AMUNDI FUNDS EQUITY THAILAND

AMUNDI FUNDS EQUITY THAILAND - FU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
30/09/2016
D onnées clés
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
L'objectif est de surperformer à long terme l'indice
représentatif d'un pays émergent en fort développement
: la Thailande. A partir d'une analyse fondamentale et
approfondie des entreprises de la zone, l'équipe de
gestion cherche à détecter les titres présentant les
meilleurs potentiels de hausse pour concentrer le
portefeuille sur ses plus fortes convictions.
Valeur Liquidative (VL) : 104,8 1 ( U S D )
Date de VL et d'actif géré : 3 0/09 /2 016
Code ISIN : L U 07 5 2 7 417 3 5
Actif géré : 5 4,8 9 ( m i l l i on s U S D )
Devise de référence du compartiment : U S D
Devise de référence de la classe : U S D
Indice de référence : Ban g kok S ET(TRI)
Forme juridique : S ICA V
Date de création du compartiment/OPC : 05 /05 /2 003
Date de création de la classe : 15 /03 /2 012
Eligibilité : Eligible PEA : N ON
Affectation des sommes distribuables : Capi tal i sati on
Notation Morningstar "Overall" © : 3 é toi l e s
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i è m e part(s)/ac ti on (s)
Catégorie Morningstar © : TH A IL A N D EQU ITY
Frais d'entrée (maximum) : 0%
Nombre de fonds de la catégorie : 3 4
Frais courants : 3 ,6 7 % ( pré l e vé s 3 0/06 /2 015 )
Date de notation : 3 1/08 /2 016
Frais de sortie (maximum) : 0%
Date du dernier coupon : U S D
Durée minimum d'investissement recommandée :
5 an s
Commission de surperformance : N on
P erformances
Ev olution d e la per for mance ( bas e 1 0 0 ) *
140
A
Pr ofil d e r is q ue et d e r end ement ( SRRI)
B
A ri sque pl us fai bl e, rendement potenti el l ement pl us fai bl e
120
A ri sque pl us él evé, rendement potenti el l ement pl us él evé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas
« sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le
temps.
100
Ind icateur s
Portefeuille(103,86)
/ 16
09
/ 16
06
/ 16
03
/ 15
12
09
/ 15
/ 15
06
/ 15
03
/ 14
12
/ 14
09
/ 14
06
/ 14
03
/ 13
12
/ 13
09
/ 13
06
/ 13
03
/ 12
12
09
/ 12
80
Indice(117,80)
A : Au cours de cette période, l'indice Bangkok Set représente l'indicateur de référence du Compartiment.
B : À compter du début de cette période, l'indice Bangkok Set (TRI) représentera l'indicateur de référence du Compartiment.
Per for mances g lis s antes *
Depuis le
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
De pu i s l e
31/12/2015
15,32%
23,39%
-8,08%
1 m oi s
31/08/2016
-4,21%
-4,07%
-0,15%
3 m oi s
30/06/2016
3,73%
5,16%
-1,43%
1 an
30/09/2015
14,97%
19,08%
-4,11%
3 an s
30/09/2013
-2,83%
6,89%
-9,72%
5 an s
-
De pu i s l e
10/09/2012
3,86%
17,80%
-13,94%
Per for mances calend air es ( 1 ) *
Porte fe u i l l e
In d i c e
Ec art
2 015
-17,42%
-18,84%
1,43%
2 014
11,34%
18,26%
-6,92%
2 013
-10,32%
-12,02%
1,69%
2 012
-
2 011
-
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
N om bre d e l i g n e s e n porte fe u i l l e
43
Pr incipaux émetteur s en por tefeuille ( %
d ' actifs )
PTT PCL
CP ALL PCL
SIAM CEMENT PCL
AIRPORTS OF THAILAND PCL
SIAM COMMERCIAL BANK PCL
KASIKORNBANK PCL
PTT GLOBAL CHEMICAL PCL
CHAROEN POKPHAND FOODS PCL
ADVANCED INFO SERVICE PCL
PTT EXPLORATION & PRODUCTION
Total
Porte fe u i l l e
9,02%
6,13%
5,82%
5,46%
5,33%
5,15%
3,59%
3,42%
3,36%
2,92%
5 0,2 1%
Volatilité
1 an
3 an s 5 an s
Vol ati l i té d u porte fe u i l l e
16,59% 15,97%
Vol ati l i té d e l 'i n d i c e
15,85% 15,81%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés
correspondent à une volatilité de 25% par an.
■ www.amundi.fr
Document destiné aux investisseurs "non professionnels"
AMUNDI FUNDS EQUITY THAILAND - FU
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
30/ 09/ 2016
Commentaire de gestion
Les actions thaïlandaises ont corrigé en début de mois avant de rebondir fin septembre. Les hausses ont été cependant trop timides pour effacer les pertes antérieures et l’indice SET a
clôturé septembre en recul de 3,97 %. Les investisseurs thaïlandais ont été à la vente, mais les gestions internationales ont acheté le marché. Les premiers ont pu être découragé par la
faiblesse de la consommation et des exportations décevantes. Les mesures budgétaires qui ont favorisé la consommation s’essoufflent et les investisseurs se sont reportés sur les secteurs
défensifs offrant un rendement élevé. Sur le front de l’économie, le tourisme reste bien orienté et les dépenses en infrastructures continuent de soutenir l’économie. Ces deux moteurs
devraient stimuler la croissance dans les prochains mois. À titre d’exemple, citons les 132 kilomètres supplémentaires de modernisation du réseau ferroviaire (doublement de la voie
ferrée), dont le financement de 30 milliards de baths a été approuvé par le gouvernement fin septembre. Les entrées de capitaux destinés aux actions thaïlandaises ont atteint en première
estimation 547 millions de dollars entre le 1er et le 28 septembre.
Composition du portefeuille
Répar tition s ector ielle
Répar tition g éog r aphiq ue
19,95%
Finance
99,64%
16,92%
Industrie
Thaïlande
16,66%
Énergie
11,34%
Matériaux
10,56%
Consononcyclique
7,61%
Santé
6,27%
Consocyclique
4,88%
Immobilier
3,36%
Servicestélécom
0,36%
Autresetliquidités
2,08%
Servicespublics
Autresetliquidités
Autrespays
0,36%
0%
5%
Portefeuille
Hors prise en compte des produits dérivés.
10%
15%
Indice
20%
25%
0%
25%
50%
Portefeuille
75%
100%
125%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
Avertissement
Amundi Funds est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»),
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B68.806. AMUNDI FUNDS EQUITY THAILAND e st u n compartiment d 'Amund i Fund s, d on t la
commercialisation auprès du public en France a été autorisée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). L'émetteur de ce document est Amundi, 90 Boulevard Pasteur, 75730 Cedex 15
- France, enregistré en France sous le numéro GP 04000036 et agréé et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers. Le présent document n'est pas un Prospectus. L'offre d'actions
d'Amundi Funds peut uniquement être réalisée sur la base du Prospectus officiel. Le dernier prospectus, le Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI»), les statuts et les rapports
annuels et semestriels sont disponibles sans frais auprès du correspondant centralisateur (CACEIS Bank France, 1-3 PlaceValhubert, F-75206 Paris Cedex 13, France) et sur notre site web
www.amundi.com. Les investisseurs sont invités à consulter le dernier prospectus disponible, plus spécifiquement la section relative aux facteurs de risque, de même que le DICI avant
d'investir. Les chiffres cités dans ce document proviennent d’Amundi, à défaut de toute autre indication. La date de ces chiffres est indiquée sous la mention «SYNTHESE MENSUELLE DE
GESTION», qui apparaît en première page à défaut de toute autre indication. Avertissements : veuillez lire le prospectus avec attention avant d’investir. L’attention des investisseurs est
attirée sur le fait que la valeur du capital investi et les revenus de leur investissement peuvent varier à la hausse comme à la baisse et que les variations des taux de change entre devises
peuvent avoir des effets propres entraînant une diminution ou une augmentation de la valeur de l'investissement. Les performances passées ne préjugent pas nécessairement des résultats
futurs. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Les investisseurs sont avisés que les titres et les instruments financiers décrits aux présentes peuvent ne pas
convenir à leurs objectifs d'investissement.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
AMUNDI FUNDS EQUITY THAILAND - FU
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
30/ 09/ 2016
©2016 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues ici : (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou redistribuées ;
et (3) ne sont pas garanties d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables en cas de dommages ou de pertes liés à l’utilisation
de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Pour plus d’informations sur le rating Morningstar, veuillez consulter leur site www.morningstar.com.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par
l’AMF N° GP 04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris