AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN

AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/12/2016
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
L'objectif est de surperformer à long terme l'indice
représentatif d'une zone en forte croissance : les marchés
actions asiatiques (hors Japon) émergents et développés.
A partir d'une analyse fondamentale et approfondie des
entreprises de la zone, l'équipe de gestion cherche à
détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de
hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes
convictions.
Valeur Liquidative (VL) : (C ) 2 4 ,9 3 ( U S D )
(D) 2 4 ,4 1 ( U S D )
Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6
Code ISIN : (C ) L U 0 1 1 9 0 8 5 2 7 1
(D) L U 0 1 1 9 0 8 5 8 6 7
Actif géré : 1 1 2 ,3 2 ( m i l l i on s U S D )
Devise de référence du compartiment : U S D
Devise de référence de la classe : U S D
Indice de référence :
1 0 0 % MS C I A C A S IA EX JA P A N
Forme juridique : S IC A V
Date de création du compartiment/OPC : 2 8 /1 2 /1 9 9 0
Date de création de la classe : 2 8 /1 2 /1 9 9 0
Eligibilité : C om pt e- t i t res, A ssu ra n ce- vi e
Eligible PEA : N ON
Affectation des sommes distribuables :
(C ) C a pi t a l i sa t i on
(D) Di st ri bu t i on
Notation Morningstar "Overall" © : 2 ét oi l es
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) / 1 m i l l i èm e
pa rt (s) /a ct i on (s)
Catégorie Morningstar © : A S IA EX JA P A N EQU ITY
Frais d'entrée (maximum) : 4 ,5 0 %
Nombre de fonds de la catégorie : 6 2 2
Frais courants : 2 ,3 6 % ( prél evés 3 0 /0 6 /2 0 1 6 )
Date de notation : 3 0 /1 1 /2 0 1 6
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Date du dernier coupon : 2 5 /0 9 /2 0 1 5 0 ,0 1 U S D
Durée minimum d'investissement recommandée : 5 a n s
Commission de surperformance : Ou i
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
160
Profil d e ris q ue et d e rend ement (S RRI)
A
140
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
120
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
100
Ind icateurs
Portefeuille(118,04)
12
/16
06
/16
12
/15
06
/15
12
/14
06
/14
12
/13
06
/13
12
/12
06
/12
12
/11
80
Indice(126,59)
A : Depuis le début de cette période, l'indicateur de référence est l'indice MSCI AC Asia Ex Japan.
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
31/12/2015
1,71%
5,44%
-3,73%
1 m oi s
30/11/2016
-3,07%
-2,05%
-1,02%
3 m oi s
30/09/2016
-8,65%
-6,31%
-2,33%
1 an
31/12/2015
1,71%
5,44%
-3,73%
3 ans
31/12/2013
-6,35%
0,38%
-6,73%
5 ans
30/12/2011
18,04%
26,59%
-8,55%
Depu i s l e
04/01/1993
203,71%
284,45%
-80,74%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
1,71%
5,44%
-3,73%
2015
-8,75%
-9,17%
0,42%
2014
0,90%
4,80%
-3,90%
2013
6,18%
3,07%
3,11%
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
2012
18,70%
22,36%
-3,66%
2011
-21,87%
-17,31%
-4,56%
2010
15,27%
19,62%
-4,35%
2009
63,99%
69,31%
-5,32%
2008
-57,57%
-50,56%
-7,01%
2007
55,66%
36,49%
19,17%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
53
Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs )
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
TAIWAN SEMICOND MANUF-TSMC
TENCENT HOLDINGS LTD
CHINA CONSTRUCTION BANK CORP
AIA GROUP LTD
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
FORMOSA PLASTICS CORP
PING AN INSURANCE GROUP CO OF
SINOPEC-CHINA PETR&CHEMCL CORP
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
Tot a l
P ort ef eu i l l e
6,56%
6,26%
6,01%
5,03%
3,70%
3,02%
2,64%
2,47%
2,42%
2,21%
4 0 ,3 1 %
Volatilité
1 an
3 ans 5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
16,50% 15,21% 15,08%
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
17,63% 15,96% 15,70%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
■ www.amundi.fr
Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels "
AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Commentaire de gestion
Les actions asiatiques (hors Japon) ont continué à baisser en décembre et les marchés ont enregistré de nouvelles sorties de capitaux. La hausse des taux directeurs de la Fed et ses
commentaires moins accommodants concernant la politique monétaire en 2017 ont contribué au pessimisme en dépit d’une légère embellie de la conjoncture en Chine. Les exportations
ont gagné 4,4 % en novembre (variation mensuelle) et l’inflation a légèrement augmenté : les prix au détail ont monté en croissance annuelle de 2,3 %, et les prix de gros de 3,3 %. Les
bénéfices des sociétés industrielles de Chine continentale ont à nouveau progressé en novembre en montant de 9,4 % sur les 11 premiers mois de l’année après une progression de 8,6 %
en octobre. La plupart des banques centrales de la région n’ont pas modifié leurs taux directeurs en décembre. Cet attentisme n’a pas surpris sachant que la hausse des taux de la Fed et
les sorties de capitaux dont souffre la région invitent à la prudence. En résumé, la hausse des taux de la Fed a dominé un marché marqué par la faiblesse des volumes échangés et une
actualité bien peu fournie en cette période de l’année.
Composition du portefeuille
Rép artition s ectorielle
Rép artition g éog rap hiq ue
34,58%
Finance
11,54%
HongKong
6,18%
Servicestélécom
15,51%
Taiwan
7,43%
Matériaux
15,71%
Corée
27,49%
Informatique
32,07%
Chine
10,13%
Inde
4,93%
Énergie
3,30%
Singapour
4,56%
Consocyclique
4,33%
Immobilier
Servicespublics
Philippines
3,00%
Consononcyclique
2,65%
Thaïlande
3,03%
Industrie
Santé
3,26%
Indonésie
Malaysie
1,82%
0,78%
Autrespays
1,15%
3,22%
Autresetliquidités
0,11%
0%
3,22%
Autresetliquidités
5%
10%
15%
Portefeuille
20%
25%
30%
35%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
0%
10%
Portefeuille
20%
30%
40%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
Avertissement
Amundi Funds est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»), inscrite
au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B68.806. AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN es t u n compartiment d'Am undi Funds, d o n t la
commercialisation auprès du public en France a été autorisée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). L'émetteur de ce document est Amundi, 90 Boulevard Pasteur, 75730 Cedex 15
- France, enregistré en France sous le numéro GP 04000036 et agréé et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers. Le présent document n'est pas un Prospectus. L'offre d'actions
d'Amundi Funds peut uniquement être réalisée sur la base du Prospectus officiel. Le dernier prospectus, le Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI»), les statuts et les
rapports annuels et semestriels sont disponibles sans frais auprès du correspondant centralisateur (CACEIS Bank France, 1-3 PlaceValhubert, F-75206 Paris Cedex 13, France) et sur
notre site web www.amundi.com. Les investisseurs sont invités à consulter le dernier prospectus disponible, plus spécifiquement la section relative aux facteurs de risque, de même que le
DICI avant d'investir. Les chiffres cités dans ce document proviennent d’Amundi, à défaut de toute autre indication. La date de ces chiffres est indiquée sous la mention «SYNTHESE
MENSUELLE DE GESTION», qui apparaît en première page à défaut de toute autre indication. Avertissements : veuillez lire le prospectus avec attention avant d’investir. L’attention des
investisseurs est attirée sur le fait que la valeur du capital investi et les revenus de leur investissement peuvent varier à la hausse comme à la baisse et que les variations des taux de
change entre devises peuvent avoir des effets propres entraînant une diminution ou une augmentation de la valeur de l'investissement. Les performances passées ne préjugent pas
nécessairement des résultats futurs. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Les investisseurs sont avisés que les titres et les instruments financiers
décrits aux présentes peuvent ne pas convenir à leurs objectifs d'investissement.
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par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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