrofac, Galp Energia ou Technip ont pesé sur
la performance. La chaine de grandes surfaces russe Lenta s’incline également, en ligne avec les marchés locaux qui subissent, outre la chute du cours de l’or
noir, les tensions géopolitiques. De plus, nous avons souffert du recul de nos valeurs industrielles SGS et Bureau Veritas. Nous avons en revanche été
soutenus par les progressions de nos positions « Core Longs », constituées de nos plus fortes convictions, notamment dans les domaines des services et des
biens de consommation. En effet, Volkswagen, Altice, Turkish Airlines, ainsi que Swatch se sont nettement appréciées. Par ailleurs, saluons la progression de
Shire, en repli le mois dernier après l’abandon de l’offre de rachat par AbbVie. Nous étions restés confiants quant à la solidité de ses fondamentaux, ce qui a
été récompensé ce mois-ci. Nous conservons un niveau d’exposition prudent aux actions.
Répartition par secteur
Evolution Exposition Actions depuis 1 an (% de l'actif)
Services aux consommateurs
23.32%
Technologie
12.18%
Sociétés financières
12.04%
Industrie
11.28%
Biens de consommation
10.09%
Matériaux de base
10.01%
Santé
Pétrole & Gaz
Télécommunication
POCHE ACTIONS
Services aux collectivités
8.11%
6.66%
Taux d'exposition Actions
3.49%
2.82%
Répartition par capitalisation
Moyenne (1000 - 8000
MEUR)
Petite (<1000 MEUR)
Principales positions - Actions
57.80%
Grosse (>8000 MEUR)
38.85%
3.35%
Taux d'investissement Actions
Nom
Pays
Secteur
EBAY INC
Etats-Unis
Services aux consommateurs
% Actif
4.93%
INFINEON TECHNOLOGIES
Allemagne
Technologie
4.42%
TURK HAVA YOLLARI
Turquie
Services aux consommateurs
4.13%
SAP AG
Allemagne
Technologie
3.89%
ALTICE SA
Luxembourg
Télécommunication
3.44%
BASF SE
Allemagne
Matériaux de base
3.33%
DEUTSCHE BANK AG
Allemagne
Sociétés financières
3.31%
VOLKSWAGEN AG
Allemagne
Biens de consommation
3.09%
E.ON SE
Allemagne
Services aux collectivités
2.78%
MEAD JOHNSON NUT. CO
Etats-Unis
Biens de consommation
2.66%
35.98%
Source : Carmignac Gestion à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
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