FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)

Source : Covéa Finance
FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)
Janvier 2017
Indicateur Synthétique de Risque et de
Rendement (SRRI)
Valeur Liquidative :
107,75 €
298 904,00
Nombre de parts :
Type de Souscripteur : Personnes morales
Actif
32 208 744,51 €
:
à risque plus faible <-------> à risque plus élevé
1
2
3
4
5
6
7
rendement potentiel <--> rendement potentiel
plus faible
plus élevé
15/12/2008
Date de référence :
100,00 €
Valeur Liquidative :
Caractéristiques de l'OPC
Code ISIN de la part I
Classification AMF :
Objectif de gestion
L'objectif de la gestion du FCP est de maximiser la performance financière sans référence à un indice dans une optique de
moyen terme au travers de la sélection d'OPC ou de fonds d'investissement.
Stratégie d'investissement
Pour répondre à son objectif de gestion, le FCP Covéa Multi Absolute Return applique une gestion active visant à
produire de la valeur ajoutée en sélectionnant pour ses actifs des OPC dont l'objectif de gestion est de générer une
performance absolue.
FR0010694141
Evolution de la VL (base 100 à la date de référence)
Diversifiés
109,0
108,0
13/11/2008
Date d'agrément :
FCP20080757
N° d'agrément :
Durée conseillée :
Date première VL :
Première VL :
107,0
+ 5 ans
106,0
15/12/2008
100,00 €
105,0
104,0
103,0
102,0
févr. 12
mars 12
mai 12
juin 12
juil. 12
sept. 12
oct. 12
nov. 12
janv. 13
févr. 13
mars 13
mai 13
juin 13
juil. 13
sept. 13
oct. 13
nov. 13
janv. 14
févr. 14
mars 14
mai 14
juin 14
août 14
sept. 14
oct. 14
déc. 14
janv. 15
févr. 15
avr. 15
mai 15
juin 15
août 15
sept. 15
oct. 15
déc. 15
janv. 16
févr. 16
avr. 16
mai 16
juin 16
août 16
sept. 16
oct. 16
déc. 16
janv. 17
Catégorie Morningstar :
Autres
Performances
Classement Morning. 3 ans :
15/20
Perf.
en %
Période
1 mois Fonds
0,34
Volat. Ratio de
en % Sharpe
3,5 %
3,0 %
0,58
2,5 %
Début
1,5 %
d'année
SOCIETE GENERALE
SECURITIES SERVICES
Devise :
1 an
Fonds
2,60
1,39
2,22
0,5 %
3 ans
Fonds
1,48
1,45
0,42
5 ans
Fonds
3,43
1,34
0,51
EUR
Fréquence :
1,0 %
Quotidienne
0,0 %
5 ans
RBC Investor Services Bank
France
Groupe Covéa
2,0 %
3 ans
Valorisateur :
6,91
1 an
Promoteur :
0,58
Début d'année
Dépositaire :
0,34
1 mois
Valorisation
Fonds
Commentaire du gérant
Frais
Frais :
Frais maximum :
Frais de gestion réels :
Frais ponctuels :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Autres :
0,800 %
0,200 %
0,00%
0,00%
0,00%
Conditions souscriptions / rachats :
Avant 13h sur la valeur liquidative calculée
en J+2 avec les cours de clôture du jour de
souscription/rachat J et datée de J
L'année 2017 débute sur une perception plus favorable de l'environnement économique par les entreprises. Aux
Etats-Unis, la croissance du PIB conforte notre vision d'une activité modérée. D. Trump a ciblé les conditions des
échanges avec certains partenaires commerciaux. En Europe, notre attention s'est portée sur les signaux d'une conjoncture
plus favorable. Les données ont été de meilleure facture au Japon du côté de l'industrie et des échanges commerciaux. En
Chine, l'activité se stabilise.
En janvier, les marchés directeurs actions demeurent bien orientés en monnaie locale, à l'exception des européens. Ils
bénéficient des anticipations de relance économique américaine que l'application du programme économique de Donald
Trump devrait enclencher, de la qualité des publications des sociétés et de rapprochements d'entreprises. Ainsi, l'indice
Dow Jones dépasse le 25 du mois les 20 000 points, pour la première fois depuis sa création en 1896. En parallèle, les
taux 10 ans progressent sensiblement. En revanche le panorama devient très différent après prise en compte de la
revalorisation de l'Euro, vis-à-vis des autres devises comme le dollar américain. L'intégration de cet effet de change met
en relief le recul des marchés actions occidentaux avec la progression des zones émergentes.
Sur le mois les performances des fonds en portefeuille sont globalement positives.
JP Morgan Income Opportunity est en tête avec une performance proche de 0.7%. Allianz Flexible Bond ferme la marche
en très légère hausse de 0.1%. Au cours du mois nous avons soldé nos positions sur les fonds Amundi Taux Court et
Amundi Crédit au profit de Amundi Global Macro Forex notamment.
FCP - COVÉA MULTI ABSOLUTE RETURN (ID)
Janvier 2017
Principaux investissements
Répartition du portefeuille par classe d'actifs (en %)
Poids
Type d'instrument
Dnca Invest- Miura I Cap
13,95 % opcvm actions
Amundi Funds Global Macro Forex
12,94 % opcvm diversifie
Threadneedle Cdt Opp 2 Cap
12,92 % opcvm obligataire
Jpm Income Opportunity C
12,71 % opcvm obligataire
Nn (l) Abs Ret Bond I Eur C
10,98 % opcvm obligataire
Pictet Total Return - Kosmos I Eur
10,90 % opcvm obligataire
Allianz Flexible Bond Strategy It Eur
10,90 % opcvm obligataire
Covea Securite G
10,20 % opcvm monetaire
Agif Allianz Discov Eurp Strat
16,88 %
23,82 %
12,94 %
23,61 %
10,98 %
2,93 % opcvm actions
98,42 %
Répartition du portefeuille par devise (en %)
11,78 %
Actions
Crédit
Devise dure & locale
Etat & Crédit
Monétaire et Liquidités
Performance Absolue
Répartition du portefeuille par zone géographique (en %)
100 %
80 %
Monde
60 %
40 %
20 %
Europe
Actions
50,00 %
45,00 %
40,00 %
35,00 %
30,00 %
25,00 %
20,00 %
15,00 %
10,00 %
5,00 %
0,00 %
Euro
0%
Taux
Données techniques et de gestion
Exposition à la trésorerie :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Extrema
Exposition nette Actions :
Ratio AMF
Au 31/01/2017
Max. 10%
Plus forte perte historique
3,99 %
1,58 %
-35,41% / 28,89%
Max.50%
16,88 %
Ratio Rend.Risque
1,875
Max (Ratio Rend.Risque)
4,154
Min (Ratio Rend.Risque)
-132,615
Avertissements
L'Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement (SRRI) classe votre fonds sur une échelle de risque allant de 1 à 7. Il est déterminé en fonction du niveau de volatilité
annualisée de l'OPCVM
La performance est calculée nette de frais de gestion. Les gains peuvent être augmentés ou réduits en fonction des fluctuations des taux de change
Le Document d'Information Clé pour l'Investisseur est disponible sur le site internet de Covéa Finance. Ce document est uniquement conçu à des fins
d’information
Le prospectus complet est disponible sur simple demande auprès de Covéa Finance
Ce document est produit uniquement à titre d’information et ne peut être considéré comme un document contractuel, promotionnel ou un conseil en
investissement. Il peut être modifié à tout moment sans préavis. Les performances passées qui y sont présentées, ne sont pas une indication fiable des
performances futures. Le présent document ne peut pas être utilisé, reproduit ou communiqué à un tiers sans le consentement préalable de Covéa Finance
Covéa Finance SAS
Société de gestion de portefeuille, agréée AMF sous le numéro 97-007
8-12 Rue Boissy d'Anglas 75008 PARIS - Adresse Internet : www.covea-finance.fr