METROPOLE GESTION INTERNATIONAL SICAV METROPOLE

Janvier 2011-
Données au 31 décembre 2010
M E T R O P O L E G E S T I O N I N T E R N AT I O N A L S I C AV
METROPOLE Best of French Equities - PEA
Actions Françaises
Sicav droit luxembourgeois
Stratégie d’investissement
Principales convictions de valeurs françaises décotées (25 lignes max.)
Objectif de gestion
A un horizon d'investissement « Actions »,
proposer une performance supérieure à la
moyenne des opcvm “actions françaises”
benchmarkés ainsi qu’au SBF120.
FRANCE
Univers de référence
Actions France. Toutes capitalisations.
Caractéristiques
Portefeuille actions pur.
Décorrélation à CT et MT.
Part de capitalisation éligible au PEA.
E
VALU
DED
WTH
BLEN
GRO
Grandes valeurs
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Code Bloomberg : METFERC LX
Caractéristiques du fonds
L’équipe et le fonds
Directeur de la gestion
Isabel LEVY
Equipe de gestion Europe
Gestion Collégiale
Responsable de ce fonds depuis
09/2007
Date d’entrée du fonds
09/2007
Date de lancement du fonds
17 septembre 2007
Changement de processus de gestion
Non
Horizon conseillé
5 ans
L’univers de référence
Indice de référence
Changement de l’indice de référence
Fréquence de rebalancement
Dividendes nets réinvestis
SBF 120
Non
Quotidienne
Non
L’administration du fonds
Valeur Liquidative (VL - Part R)
Fréquence de calcul / cotation
Nature de la valorisation
188,72 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
Code ISIN (Part R)
LU0281119916
Dépositaire
Société Générale Bank and Trust
Valorisateur
Société Générale Securities Services
Agent de transfert
European Fund Services S.A
Type
Capitalisation éligible au PEA
Emprise des 5 premiers souscripteurs
31,7 %
Commissions de gestion (Part R - TTC)
2,0%
La vie du fonds : commentaires de gestion
Les marchés d’actions françaises ont enregistré une hausse notable au cours du mois de décembre dans un
environnement macroéconomique international globalement positif. Les craintes concernant les dettes des pays
membres de la zone euro se sont, en effet, momentanément apaisées. Du côté des entreprises, les nouvelles ont
été peu nombreuses. Dans ce contexte, le fonds a conforté son avance au cours du mois écoulé notamment
grâce à la progression des valeurs cycliques comme Zodiac, Imerys ou Arcelor qui figurent parmi les meilleurs
contributeurs à la performance sur le mois, avec des hausses à deux chiffres. Concernant les mouvements au sein
du portefeuille, nous avons soldé notre position sur le titre Valeo dont le cours a rejoint ses plus hauts historiques.
Nous avons également pris des bénéfices sur le titre Safran au profit d’Air France.
Equipe de gestion Europe : Ingrid Trawinski,
Markus Maus, Isabel Levy, François-Marie
Wojcik, Corinne Baudoin, Cédric Héreng.
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de European Fund Services (EFS) et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative
qui sera calculée suivant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu. Les règlements y afférents interviennent le troisième jour ouvré
qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+3). EFS : Tél. : + 352 26 15 16 1, fax. : + 352 47 51 67. Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire
financier de spécifier auprès de EFS le nom de votre société par son code BIC/BIC1.
La présente publication vous est communiquée à titre purement informatif et ne constitue 1) ni une proposition, ni une offre d’achat
ou toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés et 2) ni un conseil en placement. Il convient de prendre
toute décision d’investissement dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la version la plus récente du prospectus (disponible auprès de la Société METROPOLE Gestion et sur le site internet
www.metropolegestion.com). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les démarches nécessaires afin de déterminer euxmêmes l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables.
Les informations contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs sont tenus de veiller
à disposer de la dernière version disponible du présent document. Les per formances et réalisations du passé ne constituent en rien
u n e g a r a n t i e p o u r d e s p e r f o r m a n c e s a c t u e l l e s o u à v e n i r. L e s d o n n é e s d e p e r f o r m a n c e n e p r e n n e n t p a s e n c o m p t e l e s c o m m i s s i o n s
en frais contractés à l’émission ou au rachat de parts. Si vous souhaitez obtenir des informations complémentaires, contactez
M E T R O P O L E G e s t i o n à l ’ a d r e s s e s u i v a n t e : m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
C e d o c u m e n t a é t é p u b l i é p a r l a s o c i é t é d e g e s t i o n : M E T R O P O L E G e s t i o n - 9 , r u e d e s F i l l e s S a i n t - T h o m a s 7 5 0 0 2 PA R I S - F R A N C E
T é l : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 0 0 - F a x : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 9 3 - w w w . m e t r o p o l e g e s t i o n . c o m - m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
M E T R O P O L E G E S T I O N I N T E R N AT I O N A L S I C AV
METROPOLE Best Of French Equities
Modèle de reporting AF2I
Performances & risques du fonds METROPOLE Best Of French Equities
Indicateurs de risque (24 mois)
DEPUIS LA CREATION (17/09/2007)
120
110
100
-5,64%
90
-19,35%
80
-27,73%
70
Volatilité du fonds
23,45 %
Volatilité indice de référence
24,17 %
Tracking error
7,28 %
Taux sans risque
0,40 %
Ratio d’information
60
3,71
Ratio de Sharpe
2,15
40
Bêta
0,92
30
Source : METROPOLE Gestion
50
Morningstar :
20
09/07
12/07
03/08
06/08
09/08
12/08
03/09
06/09
METROPOLE Best Of French Equities
09/09
03/10
06/10
09/10
12/10
SBF120 Div. Réinvestis
SBF 120
Performances
12/09
Dep. Création
Annualisée
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
2 ans
Portefeuille
-5,64%
-1,75%
6,56%
8,34%
18,31%
13,65%
50,78%
Indice de référence (SBF 120)
Ecart de performance
-27,73%
22,09
-9,40%
7,65
5,67%
0,89
3,43%
4,91
12,04%
6,27
0,06%
13,59
23,80%
26,98
Indice SBF 120 Div. Réinvestis
Ecart de performance
-19,35%
13,71
-6,33%
4,58
5,71%
0,85
3,84%
4,50
12,73%
5,58
2,90%
10,75
32,61%
18,17
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
-18,60%
1
-6,12%
1
5,68%
1
4,43%
1
12,14%
1
2,98%
1
28,52%
1
2010
2009
2008
2007
Calendaires
13,65%
32,67%
-35,15%
-3,50%
Indice de référence (SBF 120)
Ecart de performance
0,06%
13,59
23,73%
8,94
-43,08%
7,93
2,55%
-6,05
Indice SBF 120 Div. Réinvestis
Ecart de performance
2,90%
10,75
28,88%
3,79
-40,86%
5,71
2,84%
-6,34
Moyenne de la catégorie*
Classement (quartile)*
2,98%
1
29,03%
1
-40,83%
1
-3,07%
4
Portefeuille
Source : Performance interne - Date de création 17/09/2007. *Catégorie Actions France et quartile Morningstar.
Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir.
Analyse du portefeuille
Répartition sectorielle
8,1% 2,9%
19,6%
12,9%
Biens de consommation cycliques
Finance
Santé
Industrie
21,3%
31,9%
Technologie
Matériaux
Télécommunications
3,3%
Principales lignes du fonds
51,4%
BNP PARIBAS
6,6%
AIR FRANCE-KLM
6,0%
ALTEN
5,8%
EULER HERMES
5,2%
ZODIAC AEROSPACE
5,1%
CAP GEMINI
5,0%
REXEL
4,9%
SCHNEIDER ELECTRIC
4,4%
SOCIETE GENERALE
CHRISTIAN DIOR
Capitalisation moy. du portefeuille : 17 012 M€
Répartition par capitalisation
> 5 Mds €
<> 2 et 5 Mds €
<1 Md €
<> 1 et 2 Mds €
28,4%
Actions
59,9%
Monétaire
92,9 % (95,6 % m-1)
4,2%
4,2%
5,5%
6,2%
Nombre de lignes : 24
Entrées du mois : Sorties du mois : Valeo
TER N-1 (2009) : n/d
Frais de transactions : n/d
7,1 %