METROPOLE GESTION INTERNATIONAL SICAV METROPOLE

Février 2011-
Données au 31 janvier 2011
M E T R O P O L E G E S T I O N I N T E R N AT I O N A L S I C AV
METROPOLE Best of French Equities - PEA
Actions Françaises
Sicav droit luxembourgeois
Stratégie d’investissement
Principales convictions de valeurs françaises décotées (25 lignes max.)
Objectif de gestion
A un horizon d'investissement « Actions »,
proposer une performance supérieure à la
moyenne des opcvm “actions françaises”
benchmarkés ainsi qu’au SBF120.
FRANCE
Univers de référence
Actions France. Toutes capitalisations.
Caractéristiques
Portefeuille actions pur.
Décorrélation à CT et MT.
Part de capitalisation éligible au PEA.
E
VALU
DED
WTH
BLEN
GRO
Grandes valeurs
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Code Bloomberg : METFERC LX
Caractéristiques du fonds
L’équipe et le fonds
Directeur de la gestion
Isabel LEVY
Equipe de gestion Europe
Gestion Collégiale
Responsable de ce fonds depuis
09/2007
Date d’entrée du fonds
09/2007
Date de lancement du fonds
17 septembre 2007
Changement de processus de gestion
Non
Horizon conseillé
5 ans
L’univers de référence
Indice de référence
Changement de l’indice de référence
Fréquence de rebalancement
Dividendes nets réinvestis
SBF 120
Non
Quotidienne
Non
L’administration du fonds
Valeur Liquidative (VL - Part R)
Fréquence de calcul / cotation
Nature de la valorisation
193,17 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
Code ISIN (Part R)
LU0281119916
Dépositaire
Société Générale Bank and Trust
Valorisateur
Société Générale Securities Services
Agent de transfert
European Fund Services S.A
Type
Capitalisation éligible au PEA
Emprise des 5 premiers souscripteurs
31,7 %
Commissions de gestion (Part R - TTC)
2,0%
La vie du fonds : commentaires de gestion
En ce début d’année, la période de publication des résultats commence sur une note plutôt positive. Les indicateurs
macroéconomiques vont dans le sens d’un renforcement de la reprise économique aussi bien aux Etats-Unis qu’en
Europe et les problèmes de financement des états périphériques européens s’estompent. Dans ce contexte, le
marché français a conclu le mois de janvier sur une nouvelle hausse, avec une rotation sectorielle assez marquée.
Les valeurs financières ont mené la hausse, depuis que les pays d’Europe du Sud sont moins sous tension et que le
fonds de stabilité européen est mis en œuvre. Elles font partie des meilleurs contributeurs à la performance du
fonds. En revanche, celui-ci n’est pas parvenu à saisir toute la hausse du marché, car certains titres en portefeuille
ont subi des prises de profit, comme Euler-Hermès, Zodiac ou Christian Dior. Nous avons entré en portefeuille
Equipe de gestion Europe : Ingrid Trawinski, STMicroelectronics qui pourrait être revalorisé par le marché avec la fin des pertes dans son activité liée à la
Markus Maus, Isabel Levy, François-Marie téléphonie mobile.
Wojcik, Corinne Baudoin, Cédric Héreng.
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de European Fund Services (EFS) et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative
qui sera calculée suivant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu. Les règlements y afférents interviennent le troisième jour ouvré
qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+3). EFS : Tél. : + 352 26 15 16 1, fax. : + 352 47 51 67. Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire
financier de spécifier auprès de EFS le nom de votre société par son code BIC/BIC1.
La présente publication vous est communiquée à titre purement informatif et ne constitue 1) ni une proposition, ni une offre d’achat
ou toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés et 2) ni un conseil en placement. Il convient de prendre
toute décision d’investissement dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la version la plus récente du prospectus (disponible auprès de la Société METROPOLE Gestion et sur le site internet
www.metropolegestion.com). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les démarches nécessaires afin de déterminer euxmêmes l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables.
Les informations contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs sont tenus de veiller
à disposer de la dernière version disponible du présent document. Les per formances et réalisations du passé ne constituent en rien
u n e g a r a n t i e p o u r d e s p e r f o r m a n c e s a c t u e l l e s o u à v e n i r. L e s d o n n é e s d e p e r f o r m a n c e n e p r e n n e n t p a s e n c o m p t e l e s c o m m i s s i o n s
en frais contractés à l’émission ou au rachat de parts. Si vous souhaitez obtenir des informations complémentaires, contactez
M E T R O P O L E G e s t i o n à l ’ a d r e s s e s u i v a n t e : m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
C e d o c u m e n t a é t é p u b l i é p a r l a s o c i é t é d e g e s t i o n : M E T R O P O L E G e s t i o n - 9 , r u e d e s F i l l e s S a i n t - T h o m a s 7 5 0 0 2 PA R I S - F R A N C E
T é l : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 0 0 - F a x : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 9 3 - w w w . m e t r o p o l e g e s t i o n . c o m - m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
M E T R O P O L E G E S T I O N I N T E R N AT I O N A L S I C AV
METROPOLE Best of French Equities
Modèle de reporting AF2I
Performances & risques du fonds METROPOLE Best of French Equities
Indicateurs de risque (24 mois)
DEPUIS LA CREATION (17/09/2007)
120
Volatilité du fonds
22,97 %
Volatilité indice de référence
23,46 %
110
100
-3,42%
90
Tracking error
7,09 %
Taux sans risque
0,67 %
-15,62%
80
-24,40%
70
Ratio d’information
60
3,75
Ratio de Sharpe
2,84
Bêta
0,93
50
40
Source : METROPOLE Gestion
30
Morningstar :
20
09/07
01/08
05/08
09/08
01/09
05/09
METROPOLE Best Of French Equities
09/09
05/10
09/10
01/11
SBF120 Div. Réinvestis
SBF 120
Performances
01/10
Dep. Création
Annualisée
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
2 ans
Portefeuille
-3,42%
-1,03%
2,36%
5,57%
12,90%
18,59%
65,78%
Indice de référence (SBF 120)
Ecart de performance
-24,40%
20,98
-7,95%
6,93
4,61%
-2,25
4,70%
0,87
10,77%
2,13
9,27%
9,32
39,19%
26,59
Indice SBF 120 Div. Réinvestis
Ecart de performance
-15,62%
12,20
-4,91%
3,88
4,62%
-2,26
5,12%
0,45
11,37%
1,53
12,36%
6,23
49,00%
16,78
7,24%
1
-5,43%
1
4,13%
4
5,24%
2
11,13%
1
11,78%
1
46,19%
1
2011
2010
2009
2008
2007
Portefeuille
2,36%
13,65%
32,67%
-35,15%
-3,50%
Indice de référence (SBF 120)
Ecart de performance
4,61%
-2,25
0,06%
13,59
23,73%
8,94
-43,08%
7,93
2,55%
-6,05
Indice SBF 120 Div. Réinvestis
Ecart de performance
4,62%
-2,26
2,90%
10,75
28,88%
3,79
-40,86%
5,71
2,84%
-6,34
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
4,13%
4
2,98%
1
29,03%
1
-40,83%
1
-3,07%
4
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
Calendaires
Source : Performance interne - Date de création 17/09/2007. *Catégorie Actions France et quartile Morningstar.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir.
Analyse du portefeuille
Répartition sectorielle
7,6%
2,8%
18,8%
14,0%
Biens de consommation cycliques
Finance
Santé
Industrie
22,8%
30,7%
Technologie
Matériaux
Télécommunications
3,3%
Principales lignes du fonds
52,2%
BNP PARIBAS
7,4%
ALTEN
5,8%
AIR FRANCE-KLM
5,7%
CAP GEMINI
5,1%
REXEL
4,9%
SOCIETE GENERALE
4,9%
EULER HERMES
4,8%
ZODIAC AEROSPACE
4,8%
AXA
SCHNEIDER ELECTRIC
Capitalisation moy. du portefeuille : 18 699 M€
Répartition par capitalisation
25,6%
> 5 Mds €
<1 Md €
<> 2 et 5 Mds €
68,2%
Actions
Monétaire
94,4 % (92,9 % m-1)
4,4%
4,4%
6,2%
Nombre de lignes : 26
Entrées du mois : ST Microelectronics
Sorties du mois : -
TER N-1 (2009) : n/d
Frais de transactions : n/d
5,6 %