first eagle amundi international fund

FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
DIVERSIFIÉ ■
31/01/2017
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Profil de risque et de rendement (S RRI)
Le Compartiment cherche à offrir aux investisseurs une
croissance du revenu par la diversification de ses
investissements sur toutes les catégories d'actifs et une
politique d'approche valeur.
Afin d'atteindre cet objectif, il investit au moins deux tiers
de ses Actifs nets dans des actions, des Instruments liés
à des actions et des obligations sans aucune restriction
en termes de capitalisation boursière, diversification
géographique ou allocation d'une partie des actifs du
Compartiment dans une classe d'actifs particulière ou
dans
un
marché
particulier.
Le
processus
d'investissement se base sur l'analyse fondamentale de
la situation financière et commerciale des émetteurs, les
perspectives du marché et d'autres éléments.
Valeur Liquidative (VL) : 6 4 1 0 ,2 9 ( U S D )
Date de VL et d'actif géré : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Actif géré : 8 3 6 1 ,4 2 ( m i l l i on s U S D )
Code ISIN : L U 0 0 6 8 5 7 8 5 0 8
Code Reuters : L P 6 0 0 6 5 7 4 6
Code Bloomberg : S OC GIS D L X
Indice de référence : A u cu n
Indice comparatif : 1 0 0 .0 % MS C I WORL D
Notation Morningstar "Overall" © : 4 ét oi l es
Catégorie Morningstar © :
U S D A GGRES S IVE A L L OC A TION
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
Nombre de fonds de la catégorie : 1 5 2
Date de notation : 3 1 /0 1 /2 0 1 7
Les performances du fonds figurant dans ce document
sont par défaut celles de la part de capitalisation.
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
Ind icateurs
250
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
147
200
150
100
Portefeuille(203,23)
01
/17
01
/16
01
/15
01
/14
01
/13
01
/12
01
/11
01
/10
01
/09
01
/08
01
/07
01
/06
01
/05
50
IndiceComparatif(195,97)
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce C om pa ra t i f
Depu i s l e
30/12/2016
2,48%
2,41%
Ind icateur(s ) g lis s ant(s )
1 m oi s
30/12/2016
2,48%
2,41%
3 m oi s
31/10/2016
3,26%
6,37%
1 an
29/01/2016
16,31%
17,11%
3 ans
31/01/2014
11,77%
18,94%
5 ans
31/01/2012
30,66%
60,28%
Depu i s l e
12/08/1996
541,03%
237,16%
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
Ra t i o de S h a rpe
1 an 3 ans 5 ans
7,61% 9,37% 8,62%
2,03
0,39
0,62
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce C om pa ra t i f
2016
2015
2014
2013
8,95% -2,76% 1,31% 12,03%
7,51% -0,87% 4,94% 26,68%
2012
10,46%
16,32%
2011
-2,18%
-5,70%
2010
13,97%
11,20%
2009
20,36%
30,91%
2008
-23,95%
-41,21%
2007
8,44%
9,22%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
Analy s e d es rend ements
Ba i sse m a xi m a l e
Dél a i de recou vrem en t (j ou rs)
Moi n s bon m oi s
Moi n s bon n e perf orm a n ce
Mei l l eu r m oi s
Mei l l eu re perf orm a n ce
Informations quotidiennes et hebdomadaires sur
■ www.amundi.fr
Depu i s l e l a n cem en t
-38,55%
608
10/2008
-12,65%
05/2003
9,08%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Ma t t h ew McL en n a n
Ki m ba l l Brooker
Res pons able de l'équipe de ges tion
Global Value
Gérant de portefeuille
Commentaire de gestion
Le fonds First Eagle Amundi International AU-C shares a inscrit un rendement net mensuel de 2,48 % en janvier 2017, surperformant le rendement net de l'indice MSCI World Index
(2,41 %) au cours du mois.
Les cinq valeurs les plus performantes du mois ont été :
Fa n u c C orpora t i on – Le fabricant japonais de robots et de systèmes d'automatisation industriels est arrivé en tête des performances le mois dernier. Le cours de son action a grimpé
de 15,9 %, ajoutant 0,24 % au rendement mensuel du fonds.
A ct i on s de cl a sse A de C om ca st C orpora t i on – Le conglomérat international américain spécialisé dans les télécommunications s'est classé deuxième en janvier. Son action a
bondi de 9,2 % grâce à des bénéfices supérieurs aux attentes au quatrième trimestre, augmentant la valeur du fonds de 0,19 %.
ETFS P h ysi ca l Gol d – Le fonds de matières premières négociable en bourse axé sur l'or et émis par ETFS Metal Securities a enregistré la troisième meilleure contribution à la
performance dégagée par le fonds en janvier. Le cours de l'or physique ayant augmenté de 4,45 % en janvier, ETFS Physical Gold a soutenu à hauteur de 0,16 % la performance du fonds.
S MC C orpora t i on – La société japonaise d’ingénierie spécialisée dans les systèmes de commande pneumatique a signé la quatrième meilleure contribution au rendement du fonds en
janvier. Son action a gagné 14,8 %, rehaussant de 0,14 % la performance du fond.
Fresn i l l o P L C – Le spécialiste mexicain de l'extraction des métaux précieux est à l'origine de la cinquième meilleure contribution à la performance du fonds durant le mois. Dans le
sillage de la hausse du cours de l'or, l'action Fresnillo a en effet grimpé de 21,2 %, contribuant à hauteur de 0,12 % à la performance mensuelle du fonds.
Les cinq valeurs les moins performantes du mois ont été :
Ba n k of N ew York Mel l on C orpora t i on – La banque dépositaire et d'administration d'actifs de référence aux États-Unis a constitué le premier frein à la performance en janvier. Son
action a reculé de 5,3 % sur la période, en partie du fait de l'amende infligée à BNY Mellon par la SEC pour mauvaise gestion de produits dérivés de crédit (CLO), pesant à hauteur de
0,07 % sur la performance du fonds.
Vi st a Ou t door In c – Le fabricant et distributeur américain d'articles de sport et de plein air a affiché la deuxième performance la plus médiocre en janvier. L'action de Vista a plongé de
24,9 % après l'annonce par la société d'une importante dépréciation de l'écart d'acquisition dans son rapport d'activité du troisième trimestre, érodant ainsi la valeur du fonds de 0,05 %.
Mi t su bi sh i Est a t e C om pa n y, L i m i t ed – La multinationale japonaise a constitué la troisième entrave à la performance en janvier. Son action a perdu 3,7 % au cours du mois, soit un
impact négatif sur la valeur du fonds de 0,05 %.
Xi l i n x, In c. – Le développeur américain de dispositifs programmables et technologies associées s'est classé au quatrième rang en termes de contribution négative au rendement en
janvier. Le cours de l'action Xilinx a chuté de 3,6 % au cours du mois, ce qui s’est traduit par une perte de valeur du fonds de 0,04 %.
Tech n i pFMC P l c – La nouvelle société d'équipements et services de production et transformation du pétrole et du gaz, née de la fusion entre l'américain FMC basé à Houston et le
Français Technip, a constitué le cinquième obstacle à la performance en janvier. Son titre s'est replié de 4,9 %, les investisseurs semblant douter de la capacité de la société fusionnée à
pérenniser les marges et à conserver les contrats, ce qui s'est soldé par une contribution négative de 0,03 % à la performance du fonds.
Le secteur le plus performant du mois a été celui des métaux précieux, dont la contribution à la performance totale du fonds s'est élevée à 0,84 %. À l'inverse, le secteur de l'énergie a signé
la moins bonne performance, amputant le rendement total de 0,12 %.
Composition du portefeuille
Princip aux émetteurs actions
Exposi t i on
Comcast Corporation Class A
Oracle Corporation
Microsoft Corporation
American Express Company
Fanuc Corporation
2,20%
2,14%
2,11%
1,73%
1,71%
KDDI Corporation
Omnicom Group Inc
Weyerhaeuser Company
HeidelbergCement AG
National Oilwell Varco. Inc.
1,65%
1,51%
1,47%
1,33%
1,33%
Rép artition s ectorielle
Rép artition d ’ actifs
8,12%
15,43%
4,65%
15,43%
4,83%
33,27%
8,28%
8,28%
13,23%
6,15%
0,38%
1,73%
10,31%
3,53%
3,37%
0,00%
7,49%
5,94%
12,29%
10,51%
14,25%
12,51%
ActionsEtats-Unis
ActionsEurope
ActionsJapon
Obligationsd'entreprises
Titreliésàl'or
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Liquidités
Autresactions
Consocyclique
Consononcyclique
Énergie
Finance
Santé
Industrie
Informatique
Matériaux
Immobilier
Servicestélécom
Servicespublics
ETCliésàl'or
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Liquidités
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Composition du portefeuille
Rép artition g éog rap hiq ue
Rép artition p ar cap italis ation b ours ière
Etats-Unis
34,08%
Japon
12,51%
France
>$20milliards
51,28%
5,37%
3,56%
Canada
Royaume-Uni
3,01%
$10-$20milliards
26,74%
1,75%
Allemagne
Mexique
1,67%
HongKong
1,63%
Suisse
$5-$10milliards
1,13%
Autrespays
13,01%
5,41%
ETCliésàl'or
6,15%
Oblig.d'EtatsCT
<$5milliard
8,28%
Liquidités
8,97%
15,43%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35% 40%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Composition du portefeuille - Evolution des actifs
125%
100%
75%
50%
25%
0%
01/04
01/05
01/06
01/07
01/08
Obligationd'entreprises
01/09
01/10
Titresliésàl'or
01/11
01/12
01/13
01/14
LiquiditésetObligationsd'Etatsàcourtterme
01/15
01/16
01/17
Actions
Composition du portefeuille - Evolution des secteurs
125%
100%
75%
50%
25%
0%
01/02
01/03
Consocyclique
Servicespublics
01/04
01/05
01/06
01/07
Consononcyclique
Énergie
Finance
Liquiditésetobligationsd'Etatsàcourtterme
01/08
01/09
01/10
Santé
Industrie
ETCliésàl'or
01/11
Informatique
01/12
01/13
Matériaux
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
01/14
Immobilier
01/15
01/16
Servicestélécom
01/17
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 01/ 2017
Caractéristiques principales
Forme juridique
SICAV de droit Luxembourgeois
Société de gestion
Amundi Luxembourg SA
Dépositaire
Société Générale Bank & Trust
Date de création du compartiment/OPC
12/08/1996
Date de création de la classe
12/08/1996
Devise de référence du compartiment
USD
Devise de référence de la classe
USD
Autres devises de souscription/rachat
EUR
Affectation des sommes distribuables
Capitalisation
Code ISIN
LU0068578508
Code Reuters
LP60065746
Code Bloomberg
SOCGISD LX
1 millième part(s)/action(s) / 1 millième part(s)/action(s)
Souscription minimum: 1ère / suivantes
Périodicité de calcul de la VL
Quotidienne
Limite de réception des ordres
Ordres reçus chaque jour J avant 14:00
Frais d'entrée (maximum)
5,00%
Frais de gestion directs annuels maximum
2,00% TTC
Commission de surperformance
Oui
Frais de sortie (maximum)
0%
Frais courants
2,20% ( prélevés )
Durée minimum d'investissement recommandée
Historique de l'indice de référence
Frais Gestion Financiere Direct
> à 5 ans
07/11/2005: Aucun
2,00%
Ce document est destiné à être remis exclusivement aux investisseurs institutionnels, professionnels, qualifiés ou sophistiqués et aux distributeurs. Ne doit pas être remis au grand public,
à la clientèle privée et aux particuliers au sens de toute juridiction, ni aux “US Persons”. Les investisseurs visés sont, en ce qui concerne l’Union Européenne, les investisseurs
“Professionnels” au sens de la Directive 2004/39/CE du 21 avril 2004 “MIF” ou, le cas échéant au sens de chaque réglementation locale et, dans la mesure où l’offre en Suisse est
concernée, les “investisseurs qualifiés” au sens des dispositions de la Loi fédérale sur les placements collectifs (LPCC), de l’Ordonnance sur les placements collectifs du 22 Novembre
2006 (OPCC) et de la Circulaire FINMA 08/8 au sens de la législation sur les placements collectifs du 20 Novembre 2008. Ce document ne doit en aucun cas être remis dans l’Union
Européenne à des investisseurs non “Professionnels” au sens de la MIF ou au sens de chaque réglementation locale, ou en Suisse à des investisseurs qui ne répondent pas à la définition
d’“investisseurs qualifiés” au sens de la législation et de la réglementation applicable.
Avertissement
Ce document contient des informations concernant FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND (le «Compartiment»), un compartiment de First Eagle Amundi (le «Fonds»), un
organisme de placement collectif en valeurs mobilières régi par la partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010, constitué sous la forme d’une «société d’investissement à
capital variable» inscrite au Registre du Commerce et des Sociétés au Luxembourg sous le numéro B55.838. Le siège social de la SICAV est établi au 16, Boulevard Royal, L-2449
Luxembourg. First Eagle Amundi a été autorisée à opérer par la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Les compartiments de la SICAV (les «Compartiments»)
ne seront pas tous nécessairement enregistrés ou autorisés à la vente sous toutes les juridictions ou disponibles pour tous les investisseurs. Les souscriptions ne seront acceptées que sur
la base du Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI») du compartiment considéré ainsi que du prospectus le plus récent de la SICAV, ses derniers rapports annuels et
semestriels, ainsi que ses statuts, disponibles gratuitement au siège social de la SICAV ou auprès d’un agent autorisé et agréé par l’organisme de tutelle de la juridiction considérée. Il est
recommandé d’évaluer si les risques attachés à un quelconque investissement dans les Compartiments sont adaptés aux investisseurs potentiels, lesquels devront s’assurer qu’ils
comprennent toute l’information contenue dans le présent document. Un conseiller professionnel devra être consulté pour évaluer si un investissement dans les Compartiments est adapté
à l’investisseur potentiel. La valeur et les revenus d’un investissement dans les Compartiments sont susceptibles de varier à la hausse comme à la baisse. Les Compartiments n’offrent
aucune garantie de performance. En outre, les performances passées ne sont ni une assurance ni un indicateur fiable des rendements futures. La performance publiée ne tient pas compte
des commissions et autres frais d’émission et de rachat de parts. Ce document ne constitue ni une offre d’achat ni une sollicitation de vente dans un pays où le document pourrait ne pas
être conforme à la législation en vigueur. Il ne constitue pas non plus une publicité ou une recommandation d’investissement. La source des données du présent document est Amundi
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