First Eagle Amundi International Fund

First Eagle Amundi
International Fund
Document promotionnel destiné
aux investisseurs professionnels pour compte propre
FUND
PROFILE
DIVERSIFIE ■ DIVERSIFIE ACTIONS ■ MONDE
Points clés
Objectif d’investissement
Un vaste univers d’investissement
Comprenant de multiples classes d’actifs
1
Une gestion flexible
Sans restriction géographique, sectorielle
ou de capitalisation boursière
Une approche de style value1
Investir dans des titres sous-évalués par
rapport à leur valeur intrinsèque
Le Compartiment cherche à offrir aux
investisseurs une croissance2 du revenu par
la diversification de ses investissements sur
toutes les catégories d’actifs et une politique
d’approche valeur. Afin d’atteindre cet objectif,
il investit au moins deux tiers de ses actifs
nets dans des actions, des instruments liés à
des actions et des obligations sans aucune
restriction en termes de capitalisation boursière,
diversification géographique ou allocation
d’une partie des actifs du Compartiment dans
une classe d’actifs particulière ou un marché
particulier1.
Philosophie et processus d’investissement
1Making more by losing less
La philosophie d’investissement de First Eagle
Amundi International Fund repose sur le principe
que les marchés financiers sont inefficients
et que, par conséquent, il est possible de
trouver des opportunités que d’autres n’ont
pas détectées. Au sein d’un vaste univers
d’investissement, l’équipe de gestion concentre
ses efforts d’analyse sur des entreprises et
des thèmes temporairement délaissés par les
marchés. L’objectif est double : préserver le
capital investi tout en générant des rendements
dans tous les contextes de marché1.
2Une gestion flexible et une diversification stratégique
First Eagle Amundi International Fund bénéficie
d’un vaste univers d’investissement, sans
restriction en termes de capitalisation boursière,
de diversification géographique ou sectorielle.
Ainsi, les gérants peuvent investir au-delà
des actions sur toutes les classes d’actifs,
notamment obligations et titres exposés au
secteur de l’or2. Cette absence de contrainte
offre une flexibilité dans la gestion. Les gérants
disposent ainsi de toute la latitude nécessaire
pour identifier activement les opportunités
d’investissement les plus prometteuses à travers
le monde.
3Une approche de style «value» résolu-
Profil de risque *
1
2
3
4
5
6
7
Profil de risque et de rendement (SRRI)3
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible.
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé.
*Profil SRRI des parts IU, IHE, AU, AHE. Le profil SRRI de la
part IE, AE est de 5.
Indicateur de référence
MSCI World NR4
1 Pour plus détails sur les actifs autorisés dans le compartiment
et sur la stratégie d’investissement, se référer au prospectus de
First Eagle Amundi International Fund. 2 Le compartiment n’offre
ni protection de capital ni garantie de performance. 3 Le SRRI
correspond au profil de risque et de rendement présent dans
le Document d’Information Clé pour l’Investisseur. La catégorie
la plus faible ne signifie pas «sans rique». N’est pas garanti et
pourra évoluer dans le temps. 4 Le MSCI World ND est indiqué
uniquement à titre comparatif.
Un portefeuille diversifié 4
ment active Les gérants et leur équipe d’analystes dédiée
effectuent une analyse approfondie des titres
afin de déterminer leur valeur intrinsèque. Selon
la philosophie d’investissement inspirée par
Benjamin Graham qui vise à rechercher une
protection contre toute perte de capital1, les
gérants sélectionnent les actions qui présentent
une décote de 30 à 50% par rapport à leur
valeur intrinsèque estimée.
L’équipe de gestion peut également sélectionner
des titres qui recèlent un potentiel de
performance proche de celui des actions mais
offrant un profil de risque moins élevé tels
que les obligations d’entreprise et les obligations
convertibles.
L’équipe de gestion peut notamment décider
de diversifier le portefeuille au travers de titres
exposés au secteur de l’or.
Enfin, les gérants ont la possibilité de détenir
des actifs monétaires, tels que des obligations
d’Etats court terme ou des liquidités s’ils n’ont
pas identifié d’opportunités d’investissement
suffisamment attractives.
Le portefeuille final est ainsi largement diversifié
- en moyenne 120-160 titres3 - afin de répondre
aux objectifs des investisseurs en terme de
préservation du capital sur le long terme.
1 Le compartiment n’offre ni protection de capital ni garantie de
performance. 2 Pour plus d’information sur les actifs autorisés
par le compartiment, se référer au prospectus First Eagle
Amundi. 3 Donné à titre illustratif uniquement, susceptible d’être
modifié sans préavis. 4 A titre illustratif uniquement. Sources :
First Eagle & Amundi. Données à fin juillet 2016.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux
investisseurs « professionnels » (cf. détails et définitions
au verso).
First Eagle Amundi
International Fund
FUND
PROFILE
Equipe de gestion
L’équipe de gestion Global Value de First Eagle
Investment Management LLC est en charge
de la gestion du fonds depuis plus de 10 ans.
Cette équipe expérimentée et reconnue compte
24 professionnels de l’investissement dont 2
gérants de portefeuille, 2 conseillers senior, 17
analystes et 3 traders1.
Matthew McLennan, CFA
Responsable de l’équipe de gestion Global Value
Gérant de portefeuille
First Eagle Investment Management, LLC
99,8 Mds USD d’encours1
Cette société de gestion indépendante créée en 18641 est composée de
203 employés.
Elle s’appuie sur une philosophie
«value» et de préservation du capital*.
Kimball Brooker, Jr.
Gérant de portefeuille
1 Source : First Eagle Investment Management. Données à fin
juillet 2016, fournies à titre indicatif uniquement et susceptibles
d’évoluer dans le temps.
* Le compartiment n’offre aucune garantie de capital ou de
performance.
Caractéristiques principales
Classe d’actions1
AU
(Tous investisseurs)
AE
(Tous investisseurs)
AHE
(Tous investisseurs)
IU
(Inv. institutionnels)
IE
(Inv. institutionnels)
IHE
(Inv. institutionnels)
Amundi Luxembourg S.A.
Société de gestion
First Eagle Investment Management, LLC
Gestionnaire
Société Générale Bank & Trust
Banque dépositaire
USD
Devise de référence du compartiment
Devise de référence de la classe
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
Couverture
Non
Non
Oui
Non
Non
Oui
Catégories d’actions
ISIN Code
Capitalisation
Capitalisation/Distribution
Capitalisation
LU0068578508
C: LU0565135745
D: LU0565419693
C: LU0433182416
D: LU0565134938
LU0433182176
-
-
-
5 000 000 USD
Investissement initial minimum
5 000 000 EUR
Chaque jour d’opérations avant 14h (heure du Luxembourg)2
Frais d’entrée
5,00%
None
Frais courants3
2,20%
1,11%
Commission de performance4
LU0433182507
Quotidienne
Fréquence de calcul de la VNI
Heure limite de réception des ordres
LU0565136040
15% de la surperformance (net de frais) au-delà du Libor 3M USD + 400 points de base selon une base annuelle Néant
Commission de conversion maximale
Néant
Frais de sortie
Matthew McLennan, Kimball Brooker
Gérant
Horizon d’investissement minimum
recommandé
5 ans
Le présent document est complémentaire du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et doit s’entendre après lecture de ce dernier.
1 Toutes les classes d’actions et, le cas échéant, les catégories d’actions ne sont pas autorisées à la distribution dans tous les pays. Les investisseurs peuvent contacter Amundi Luxembourg S.A. pour
tout supplément d’information. 2 Ou le cas échéant à l’heure antérieure fixée par le distributeur local concerné. 3 Le montant des frais courants est fondé sur les frais de l’exercice clos le 29 février 2016.
4 Consulter le prospectus pour plus d’informations sur les commissions.
Mentions légales
■
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux
investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou
sophistiqués pour comptes propres. Ce document ne doit en
particulier pas être remis au grand public, à la clientèle privée et
aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux «US Persons
». Il n’est pas destiné à l’usage des résidents ou citoyens des
Etats Unis d’Amérique et des « U.S. Persons », telle que cette
expression est définie par la «Regulation S» de la Securities and
Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act de 1933
et reprise dans le prospectus des produits financiers décrits dans
ce document. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne
l’Union Européenne, les investisseurs « Professionnels » au sens
de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 « MIF» ou, le cas
échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la
mesure où l’offre en Suisse est concernée, les « investisseurs
qualifiés » au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les
placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements
collectifs du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA
08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20
Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis
dans l’Union Européenne à des investisseurs non « Professionnels
» au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale,
ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la
définition d’« investisseurs qualifiés » au sens de la législation et
de la réglementation applicable.
Le présent document contient des informations concernant First Eagle Amundi International Fund (le « Compartiment »), un compartiment
de First Eagle Amundi (le Fonds), organisme de placement collectif en valeurs mobilières constitué en vertu de la Partie I de la loi
Luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sous la forme d’une société d’investissement à capital variable, immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B55.838. Le Fonds a son siège social au 28-32, Place de la Gare, L-1616
Luxembourg. First Eagle Amundi a été autorisée à la commercialisation auprès du grand public par la Commission de Surveillance du
Secteur Financier du Luxembourg. Tous les classes/compartiments du Fonds ne seront pas nécessairement enregistrés ou autorisés
à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni accessibles à tous les investisseurs. Les souscriptions au sein du Fonds seront
uniquement acceptées sur la base du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et du dernier prospectus complet du Fonds,
de ses derniers rapports annuel et semestriel et de ses Statuts qui peuvent être obtenus gratuitement au siège social du Fonds ou
respectivement au siège du représentant habilité et agréé par l’autorité compétente de chaque juridiction concernée. Les investisseurs
potentiels doivent prendre connaissance des risques associés à un investissement dans le compartiment afin de savoir si un tel
investissement leur convient et s’assurer qu’ils comprennent le contenu du présent document dans son intégralité. Ils sont également
invités à consulter un conseiller professionnel afin de déterminer si un investissement dans le Compartiment convient à leur profil. La
valeur d’un investissement dans le Compartiment et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. La
performance des Classes du compartiment n’est pas garantie. Par ailleurs, les performances passées ne constituent en aucun cas une
garantie ou un indicateur fiable de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais
et commissions relatifs à l’émission et au rachat d’actions. Le présent document ne constitue en aucun cas une offre d’achat ou une
sollicitation de vente dans un quelconque pays dans lequel le Compartiment n’est pas autorisé à la commercialisation ou dans lequel
une telle offre ou sollicitation pourrait être considérée comme illégale. De la même manière, il ne saurait en aucun cas être assimilé à un
conseil en investissement.
Les informations contenues dans ce document sont réputées exactes à Août 2016.
Amundi Asset Management, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n° GP
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