FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC)

Source : Covéa Finance
FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC)
Décembre 2016
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
Valeur Liquidative :
12,81 €
27 377 550,59
Nombre de parts :
Type de Souscripteur : Tous souscripteurs
Actif
350 908 148,62 €
:
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible
plus élevé
Date de référence :
31/01/2007
Objectif de gestion
L'objectif de gestion est d'obtenir, sur un horizon d'investissement moyen terme (3 à 5 ans), une performance supérieure à
celle de l'indice composite, 40% MSCI World (calculé coupons réinvestis) + 60 % FTSE MTS GLOBAL (calculé
coupons réinvestis) exprimés en Euro.
Stratégie d'investissement
Le fonds Covéa Profil Equilibre est un fonds profilé à dominante en produits de taux d'intérêts. Sur la base d'analyses
macro-économiques, géographiques et sectorielles et dans le cadre de la gestion collégiale adoptée par la société de
gestion, le gérant du fonds décide de la répartition entre les différentes classes d'actifs et plus particulièrement du degré
Caractéristiques de l'OPC
d'exposition aux différents marchés taux et actions internationaux. Le gérant choisit de façon discrétionnaire ses
FR0010395608 investissements parmi différents OPC y compris ceux de la société de gestion.
Code ISIN de la part C
Classification AMF :
10,01 €
Evolution de la VL (base 100 à la date de réf.)
Diversifiés
140
4,50 %
130
Date d'agrément :
N° d'agrément :
Durée conseillée :
23/01/1998
120
FCP19980049
110
+ 3 ans
100
Etoiles Morningstar :
4,00 %
3,50 %
3,00 %
2,50 %
90
Date première VL :
Première VL :
80
2,00 %
70
1,50 %
60
1,00 %
50
0,50 %
40
0,00 %
janv. 12
avr. 12
juil. 12
oct. 12
janv. 13
avr. 13
juil. 13
sept. 13
déc. 13
mars 14
juil. 14
sept. 14
déc. 14
mars 15
juin 15
sept. 15
déc. 15
mars 16
juin 16
sept. 16
déc. 16
Catégorie Morningstar :
Allocation EUR Modérée - International
Evolution de la Tracking error (en %)
janv. 12
juin 12
oct. 12
mars 13
juil. 13
déc. 13
avr. 14
août 14
nov. 14
déc. 14
déc. 14
mars 15
juin 15
nov. 15
mars 16
mai 16
août 16
Valeur Liquidative :
Performances
88/218
2,07
5,71
50 %
Indice
1,70
5,80
40 %
Fonds
1,59
5,74
0,33
d'année Indice
6,42
6,67
1,01
Fonds
1,51
5,69
0,36
Indice
6,16
6,61
0,99
CACEIS Fund Administration
Fonds
14,58
6,07
0,78
Devise :
Indice
29,90
6,91
1,34
Fonds
32,75
5,53
1,05
Indice
55,88
6,13
1,51
0,81
2,33 %
0,81
30 %
20 %
1 an
3 ans
10 %
2,62 %
0,81
2,46 %
0,83
0%
EUR
5 ans
Fréquence :
Quotidienne
Commentaire du gérant
Frais
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
2,33 %
1,100 %
1,000 %
1,000 %
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+2 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
Benchmark
5 ans
Valorisateur :
60 %
3 ans
Promoteur :
RBC Investor Services Bank
France
Groupe Covéa
Beta
1 an
Dépositaire :
Volat. Ratio de Tracking
en % Sharpe
error
1 mois Fonds
Début
Valorisation
Perf.
en %
Période
Début d'année
Indice de référence :
40% MSCI World + 60% FTSE MTS Global
16h00 dividendes et coupons nets réinvestis
1 mois
Classement Morning. 3 ans :
Portefeuille
Les banques centrales aux Etats-Unis et en zone euro ont marqué l'actualité économique du mois de décembre. La
Réserve Fédérale américaine a voté comme anticipé en faveur d'une hausse de 0,25% de la cible de son taux directeur, la
portant à [0,50% , 0,75%]. En Europe, la Banque Centrale Européenne a décidé d'ajuster, à partir d'avril 2017, le montant
des achats mensuels de son programme d'achat, les ramenant de 80Mdseuro à 60Mdseuro, tout en les prolongeant jusqu'à
fin décembre 2017 à minima.
En décembre, les marchés actions connaissent une quasi euphorie, à l'exception de ceux des pays émergents, au point que
le Dow Jones approche de quelques points le niveau historique et symbolique de 20 000 points en fin d'année. Le pétrole
suit aussi cette tendance haussière. En fait, après quelques jours d'atonie, la prise de connaissance des résultats du
referendum institutionnel italien et surtout la décision de la BCE d'approfondir son assouplissement monétaire déclenche
la hausse des actions. Celle dernière est suffisamment puissante pour absorber en milieu de mois, le premier relèvement
annuel de la FED, qui remonte ses taux directeurs de 0.25%, mais elle pèse néanmoins sur les bourses émergentes. L'écart
de taux de l'échéance 10 ans américaine et allemande atteint un sommet de 27 années, qui participe au net renforcement
de l'USD.
Au cours du mois, nous avons maintenu le poids action stable à 41% environ. Nous avons notamment pris des profits
partiels sur notre position en livre sterling sur des niveaux de 0.847 EURGBP et sur notre position en dollar sur des
niveaux de 1.042 EURUSD. En tête de classement, Nokia progressait de 13% tandis que Covéa Actions Japon fermait la
marche en recul de près de 0.8%.
FCP - COVÉA PROFIL EQUILIBRE (AC)
Décembre 2016
Principaux investissements
Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %)
Poids
Type d'instrument
Covea Securite G
16,10 % opcvm monetaire
Covea Moyen Terme
11,97 % opcvm obligataire
41,21 %
6,71 %
Covea Actions Rendement (c)
8,22 % opcvm actions
Covea Actions Europe Opportunites I
7,63 % opcvm actions
Covea Oblig Inter
4,46 % opcvm obligataire
Covea Euro Spread (d)
4,13 % opcvm obligataire
Amundi Cash Corporate
3,95 % opcvm monetaire
Covea Actions France I
3,65 % opcvm actions
Actions
Crédit
Covea Actions Investissement
3,52 % opcvm actions
Etat & Crédit
Haut Rendement
Covea Euro Souverain (c)
3,08 % opcvm obligataire
Monétaire et Liquidités
Obligations Convertibles
4,13 %
1,03 %
16,72 %
27,35 %
1,69 %
Obligations Souveraines
66,70 %
Répartition du portefeuille par devise (en %)
Répartition du portefeuille par zone géographique (en %)
100 %
Europe
90 %
80 %
70 %
Monde
60 %
50 %
40 %
Amérique du Nord
30 %
20 %
10 %
Actions
30,00 %
25,00 %
20,00 %
15,00 %
10,00 %
0,00 %
5,00 %
Japon
Yen
Livre Sterling
Dollar Américain
Euro
0%
Taux
Données techniques et de gestion
Exposition à la trésorerie :
Ratio AMF
Au 30/12/2016
Extrema
Exposition nette Actions :
Ratio AMF
Au 30/12/2016
Max. 10%
1,83 %
-1,52% / 25,71%
Min 0% / Max 60%
41,21 %
Plus forte perte historique
30,37 %
Délai de recouvrement en nombre de jours
1101
Ratio Rend.Risque
0,265
Max (Ratio Rend.Risque)
7,324
Min (Ratio Rend.Risque)
-25,058
Avertissements
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
Covéa Finance SAS
Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007
8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr