First Eagle Amundi International Fund

First Eagle Amundi
International Fund
FUND
PROFILE
DIVERSIFIE ■ DIVERSIFIE ACTIONS ■ MONDE
Points clés
Un vaste univers d’investissement
Comprenant de multiples classes d’actifs1
Une gestion flexible
Sans restriction géographique, sectorielle
ou de capitalisation boursière
Objectif d’investissement
L’objectif du compartiment est de maximiser
la croissance3 du capital en diversifiant ses
investissements dans toutes les catégories
d’actifs, en investissant principalement dans
des actions et des obligations, sans restrictions
particulières en termes de capitalisation
boursière ou de zone géographique2.
Une approche de style value2
Investir dans des titres sous-évalués par
rapport à leur valeur intrinsèque
Indicateur de risque 4
Profil de risque et de rendement (SRRI)
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible.
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé.
Indicateur de référence
MSCI World NR5
1 Pour plus détails sur les actifs autorisés dans le compartiment,
se référer au prospectus de First Eagle Amundi International
Fund. 2 Pour plus de détails sur la stratégie d’investissement, se
référer au prospectus de First Eagle Amundi International
Fund. 3 Le compartiment n’offre ni protection de capital ni
performance de garantie. 4 Le SRRI correspond au profil de
risque et de rendement présent dans le Document d’Information
Clé pour l’Investisseur. La catégorie la plus faible ne signifie pas
«sans rique». N’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.
5 Le MSCI World ND est indiqué uniquement à titre comparatif.
Philosophie et processus d’investissement
1Making more by losing less
La philosophie d’investissement de First Eagle
Amundi International Fund repose sur le principe
que les marchés financiers sont inefficients
et que, par conséquent, il est possible de
trouver des opportunités que d’autres n’ont
pas détectées. Au sein d’un vaste univers
d’investissement, l’équipe de gestion concentre
ses efforts d’analyse sur des entreprises et
des thèmes temporairement délaissés par les
marchés. L’objectif est double: préserver le
capital investi tout en générant des rendements
dans tous les contextes de marché1.
2Une gestion flexible et une diversification stratégique
First Eagle Amundi International Fund bénéficie
d’un vaste univers d’investissement, sans
restriction en termes de capitalisation boursière,
de diversification géographique ou sectorielle.
Ainsi, les gérants peuvent investir au delà
des actions sur toutes les classes d’actifs,
notamment obligations et titres exposés au
secteur de l’or2. Cette absence de contrainte
permet une grande flexibilité de gestion.
Les gérants disposent ainsi de toute la
latitude nécessaire pour identifier activement
les opportunités d’investissement les plus
prometteuses à travers le monde.
3Une approche de style «value» résolu-
Un portefeuille diversifié 4
ment active Les gérants et leur équipe d’analystes dédiée
effectuent une analyse approfondie des titres
afin de déterminer leur valeur intrinsèque. Selon
la philosophie d’investissement inspirée par
Benjamin Graham qui vise à se protéger contre
toute perte de capital1, les gérants sélectionnent
les actions qui présentent une décote de 30
à 50% par rapport à leur valeur intrinsèque
estimée.
L’équipe de gestion peut également sélectionner
des titres qui recèlent un potentiel de
performance proche de celui des actions mais
offrant un profil de risque moins élevé tels
que les obligations d’entreprise et les obligations
convertibles.
L’équipe de gestion peut notamment décider
de diversifier le portefeuille au travers de titres
exposés au secteur de l’or.
Enfin, les gérants ont la possibilité de détenir
des actifs monétaires, tels que des obligations
d’Etats court terme ou des liquidités s’ils n’ont
pas identifié d’opportunités d’investissement
suffisamment attractives.
Le portefeuille final est ainsi largement diversifié
- en moyenne 120-160 titres3 - afin de répondre
aux objectifs de préservation du capital sur le
long terme.
1 Le compartiment n’offre ni protection de capital ni garantie de
performance. 2 Pour plus d’information sur les actifs autorisés
dans le compartiment, se référer au prospectus deFirst Eagle
Amundi prospectus. 3 Donné à titre illustratif uniquement,
susceptible d’être modifié sans préavis. 4 A titre illustratif
uniquement. Sources: First Eagle & Amundi. Données à Juin
2013.
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux
investisseurs « professionnels » (cf. détails et définitions
au verso).
First Eagle Amundi
International Fund
FUND
PROFILE
Equipe de gestion
L’équipe de gestion Global Value de First Eagle
Investment Management LLC est en charge de
la gestion du fonds depuis plus de 10 ans.
Cette équipe expérimentée et reconnue compte
18 professionnels de l’investissement dont 3
gérants de portefeuille, 2 conseillers senior, 10
analystes et 3 traders1.
Matthew McLennan, CFA
Responsable de l’équipe de gestion Global Value
Gérant de portefeuille
First Eagle Investment Management, LLC
81,3 Mds USD d’encours
Abhay Deshpande, CFA
Gérant de portefeuille
Cette société de gestion indépendante
créee en 1803 est composée de 168
employés.
Elle s’appuie sur une philosophie
«value» et de préservation du capital.
Kimball Brooker, Jr.
Gérant de portefeuille
Données à juin 2013.
1 Données à titre illustratif uniquement
Caractéristiques principales
AU
(Tous investisseurs)
Classe d’actions1
AE
(Tous investisseurs)
AHE
(Tous investisseurs)
IU
(Inv. institutionnels)
IE
(Inv. institutionnels)
IHE
(Inv. institutionnels)
Amundi Luxembourg S.A.
Société de gestion
First Eagle Investment Management, LLC
Gestionnaire
Société Générale Bank & Trust
Banque dépositaire
USD
Devise de référence du compartiment
Devise de référence de la classe
USD
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
Couverture
Non
Non
Oui
Non
Non
Oui
Capitalisation
Catégories d’actions
ISIN Code
Capitalisation/Distribution
Capitalisation
LU0068578508
C: LU0565135745
D: LU0565419693
C: LU0433182416
D: LU0565134938
LU0433182176
-
-
-
5 000 000 USD
Investissement initial minimum
5 000 000 EUR
Chaque jour d’opérations avant 14h (heure du Luxembourg)2
Frais d’entrée
5,00%
None
Commission de gestion annuelle maximale3
2,00%
1,00%
Commission d’administration annuelle
maximale3
0,15%
0,10%
Commission de performance
3
LU0433182507
Quotidienne
Fréquence de calcul de la VNI
Heure limite de réception des ordres
LU0565136040
15% de la surperformance (net de frais) au-delà du Libor 3M USD + 400 points de base selon une base annuelle Commission de conversion maximale
Néant
Frais de sortie
Néant
Matthew McLennan, Abhay Deshpande, Kimball Brooker
Gérant
Horizon d’investissement minimum
recommandé
5 ans
Le présent document est complémentaire du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et doit s’entendre après lecture de ce dernier.
1 Toutes les classes d’actions et, le cas échéant, les catégories d’actions ne sont pas autorisées à la distribution dans tous les pays. Les investisseurs peuvent contacter Amundi Luxembourg S.A. pour tout
supplément d’information.
2 Ou le cas échéant à l’heure antérieure fixée par le distributeur local concerné.
3 Consulter le prospectus pour plus d’informations sur les commissions.
Mentions légales
■
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux
investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou
sophistiqués et aux distributeurs. Ce document ne doit en
particulier pas être remis au grand public, à la clientèle privée et
aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux «US Persons
». Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union
Européenne, les investisseurs « Professionnels » au sens de la
Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 « MIF» ou, le cas échéant
au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où
l’offre en Suisse est concernée, les « investisseurs qualifiés »
au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements
collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs
du 22 Novembre 2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8
au sens de la législation sur les placements collectifs du 20
Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis
dans l’Union Européenne à des investisseurs non « Professionnels
» au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale,
ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la
définition d’« investisseurs qualifiés » au sens de la législation et
de la réglementation applicable.
Le présent document contient des informations concernant First Eagle Amundi International Fund (le « Compartiment »), un compartiment
de First Eagle Amundi (le Fonds), organisme de placement collectif en valeurs mobilières constitué en vertu de la Partie I de la loi
Luxembourgeoise du 17 décembre 2010 sous la forme d’une société d’investissement à capital variable, immatriculée au Registre de
Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B55.838. Le Fonds a son siège social au 28-32, Place de la Gare, L-1616
Luxembourg. First Eagle Amundi a été autorisée à la commercialisation auprès du grand public par la Commission de Surveillance du
Secteur Financier du Luxembourg. Tous les classes/compartiments du Fonds ne seront pas nécessairement enregistrés ou autorisés
à la commercialisation dans toutes les juridictions, ni accessibles à tous les investisseurs. Les souscriptions au sein du Fonds seront
uniquement acceptées sur la base du Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI) et du dernier prospectus complet du Fonds,
de ses derniers rapports annuel et semestriel et de ses Statuts qui peuvent être obtenus gratuitement au siège social du Fonds ou
respectivement au siège du représentant habilité et agréé par l’autorité compétente de chaque juridiction concernée. Les investisseurs
potentiels doivent prendre connaissance des risques associés à un investissement dans le compartiment afin de savoir si un tel
investissement leur convient et s’assurer qu’ils comprennent le contenu du présent document dans son intégralité. Ils sont également
invités à consulter un conseiller professionnel afin de déterminer si un investissement dans le Compartiment convient à leur profil. La
valeur d’un investissement dans le Compartiment et les revenus qui en découlent peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse. La
performance des Classes du compartiment n’est pas garantie. Par ailleurs, les performances passées ne constituent en aucun cas une
garantie ou un indicateur fiable de la performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais
et commissions relatifs à l’émission et au rachat d’actions. Le présent document ne constitue en aucun cas une offre d’achat ou une
sollicitation de vente dans un quelconque pays dans lequel le Compartiment n’est pas autorisé à la commercialisation ou dans lequel
une telle offre ou sollicitation pourrait être considérée comme illégale. De la même manière, il ne saurait en aucun cas être assimilé à un
Les informations contenues dans ce document sont réputées exactes à octobre 2013.
Amundi, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF n° GP 04000036 - Siège
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