SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)
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SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)
Source : Covéa Finance SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC) Décembre 2016 Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) Valeur Liquidative : 47,07 € 2 751 603,59 Nombre de parts : Type de Souscripteur : Tous souscripteurs Actif 129 541 245,99 € : à risque plus faible <-------> à risque plus élevé 2 3 4 6 5 7 rendement potentiel <--> rendement potentiel plus faible plus élevé 31/12/2002 Date de référence : 21,31 € Valeur Liquidative : Caractéristiques de l'OPC Objectif de gestion L'objectif de gestion de la sicav est de rechercher une plus-value des investissements effectués sur le marché français des actions et titres assimilables, par le biais d'une gestion active. L'OPC peut se comparer à l'indice de référence SBF 120 (coupons réinvestis). Stratégie d'investissement L'OPCVM est exposé au minimum à 90 % de l'actif en actions (dont au minimum 75 % d'actions de sociétés françaises éligibles au PEA) sans dépasser 110% de l'actif. L'OPCVM est exposé aux grandes capitalisations mais également de sociétés de taille intérmédiaire. L'OPCVM peut aussi être exposé à hauteur de 10% de son actif net en actions et/ou valeurs assimilées de sociétés hors de France. Limite d'investissement en parts et/ou actions d'OPC fixée à 10%. FR0000289381 Code ISIN de la part C Classification AMF : Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.) Actions Françaises 4,50 % 240 4,00 % 06/07/1999 Date d'agrément : SCV19990031 N° d'agrément : 3,50 % 190 3,00 % + 5 ans Durée conseillée : 14/09/1999 30,00 € Date première VL : Première VL : Etoiles Morningstar : Catégorie Morningstar : Actions France Grandes Cap. Evolution de la Tracking error (en %) 2,50 % 140 2,00 % 1,50 % 90 1,00 % 0,50 % 0,00 % janv. 12 avr. 12 juil. 12 oct. 12 janv. 13 avr. 13 juil. 13 sept. 13 déc. 13 mars 14 juil. 14 sept. 14 déc. 14 mars 15 juin 15 sept. 15 déc. 15 mars 16 juin 16 sept. 16 déc. 16 40 janv. 12 mai 12 sept. 12 janv. 13 avr. 13 août 13 déc. 13 avr. 14 juil. 14 sept. 14 janv. 15 avr. 15 août 15 nov. 15 févr. 16 mars 16 mai 16 juil. 16 nov. 16 1 Performances 108/130 Classement Morning. 3 ans : Perf. en % Volat. Ratio de Tracking en % Sharpe error 1 mois Fonds 5,54 14,51 Indice 6,16 15,90 Fonds -0,32 16,42 0,00 d'année Indice 7,36 19,06 0,40 Fonds -0,93 16,27 0,01 Indice 6,49 18,88 0,38 Période Indice de référence : SBF 120 dividendes nets réinvestis Début Valorisation Beta 80 % 70 % 60 % 50 % 4,48 % 0,84 40 % 30 % 20 % SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES Devise : 3 ans Fonds 15,96 16,29 0,32 Indice 23,54 17,72 0,42 Fonds 68,29 15,55 0,71 Indice 75,30 16,68 0,71 0% 3,16 % 0,91 2,69 % 0,92 -10 % EUR 5 ans Fréquence : Quotidienne Commentaire du gérant Frais Frais : Frais maximum : Frais de gestion réels : Frais ponctuels : Frais d'entrée : Frais de sortie : Autres : 10 % 1,600 % 1,490 % 1,000 % 0,00% 0,00% Conditions souscriptions / rachats : Avant 13h sur la valeur liquidative calculée en J+1 avec les cours de clôture du jour de souscription/rachat J et datée de J Benchmark 5 ans Valorisateur : 0,84 3 ans Groupe Covéa 4,50 % 1 an Promoteur : 1 an Début d'année CACEIS BANK 1 mois Dépositaire : Portefeuille En Zone euro, le climat des affaires a pris une tournure plus positive sur le 4ème trimestre, mais la matérialisation de cette amélioration dans les données d'activité reste encore trop incertaine pour altérer notre vision vigilante sur le scénario européen. La Banque Centrale Européenne a décidé d'ajuster, à partir d'avril 2017, le montant des achats mensuels de son programme d'achat, les ramenant de 80Mdseuro à 60Mdseuro, tout en les prolongeant jusqu'à fin décembre 2017 à minima. En décembre, les marchés actions poursuivent leur hausse initiée après la victoire de D. Trump début novembre. Les prévisions économiques sur les Etats-Unis sont relevées compte tenu du programme du nouveau président. La Fed s'est également montrée rassurante lors de la réunion de décembre en augmentant son taux directeur et en prévoyant trois hausses en 2017. Elle attend une amélioration de l'emploi et une hausse de l'inflation. La BCE a maintenu ses taux et annoncé une prolongation jusqu'à fin 2017 de son programme de rachats d'actifs. Le prix du pétrole a poursuivi son rebond après les accords de réduction de la production conclus entre les pays membres de l'Opep et onze autres pays non membres. Tous les indices européens terminent le mois en hausse, les bourses des pays du sud affichent les plus fortes hausses. La victoire du non au référendum italien et la démission de M. Renzi ont eu peu d'impact. La reprise des anticipations d'inflation a encore favorisé les valeurs cycliques au détriment des valeurs de croissance. Les secteurs auto, énergie et banques sont en forte hausse alors que les secteurs services financiers, matières premières et distribution sous-performent. Sur le mois, nous initions une ligne en Edenred, financé par un allégement sur Havas et la vente de Parrot. SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC) Décembre 2016 Principaux investissements Répartition sectorielle de la part Actions Poids Type d'instrument Port. Bench. Sanofi 7,22 % actions Industrie 23,86 % 18,02 % Total 6,30 % actions Consommation discrétionnaire 17,91 % 15,97 % L Oreal 4,68 % actions Santé 12,95 % 9,89 % Essilor International 3,66 % actions Biens de consommation de base 11,61 % 9,00 % Orange 3,59 % actions Technologies de l'information 9,82 % 6,51 % Carrefour 3,35 % actions Matériaux 6,62 % 7,48 % Air Liquide 3,17 % actions Energie 6,56 % 9,71 % Danone 3,12 % actions Services aux collectivités 4,06 % 2,96 % Euronext Nv 2,75 % actions Télécommunications 3,74 % 2,80 % 2,67 % actions Finance 2,87 % 14,39 % Immobilier 0,00 % 3,29 % 100,00 % 100,00 % Saint-gobain 40,51 % Répartition de la part Actions par capitalisation de l'émetteur (en €) Répartition géographique de la part Actions (en %) poids dans le ptf 13,50 % 89,7 6,56 % 19,32 % 92,3 Poids Bench. 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 21,22 % 50,00 22,68 % 40,00 16,72 % 30,00 Entre 100 et 500 Mlds 0,00 2,1 Entre 50 et 100 Mlds 1,1 Entre 25 et 50 Mlds Pays-Bas Entre 15 et 25 Mlds France Entre 5 et 15 Mlds Luxembourg 10,00 Entre 1 et 5 Mlds 3,8 6,6 20,00 Données techniques et de gestion Plus forte perte historique Exposition à la trésorerie : Au 30/12/2016 Extrema Exposition nette Actions : Ratio AMF Au 30/12/2016 -0,00 % -20,95% / 17,72% min.90% / max.110% 96,04 % 54,39 % Délai de recouvrement en nombre de jours 2172 Ratio Rend.Risque 0,004 Max (Ratio Rend.Risque) 5,166 Min (Ratio Rend.Risque) -4,749 Avertissements L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité annualisée de l'OPCVM La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins d’information Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance Covéa Finance SAS Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007 8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr