SICAV - COVÉA MULTI IMMOBILIER (IC)

Source : Covéa Finance
SICAV - COVÉA MULTI IMMOBILIER (IC)
Janvier 2017
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
Valeur Liquidative :
145,81 €
137 211,00
Nombre de parts :
Type de Souscripteur : Personnes morales
Actif
20 007 830,79 €
:
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
1
2
3
4
6
5
7
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible
plus élevé
18/04/2008
Date de référence :
101,73 €
Valeur Liquidative :
Objectif de gestion
L'objectif de gestion est de réaliser une performance supérieure à l'indice composite (70% de l'indice immobilier EPRA
Zone Euro et 30% de l'indice immobilier EPRA Europe), en étant exposé aux actions du secteur immobilier ou des
secteurs proches ou liés.
Stratégie d'investissement
Pour répondre à son objectif de gestion, Covéa Multi Immobilier est en permanence exposé en actions ou parts d'OPC
européens avec comme secteur privilégié d'investissement celui de l'immobilier (foncières cotées).
Caractéristiques de l'OPC
FR0010567511
Code ISIN de la part I
Classification AMF :
Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.)
Actions des pays de l'Union Européenne
180
21/09/1988
Date d'agrément :
7,00 %
160
6,00 %
SCV19880110
140
5,00 %
+ 5 ans
120
4,00 %
100
3,00 %
80
2,00 %
60
1,00 %
40
0,00 %
Durée conseillée :
Date première VL :
Première VL :
Etoiles Morningstar :
févr. 12
mai 12
août 12
nov. 12
févr. 13
mai 13
août 13
oct. 13
janv. 14
avr. 14
août 14
oct. 14
janv. 15
avr. 15
juil. 15
oct. 15
janv. 16
avr. 16
juil. 16
oct. 16
janv. 17
Catégorie Morningstar :
Immobilier - Indirect Zone Euro
févr. 12
juin 12
sept. 12
janv. 13
avr. 13
août 13
déc. 13
mars 14
juin 14
août 14
déc. 14
mars 15
mai 15
sept. 15
déc. 15
févr. 16
juin 16
oct. 16
N° d'agrément :
Evolution de la Tracking error (en %)
Performances
Classement Morning. 3 ans :
7/21
Indice de référence :
70% EPRA Zone Euro + 30% EPRA Europe
dividendes réinvestis
Perf.
en %
Période
Volat. Ratio de Tracking
en % Sharpe
error
Beta
90 %
80 %
1 mois Fonds
-1,65
4,30
70 %
Indice
-3,19
7,49
60 %
Fonds
-1,65
4,30
-2,11
d'année Indice
-3,19
7,49
-2,70
Fonds
3,54
13,98
0,34
Indice
1,31
17,08
0,17
50 %
SOCIETE GENERALE
SECURITIES SERVICES
Devise :
3 ans
Fonds
40,99
15,36
0,77
Indice
41,46
17,50
0,69
Fonds
83,21
14,64
0,88
Indice
75,71
16,61
0,72
0,77
20 %
10 %
0%
4,10 %
0,86
4,15 %
0,86
-10 %
EUR
5 ans
Fréquence :
Quotidienne
Commentaire du gérant
Frais
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
6,18 %
0,500 %
0,400 %
0,00%
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+2 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
Benchmark
5 ans
Valorisateur :
30 %
3 ans
Promoteur :
1 an
40 %
1 an
Dépositaire :
RBC Investor Services Bank
France
Groupe Covéa
0,36
Début d'année
Valorisation
5,81 %
1 mois
Début
Portefeuille
En Zone euro, l'embellie récente du climat des affaires s'est matérialisée dans une accélération, relativement modeste, de
la croissance du PIB. Le secteur indutriel a poursuivi son expansion et la consommation des ménages demeure un soutien
à la croissance. Notre appréciation sur l'activité demeure toutefois prudente tenant compte d'un environnement politique
chahuté et de progrès structurels encore insuffisants. L'inflation a rebondi à 1,8% portée par une accélération des prix de
l'énergie.
En janvier, les marchés directeurs actions demeurent bien orientés en monnaie locale, à l'exception des européens. Ils
bénéficient des anticipations de relance économique américaine que l'application du programme économique de Donald
Trump devrait enclencher, de la qualité des publications des sociétés et de rapprochements d'entreprises. Ainsi, l'indice
Dow Jones dépasse le 25 du mois les 20 000 points, pour la première fois depuis sa création en 1896. En parallèle, les
taux 10 ans progressent sensiblement. En revanche le panorama devient très différent après prise en compte de la
revalorisation de l'Euro, vis-à-vis des autres devises comme le dollar américain. L'intégration de cet effet de change met
en relief le recul des marchés actions occidentaux avec la progression des zones émergentes.
Sur le mois les performances des titres et fonds en portefeuille sont disparates. En tête de classement, Saint Gobain
progresse de près de 3.6%. Unibail ferme la marche en recul de près de 6.9%. Nous n'avons pas réalisé de mouvements
significatifs sur le mois.
SICAV - COVÉA MULTI IMMOBILIER (IC)
Janvier 2017
Principaux investissements
Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %)
Poids
Type d'instrument
Oddo Immobilier B
18,79 % opcvm actions
Allianz Foncier
18,54 % opcvm actions
Ishares Europea Property Yield Ucits Etf
11,18 % opcvm actions
Jpm Global Real Estate Securities Usd C
9,51 % opcvm actions
Amundi 3 M Ic
7,27 % opcvm monetaire
Union +
6,57 % opcvm monetaire
Vinci
6,36 % actions
Crh
4,21 % actions
Eiffage
3,31 % actions
Legrand
2,80 % actions
82,61 %
17,39 %
Actions
Monétaire et Liquidités
88,54 %
Répartition du portefeuille par devise (en %)
Répartition du portefeuille par zone géographique (en %)
100 %
90 %
80 %
Europe
70 %
60 %
50 %
40 %
30 %
20 %
Monde
10 %
80,00 %
70,00 %
60,00 %
50,00 %
40,00 %
30,00 %
20,00 %
10,00 %
0,00 %
Euro
Dollar Américain
0%
Actions
Données techniques et de gestion
Exposition à la trésorerie :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Extrema
Exposition nette Actions :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Max. 10%
0,89 %
-4,14% / 64,97%
Max 110%
82,61 %
Plus forte perte historique
Délai de recouvrement en nombre de jours
Ratio Rend.Risque
57,24 %
813
0,254
Max (Ratio Rend.Risque)
7,862
Min (Ratio Rend.Risque)
-11,259
Avertissements
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
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