Perp ou assurance vie

Simulation
Perp ou
assurance vie ?
Cadre supérieur, François a 55 ans. Il n’est
pas marié et n’a pas d’enfant à charge.
Il perçoit un salaire net de 93 600 € par an,
soit, après déduction des 10 % de frais
professionnels, 84 240 €. Son taux marginal
Assurance vie
Perp
François souscrit un
contrat d’assurance vie
François ouvre un Perp et
ajuste ses versements
pour profiter au maximum de
leur déductibilité fiscale
3%
0,6 %
4%
100 %
4%
0,7 %
4%
90 %
4 368 €
0€
21 840 €
21 840 €
23 013 €
8 424 € (1)
4 051 € (8 424 x 48,09 %)
42 120 €
21 865 € (42 120 € - 20 255 €)
43 389 €
0%
0,60 %
0%
0,70 %
Rente viagère brute (par an)
Prélèvements sociaux
799 €
35 € (799 € x 40 % x 11 %) (2)
1 506 €
107 € (1 506 € x 7,1 %) (2)
Cotisation d’assurance maladie
Impôt sur le revenu
0 € (3)
136 € (4)
15 € (1 506 € x 1 %)
444 € (4)
Rente viagère nette (par an)
628 €
941 €
d’imposition (TMI) atteint 48,09 %. François souhaite s’assurer un complément de revenus pour sa
retraite, qu’il compte prendre dans 5 ans, à 60 ans.
phase d’épargne
Caractéristiques du placement
> Frais sur chaque versement
> Frais de gestion annuels
> Performance annuelle moyenne du placement
> Participation aux bénéfices
Versements annuels
Économie d’impôt
Total des versements sur 5 ans
Effort d’épargne réel sur 5 ans
Capital acquis après 5 ans
phase de rente
Caractéristiques de la rente
> Frais sur chaque versement (arrérage)
> Frais de gestion annuels
(1) Plafond de déductibilité des versements sur un Perp pour François
(10 % de son revenu professionnel net de frais).
(2) Pour un Perp, même taux que sur les salaires ; pour une assurance vie,
même taux que sur les revenus financiers, calculé sur une fraction
de la rente, dégressive selon l’âge du rentier au moment de la
conversion en rente (entre 60 ans et 69 ans, elle est de 40 %).
(3) Les rentes issues d’une assurance vie sont exonérées de la cotisation
assurance maladie.
(4) On suppose que le TMI de François baissera d’une tranche (42,62 %).
La rente en sortie d’un Perp est imposée, comme les retraites,
sur 72 % de son montant. Celle en sortie d’une assurance vie est
imposée sur une partie de son montant, dégressive comme pour
les prélèvements sociaux.
CONCLUSION
Pour un même effort d’épargne réel, le Perp
procure ici une rente moitié plus élevée
qu’avec une assurance vie, en dépit de frais
plus lourds sur le Perp, mais il s’agit de l’hypoyhèse la plus favorable, le taux marginal
d’imposition de François étant maximal.
En outre, François peut espérer toucher
une rente établie sur la base des tables de
mortalité actuelles, car il planifie de prendre
sa retraite dans 5 ans.