metropole selection

METROPOLE SELECTION
FR0007078811
Mai 2015
Données au 30 Avril 2015
A European UCITS IV - Compliant fund
Classification AMF : Actions des pays de l'Union européenne
Stratégie d'investissement
Principales convictions de valeurs européennes décotées
EUROPE
Univers de référence
Objectif de gestion
A un horizon d'investissement « Actions », proposer
une performance supérieure à la moyenne des
opcvm “actions européennes” benchmarkés et du
STOXX Europe Large 200 dividendes nets
réinvestis.
Actions Europe. Toutes capitalisations.
Grandes valeurs
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Caractéristiques
Portefeuille actions pur et concentré. Décorrélation à CT
et MT. FCP de capitalisation éligible au PEA.
Code Bloomberg : METSELC FP
Caractéristiques du fonds
L'administration du fonds
L'équipe et le fonds
Direction de la gestion
Equipe de gestion Europe
Responsable de ce fonds depuis
Date d'entrée du fonds
Date de lancement du fonds
Changement de processus de gestion
Horizon conseillé
Encours sous gestion (en millions)
Isabel LEVY / Ingrid TRAWINSKI
Gestion Collégiale
11/2002
11/2002
29 novembre 2002
Non
5 ans
Nombre de parts
Valeur Liquidative (VL)
Fréquence de calcul / cotation
Cours de valorisation retenu
Univers de référence
Classification Morningstar Pro
Indice de référence
Changement de l'indice de référence
Fréquence de rebalancement
Dividendes nets réinvestis
Code ISIN
Dépositaire
Valorisateur
Type
Emprise des 5 premiers souscripteurs
Frais courants
Actions Europe Gdes Cap. "Value"
STOXX Europe Large 200
Non
Quotidienne
Oui
2 350,2 EUR
3 017 922
637,94 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
FR0007078811
Société Générale
SGSS NAV
Capitalisation-éligible au PEA
25,71 %
1,72 %
La vie du fonds : Commentaire de gestion
Equipe de gestion Europe : Ingrid TRAWINSKI,
Yann GIORDMAINA, Thibault MOUREU, Isabel
LEVY, Markus MAUS, Fredrik BERENHOLT,
Cédric HERENG.
Au cours du mois d’avril, les marchés actions européens affichent une performance en légère baisse. L’ensemble des marchés
européens a également enregistré une volatilité importante. Le ralentissement économique américain, les élections générales en
Grande-Bretagne et les négociations tendues avec la Grèce ont ravivé l’aversion pour le risque.
Les entreprises ont été nombreuses à publier leurs résultats du premier trimestre.
Concernant les titres détenus en portefeuille, Lafarge, Oerlikon, Atos, Smurfit Kappa, Michelin et Capgemini ont enregistré de
bons résultats. Ces valeurs figurent parmi les meilleurs contributeurs à la performance du fonds en avril. Capgemini a en outre
annoncé l’acquisition d’une société américaine qui lui permettra d’améliorer davantage sa rentabilité.
Ericsson et Kering ont, en revanche, affiché des résultats en-dessous du consensus. Ericsson a publié une rentabilité en baisse
liée à un cycle produit moins favorable. Les ventes de Kering ont pâti de la restructuration du réseau de distribution de la marque
Gucci. Kingfisher figure aussi parmi les plus forts contributeurs négatifs à la performance du fonds. Le groupe a communiqué des
résultats en ligne avec les estimations mais le plan de restructuration présenté par le nouveau CEO n’a pas été jugé
suffisamment convaincant.
Dans ce contexte, le fonds affiche une performance proche de celle de son indice de référence sur le mois écoulé.
Concernant les mouvements, nous n’avons pas modifié la structure du portefeuille. Nous avons néanmoins pris des bénéfices sur
les titres LVMH, Adecco, Randstad, Capgemini et Atos.
Evolution des encours sur les 12 derniers mois (en millions EUR)
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de la Société Générale Nantes et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative qui sera calculée
en retenant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu. Les règlements y afférents interviennent le surlendemain ouvré qui suit la date de la valeur
liquidative retenue (J+2). Société Générale : Tél. +33 (0)2 51 85 57 09 - fax +33 (0)2 51 85 58 71. Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire financier de
spécifier à la Société Générale le code BIC/BIC1 attribué à votre société.
La présente publication vous est communiquée à titre purement informatif et ne constitue 1) ni une proposition, ni une offre d’achat ou toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y
sont visés et 2) ni un conseil en placement. Il convient de prendre toute décision d’investissement dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la
version la plus récente du prospectus (disponible auprès de la Société METROPOLE Gestion et sur le site internet www.metropolegestion.com). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les
démarches nécessaires afin de déterminer eux-mêmes l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables. Les informations
contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs sont tenus de veiller à disposer de la dernière version disponible du présent document. Les
performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir. Les données de performance ne prennent pas en compte les commissions en frais
contractés à l’émission ou au rachat de parts.
Si vous souhaitez obtenir des informations complémentaires, contactez METROPOLE Gestion à l’adresse suivante : [email protected]. Ce document a été publié par la société de gestion
METROPOLE Gestion - 9, rue des Filles Saint-Thomas 75002 Paris – France - Tél : +33 (0)1 58 71 17 00 – Fax : +33 (0)1 58 71 17 93 - www.metropolegestion.com – [email protected].
1
Mai 2015
METROPOLE SELECTION
Données au 30 Avril 2015
Modèle de reporting AF2I
Performances et risques du fonds METROPOLE SELECTION
DEPUIS LA CREATION (29/11/2002)
Indicateurs de risque
1 an
3 ans
15,23 % 15,52 %
14,29 % 13,44 %
5,74 % 5,77 %
-0,95
-0,14
0,97
1,13
0,98
1,07
Volatilité du fonds
Volatilité indice de référence
Tracking error
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Bêta
Source : METROPOLE Gestion
Morningstar :
Performances
Dep. Création
Annualisée
YTD
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
8 ans
10 ans
12 ans
Portefeuille
218,97%
9,79%
17,56%
0,05%
9,07%
24,68%
14,75%
62,42%
67,07%
22,48%
94,81%
215,97%
STOXX Europe Large 200 NR
Ecart de performance
132,92%
86,05
7,04%
2,75
16,44%
1,12
-0,06%
0,11
8,59%
0,48
18,16%
6,52
20,21%
-5,46
65,80%
-3,38
74,01%
-6,94
27,69%
-5,21
97,17%
-2,36
163,60%
52,37
STOXX Europe Large 200
Ecart de performance
61,13%
157,84
3,91%
5,88
15,11%
2,45
-0,54%
0,59
7,46%
1,61
16,53%
8,15
16,86%
-2,11
51,68%
10,74
49,23%
17,84
-0,50%
22,98
45,89%
48,92
84,78%
131,19
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
97,47%
1
5,47%
1
16,65%
2
0,05%
2
9,18%
2
18,87%
1
16,27%
3
64,59%
3
59,28%
2
10,45%
1
67,75%
1
126,93%
1
Calendaires
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Portefeuille
-0,02%
28,44%
23,33%
-19,30%
17,02%
35,24%
-40,44%
-4,99%
12,90%
27,42%
14,93%
43,17%
STOXX Europe Large 200 NR
Ecart de performance
7,09%
-7,11
19,68%
8,76
17,19%
6,14
-7,09%
-12,21
9,22%
7,80
29,60%
5,64
-43,10%
2,66
4,11%
-9,10
18,42%
-5,52
25,85%
1,57
10,32%
4,61
14,73%
28,44
STOXX Europe Large 200
Ecart de performance
4,12%
-4,14
16,20%
12,24
13,27%
10,06
-9,99%
-9,31
6,17%
10,85
25,12%
10,12
-45,03%
4,59
1,39%
-6,38
15,34%
-2,44
22,53%
4,89
7,55%
7,38
11,62%
31,55
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
3,54%
4
22,56%
1
17,11%
1
-12,64%
4
7,45%
1
29,58%
1
-43,56%
1
0,33%
4
18,32%
4
24,16%
1
11,18%
1
16,12%
1
Source : Performances internes. Date de création 29/11/2002 . *Catégorie "Actions Europe Gdes Cap. "Value"" et quartile Morningstar.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir.
Analyse du portefeuille
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Indice
Indice
9,49%
14,43%
0,00%
5,12%
14,35%
7,13%
15,40%
29,35%
1,60%
3,10%
4,57%
3,82%
7,23%
23,05%
6,86%
7,63%
16,41%
3,85%
16,40%
6,22%
4,01%
Principales lignes du fonds
DEUTSCHE TELEKOM
CAP GEMINI
SAINT GOBAIN
TELECOM ITALIA
LAFARGE
SMURFIT KAPPA
LLOYDS
UNICREDIT
TELEFONICA
KINGFISHER
Capitalisation moyenne du portefeuille : 33 881 M€
37,2 %
4,6 %
4,4 %
3,8 %
3,6 %
3,6 %
3,5 %
3,5 %
3,5 %
3,4 %
3,3 %
Répartition par capitalisation
Actions
Entrées du mois : -
Nombre de lignes : 33
Sorties du mois : -
22
Monétaire