first eagle amundi international fund - ae

FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
DIVERSIFIÉ ■
31/01/2017
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
Le Compartiment cherche à offrir aux investisseurs une
croissance du revenu par la diversification de ses
investissements sur toutes les catégories d'actifs et une
politique d'approche valeur.
Afin d'atteindre cet objectif, il investit au moins deux tiers
de ses Actifs nets dans des actions, des Instruments liés
à des actions et des obligations sans aucune restriction
en termes de capitalisation boursière, diversification
géographique ou allocation d'une partie des actifs du
Compartiment dans une classe d'actifs particulière ou
dans
un
marché
particulier.
Le
processus
d'investissement se base sur l'analyse fondamentale de
la situation financière et commerciale des émetteurs, les
perspectives du marché et d'autres éléments.
Valeur Liquidative (VL) : (C ) 1 6 5 ,5 0 ( EU R )
(D) 1 3 2 ,0 4 ( EU R )
Date de VL et d'actif géré : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Actif géré : 7 7 3 7 ,0 4 ( m i l l i on s EU R )
Code ISIN : (C ) L U 0 5 6 5 1 3 5 7 4 5
(D) L U 0 5 6 5 4 1 9 6 9 3
Code Reuters : (C ) L P 6 8 0 8 7 4 3 3
(D) L P 6 8 0 8 7 4 3 5
Code Bloomberg : (C ) A MIN A EC L X
(D) A MIN A ED L X
Indice de référence : A u cu n
Indice comparatif : 1 0 0 .0 % MS C I WORL D
Forme juridique : S IC A V
Date de création de la classe : 0 2 /1 2 /2 0 1 0
Eligibilité : Affectation des sommes distribuables :
(C ) C a pi t a l i sa t i on
(D) Di st ri bu t i on
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s)
Limite de réception des ordres :
Ordres reçu s ch a qu e j ou r J a va n t 1 4 :0 0
Frais d'entrée (maximum) : 5 ,0 0 %
Frais courants : 2 ,2 0 % ( prél evés )
Notation Morningstar "Overall" © : 3 ét oi l es
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Catégorie Morningstar © :
U S D A GGRES S IVE A L L OC A TION
Durée minimum d'investissement recommandée :
> à 5 ans
Les performances du fonds figurant dans ce document
sont par défaut celles de la part de capitalisation.
Nombre de fonds de la catégorie : 1 5 2
Commission de surperformance : Ou i
Date de notation : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
Profil de risque et de rendement (S RRI)
175
150
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
125
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
100
01
/17
07
/16
01
/16
07
/15
01
/15
07
/14
01
/14
07
/13
01
/13
07
/12
01
/12
07
/11
01
/11
75
Portefeuille(164,71)
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
Depu i s l e
30/12/2016
-0,05%
Volatilité
1 m oi s
30/12/2016
-0,05%
3 m oi s
31/10/2016
4,67%
1 an
29/01/2016
16,21%
3 ans
31/01/2014
39,18%
5 ans
31/01/2012
57,84%
Depu i s l e
03/12/2010
64,71%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
In di ce C om pa ra t i f
2016
12,05%
10,73%
2015
8,33%
10,42%
2014
15,38%
19,50%
2013
7,19%
21,20%
2012
7,68%
14,39%
2011
0,51%
-2,85%
2010
-
2009
-
2008
-
2007
-
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
1 an
3 ans 5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
11,64% 12,90% 11,23%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
Princip aux émetteurs actions
Comcast Corporation Class A
Oracle Corporation
Microsoft Corporation
American Express Company
Fanuc Corporation
Informations quotidiennes et hebdomadaires sur
■ amundi.com
Exposi t i on
2,20%
2,14%
2,11%
1,73%
1,71%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Ma t t h ew McL en n a n
Ki m ba l l Brooker
Res pons able de l'équipe de ges tion
Global Value
Gérant de portefeuille
Commentaire de gestion
Le fonds First Eagle Amundi International AU-C shares a inscrit un rendement net mensuel de 2,48 % en janvier 2017, surperformant le rendement net de l'indice MSCI World Index
(2,41 %) au cours du mois.
Les cinq valeurs les plus performantes du mois ont été :
Fa n u c C orpora t i on – Le fabricant japonais de robots et de systèmes d'automatisation industriels est arrivé en tête des performances le mois dernier. Le cours de son action a grimpé
de 15,9 %, ajoutant 0,24 % au rendement mensuel du fonds.
A ct i on s de cl a sse A de C om ca st C orpora t i on – Le conglomérat international américain spécialisé dans les télécommunications s'est classé deuxième en janvier. Son action a
bondi de 9,2 % grâce à des bénéfices supérieurs aux attentes au quatrième trimestre, augmentant la valeur du fonds de 0,19 %.
ETFS P h ysi ca l Gol d – Le fonds de matières premières négociable en bourse axé sur l'or et émis par ETFS Metal Securities a enregistré la troisième meilleure contribution à la
performance dégagée par le fonds en janvier. Le cours de l'or physique ayant augmenté de 4,45 % en janvier, ETFS Physical Gold a soutenu à hauteur de 0,16 % la performance du fonds.
S MC C orpora t i on – La société japonaise d’ingénierie spécialisée dans les systèmes de commande pneumatique a signé la quatrième meilleure contribution au rendement du fonds en
janvier. Son action a gagné 14,8 %, rehaussant de 0,14 % la performance du fond.
Fresn i l l o P L C – Le spécialiste mexicain de l'extraction des métaux précieux est à l'origine de la cinquième meilleure contribution à la performance du fonds durant le mois. Dans le
sillage de la hausse du cours de l'or, l'action Fresnillo a en effet grimpé de 21,2 %, contribuant à hauteur de 0,12 % à la performance mensuelle du fonds.
Les cinq valeurs les moins performantes du mois ont été :
Ba n k of N ew York Mel l on C orpora t i on – La banque dépositaire et d'administration d'actifs de référence aux États-Unis a constitué le premier frein à la performance en janvier. Son
action a reculé de 5,3 % sur la période, en partie du fait de l'amende infligée à BNY Mellon par la SEC pour mauvaise gestion de produits dérivés de crédit (CLO), pesant à hauteur de
0,07 % sur la performance du fonds.
Vi st a Ou t door In c – Le fabricant et distributeur américain d'articles de sport et de plein air a affiché la deuxième performance la plus médiocre en janvier. L'action de Vista a plongé de
24,9 % après l'annonce par la société d'une importante dépréciation de l'écart d'acquisition dans son rapport d'activité du troisième trimestre, érodant ainsi la valeur du fonds de 0,05 %.
Mi t su bi sh i Est a t e C om pa n y, L i m i t ed – La multinationale japonaise a constitué la troisième entrave à la performance en janvier. Son action a perdu 3,7 % au cours du mois, soit un
impact négatif sur la valeur du fonds de 0,05 %.
Xi l i n x, In c. – Le développeur américain de dispositifs programmables et technologies associées s'est classé au quatrième rang en termes de contribution négative au rendement en
janvier. Le cours de l'action Xilinx a chuté de 3,6 % au cours du mois, ce qui s’est traduit par une perte de valeur du fonds de 0,04 %.
Tech n i pFMC P l c – La nouvelle société d'équipements et services de production et transformation du pétrole et du gaz, née de la fusion entre l'américain FMC basé à Houston et le
Français Technip, a constitué le cinquième obstacle à la performance en janvier. Son titre s'est replié de 4,9 %, les investisseurs semblant douter de la capacité de la société fusionnée à
pérenniser les marges et à conserver les contrats, ce qui s'est soldé par une contribution négative de 0,03 % à la performance du fonds.
Le secteur le plus performant du mois a été celui des métaux précieux, dont la contribution à la performance totale du fonds s'est élevée à 0,84 %. À l'inverse, le secteur de l'énergie a signé
la moins bonne performance, amputant le rendement total de 0,12 %.
Composition du portefeuille
Rép artition d ’ actifs
Rép artition s ectorielle
15,43%
8,12%
15,43%
4,65%
33,27%
4,83%
8,28%
8,28%
13,23%
6,15%
0,38%
1,73%
3,37%
7,49%
10,51%
10,31%
0,00%
5,94%
12,51%
14,25%
ActionsEtats-Unis
ActionsEurope
ActionsJapon
Obligationsd'entreprises
Titreliésàl'or
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Liquidités
Autresactions
Rép artition g éog rap hiq ue
40%
15,43%
12,51%
ET
Cl
iés
à
Ob
l'or
lig.
d'E
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pa
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ni
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ue
Ho
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Ko
ng
Ja
po
n
Fra
nc
e
8,28%
5,37%
5,41%6,15%
3,56%3,01%
1,75%1,67%1,63%1,13%
nis
Consocyclique
Consononcyclique
Énergie
Finance
Santé
Industrie
Informatique
Matériaux
Immobilier
Servicestélécom
Servicespublics
ETCliésàl'or
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Liquidités
>$20milliards
20%
Eta
ts U
12,29%
Rép artition p ar cap italis ation b ours ière
34,08%
0%
3,53%
51,28%
$10-$20milliards
26,74%
$5-$10milliards
13,01%
<$5milliard
8,97%
0%
10%
20%
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
30%
40%
50%
60%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Avertissement
Ce document contient des informations concernant FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND (le « Compartiment »), un compartiment de FIRST EAGLE AMUNDI (le « Fonds »), un
organisme de placement collectif en valeurs mobilières régi par la partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, constitué sous la forme d’une «société d’investissement à
capital variable» inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés au Luxembourg sous le numéro B55.838 . Le siège social de la SICAV est établi au 16, Boulevard Royal, L-2449
Luxembourg. Le fonds a été autorisé à la commercialisation par la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg et a été autorisé à la distribution à des investisseurs
non qualifiés en et depuis la Suisse par l'Autorité fédérale des marchés financiers (la ' FINMA '). Le fonds contient d'autres classes qui sont reprises dans ses Prospectus complet et
Documents d'information Clé pour l'investisseur (DICI). Toutes les classes ne seront pas nécessairement enregistrées ou autorisées à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni
accessibles à tous les investisseurs. Les souscriptions au sein d’une classe seront uniquement acceptées sur la base des derniers Prospectus complet et Documents d'information Clé pour
l'investisseur (DICI) du fonds, de ses derniers rapports annuel et semestriel et de ses Statuts. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement au siège social du fonds ou auprès de
CACEIS (Switzerland) S.A., 35 route de Signy, 1260 Nyon, Suisse, qui agit en tant que représentant de la SICAV en Suisse. Le service de paiement en Suisse est assuré par CACEIS Bank,
Paris, Succursale de Nyon / Suisse, 35 route de Signy, 1260 Nyon, Suisse(anciennement « CACEIS Bank Luxembourg, Luxembourg, Succursale de Nyon »), à partir du 1er janvier 2017
sous réserve de l’approbation par la FINMA. Les investisseurs potentiels doivent prendre connaissance des risques associés à un investissement dans le Compartiment afin de savoir si un
tel investissement leur convient et s'assurer qu'ils comprennent le contenu du présent document dans son intégralité. Ils sont également invités à consulter un conseiller professionnel afin
de déterminer si un investissement dans le Compartiment convient à leur profil. La valeur du fonds, ainsi que de tout revenu issu d’un investissement dans cette dernière, peuvent décroître
aussi bien que croître. Le fonds ne présente aucune garantie de performance. En outre, la performance passée ne préjuge en rien de la performance ou du rendement actuels ou à venir. Les
données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission et des rachats d’actions. Le présent document ne constitue en aucun cas une offre
d'achat ou une sollicitation de vente dans un quelconque pays dans lequel le Compartiment n'est pas autorisé à la commercialisation ou dans lequel une telle offre ou sollicitation pourrait
être considérée comme illégale. De la même manière, il ne saurait en aucun cas être assimilé à un conseil en investissement. Dans tous les cas, les personnes soumises à des restrictions,
telles que les ressortissants américains, ne sont pas autorisées à accéder aux informations contenues dans le présent document. Amundi Suisse SA est autorisée en Suisse en tant que
distributeur de placements collectifs de capitaux. Amundi Suisse SA distribue en Suisse et à partir de la Suisse des placements collectifs de capitaux gérés par Amundi Asset Management
et /ou Amundi Luxembourg SA. A ce titre, Amundi Suisse SA informe les investisseurs qu’elle perçoit d’Amundi Asset Management et/ ou d’Amundi Luxembourg SA, une rémunération au
sens de l’article 34 al. 2bis de l’Ordonnance sur les placements collectifs de capitaux. Cette rémunération peut représenter une partie des commissions de gestion prévues dans le
prospectus. Toute information complémentaire sur l’existence, la nature et le mode de calcul de la rémunération perçue par Amundi Suisse SA dans le cadre de son activité de distribution
en Suisse ou à partir de la Suisse, peut être fournie sur demande écrite adressée à Amundi Suisse SA 6-8 rue de Candolle 1205 Genève Suisse. Les informations contenues dans le présent
document sont réputées exactes à la fin du mois mentionné ci-avant. Publié par Amundi Asset Management. FIRST EAGLE AMUNDI est promue par Amundi Asset Management, une
société d'investissement agréée par l'Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro GP 04000036 et sise au 90 boulevard Pasteur – 75730 cedex 15 - 437 574 452 RCS Paris.
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