SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)

Commentaires

Transcription

SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)
Source : Covéa Finance
SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)
Décembre 2016
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
Valeur Liquidative :
47,07 €
2 751 603,59
Nombre de parts :
Type de Souscripteur : Tous souscripteurs
Actif
129 541 245,99 €
:
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
2
3
4
6
5
7
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible
plus élevé
31/12/2002
Date de référence :
21,31 €
Valeur Liquidative :
Caractéristiques de l'OPC
Objectif de gestion
L'objectif de gestion de la sicav est de rechercher une plus-value des investissements effectués sur le marché français des
actions et titres assimilables, par le biais d'une gestion active. L'OPC peut se comparer à l'indice de référence SBF 120
(coupons réinvestis).
Stratégie d'investissement
L'OPCVM est exposé au minimum à 90 % de l'actif en actions (dont au minimum 75 % d'actions de sociétés françaises
éligibles au PEA) sans dépasser 110% de l'actif. L'OPCVM est exposé aux grandes capitalisations mais également de
sociétés de taille intérmédiaire. L'OPCVM peut aussi être exposé à hauteur de 10% de son actif net en actions et/ou
valeurs assimilées de sociétés hors de France. Limite d'investissement en parts et/ou actions d'OPC fixée à 10%.
FR0000289381
Code ISIN de la part C
Classification AMF :
Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.)
Actions Françaises
4,50 %
240
4,00 %
06/07/1999
Date d'agrément :
SCV19990031
N° d'agrément :
3,50 %
190
3,00 %
+ 5 ans
Durée conseillée :
14/09/1999
30,00 €
Date première VL :
Première VL :
Etoiles Morningstar :
Catégorie Morningstar :
Actions France Grandes Cap.
Evolution de la Tracking error (en %)
2,50 %
140
2,00 %
1,50 %
90
1,00 %
0,50 %
0,00 %
janv. 12
avr. 12
juil. 12
oct. 12
janv. 13
avr. 13
juil. 13
sept. 13
déc. 13
mars 14
juil. 14
sept. 14
déc. 14
mars 15
juin 15
sept. 15
déc. 15
mars 16
juin 16
sept. 16
déc. 16
40
janv. 12
mai 12
sept. 12
janv. 13
avr. 13
août 13
déc. 13
avr. 14
juil. 14
sept. 14
janv. 15
avr. 15
août 15
nov. 15
févr. 16
mars 16
mai 16
juil. 16
nov. 16
1
Performances
108/130
Classement Morning. 3 ans :
Perf.
en %
Volat. Ratio de Tracking
en % Sharpe
error
1 mois Fonds
5,54
14,51
Indice
6,16
15,90
Fonds
-0,32
16,42
0,00
d'année Indice
7,36
19,06
0,40
Fonds
-0,93
16,27
0,01
Indice
6,49
18,88
0,38
Période
Indice de référence :
SBF 120 dividendes nets réinvestis
Début
Valorisation
Beta
80 %
70 %
60 %
50 %
4,48 %
0,84
40 %
30 %
20 %
SOCIETE GENERALE
SECURITIES SERVICES
Devise :
3 ans
Fonds
15,96
16,29
0,32
Indice
23,54
17,72
0,42
Fonds
68,29
15,55
0,71
Indice
75,30
16,68
0,71
0%
3,16 %
0,91
2,69 %
0,92
-10 %
EUR
5 ans
Fréquence :
Quotidienne
Commentaire du gérant
Frais
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
10 %
1,600 %
1,490 %
1,000 %
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+1 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
Benchmark
5 ans
Valorisateur :
0,84
3 ans
Groupe Covéa
4,50 %
1 an
Promoteur :
1 an
Début d'année
CACEIS BANK
1 mois
Dépositaire :
Portefeuille
En Zone euro, le climat des affaires a pris une tournure plus positive sur le 4ème trimestre, mais la matérialisation de cette
amélioration dans les données d'activité reste encore trop incertaine pour altérer notre vision vigilante sur le scénario
européen. La Banque Centrale Européenne a décidé d'ajuster, à partir d'avril 2017, le montant des achats mensuels de son
programme d'achat, les ramenant de 80Mdseuro à 60Mdseuro, tout en les prolongeant jusqu'à fin décembre 2017 à
minima.
En décembre, les marchés actions poursuivent leur hausse initiée après la victoire de D. Trump début novembre. Les
prévisions économiques sur les Etats-Unis sont relevées compte tenu du programme du nouveau président. La Fed s'est
également montrée rassurante lors de la réunion de décembre en augmentant son taux directeur et en prévoyant trois
hausses en 2017. Elle attend une amélioration de l'emploi et une hausse de l'inflation. La BCE a maintenu ses taux et
annoncé une prolongation jusqu'à fin 2017 de son programme de rachats d'actifs. Le prix du pétrole a poursuivi son
rebond après les accords de réduction de la production conclus entre les pays membres de l'Opep et onze autres pays non
membres. Tous les indices européens terminent le mois en hausse, les bourses des pays du sud affichent les plus fortes
hausses. La victoire du non au référendum italien et la démission de M. Renzi ont eu peu d'impact. La reprise des
anticipations d'inflation a encore favorisé les valeurs cycliques au détriment des valeurs de croissance. Les secteurs auto,
énergie et banques sont en forte hausse alors que les secteurs services financiers, matières premières et distribution
sous-performent. Sur le mois, nous initions une ligne en Edenred, financé par un allégement sur Havas et la vente de
Parrot.
SICAV - COVÉA ACTIONS FRANCE (AC)
Décembre 2016
Principaux investissements
Répartition sectorielle de la part Actions
Poids
Type d'instrument
Port.
Bench.
Sanofi
7,22 % actions
Industrie
23,86 %
18,02 %
Total
6,30 % actions
Consommation discrétionnaire
17,91 %
15,97 %
L Oreal
4,68 % actions
Santé
12,95 %
9,89 %
Essilor International
3,66 % actions
Biens de consommation de base
11,61 %
9,00 %
Orange
3,59 % actions
Technologies de l'information
9,82 %
6,51 %
Carrefour
3,35 % actions
Matériaux
6,62 %
7,48 %
Air Liquide
3,17 % actions
Energie
6,56 %
9,71 %
Danone
3,12 % actions
Services aux collectivités
4,06 %
2,96 %
Euronext Nv
2,75 % actions
Télécommunications
3,74 %
2,80 %
2,67 % actions
Finance
2,87 %
14,39 %
Immobilier
0,00 %
3,29 %
100,00 %
100,00 %
Saint-gobain
40,51 %
Répartition de la part Actions par capitalisation de l'émetteur (en €)
Répartition géographique de la part Actions (en %)
poids dans le ptf
13,50 %
89,7
6,56 %
19,32 %
92,3
Poids Bench.
100,00
90,00
80,00
70,00
60,00
21,22 %
50,00
22,68 %
40,00
16,72 %
30,00
Entre 100 et 500 Mlds
0,00
2,1
Entre 50 et 100 Mlds
1,1
Entre 25 et 50 Mlds
Pays-Bas
Entre 15 et 25 Mlds
France
Entre 5 et 15 Mlds
Luxembourg
10,00
Entre 1 et 5 Mlds
3,8
6,6
20,00
Données techniques et de gestion
Plus forte perte historique
Exposition à la trésorerie :
Au 30/12/2016
Extrema
Exposition nette Actions :
Ratio AMF
Au 30/12/2016
-0,00 %
-20,95% / 17,72%
min.90% / max.110%
96,04 %
54,39 %
Délai de recouvrement en nombre de jours
2172
Ratio Rend.Risque
0,004
Max (Ratio Rend.Risque)
5,166
Min (Ratio Rend.Risque)
-4,749
Avertissements
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
Covéa Finance SAS
Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007
8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr

Documents pareils