Simulation - Le Particulier

Simulation
Si vous recherchez un
complément de
revenus sous forme de
rente viagère, vous
avez le choix entre
trois « enveloppes »
fiscales :
Rente viagère :
quel est le meilleur placement ?
> le Perp, où la rente
viagère est fiscalisée,
qui vous permet de
bénéficier d’un avantage fiscal à l’entrée;
> l’assurance vie ou
le Perco, où la rente viagère est imposée à la
sortie sur 40 % de son
montant (pour une sortie entre 60 et 69 ans);
Perp
C
ompte tenu de ces différents paramètres, nous avons
calculé la rente nette obtenue
à la sortie de ces 3 types de
placements pour un effort
d’épargne identique, en supposant, dans un premier
temps, que le taux marginal
d’imposition (TMI) était le
même avant et pendant la
retraite (30 %) et, dans un
deuxième temps, qu’il diminuait après la retraite (20 %).
Enfin, dans les 3 cas,
nous avons retenu les
mêmes hypothèses :
> sortie en rente à 65 ans ;
> les versements d’épargne
sont annuels ;
> la durée des placements
est de 15 ans et l’épargne est
rémunérée au taux annuel
moyen de 4 % (taux moyen
des placements obligataires
à long terme) ;
> le taux de conversion de
la rente tient compte d’un
taux technique de 2,5 %
et de frais annuels de gestion de 3 %.
Versements
annuels
> le PEP ou le PEA, où la
rente est exonérée d’impôt sur le revenu mais
supporte 10 % de prélèvements sociaux sur
40 % de son montant
(sortie de 60 à 69 ans).
Assurance vie
ou Perco
PEP ou PEA
2 381 €
1 667 €
1 667 €
35 715 €
25 000 €
25 000 €
B Économies
●
d’impôt
10 715 €
0€
0€
Effort d’épargne
A –●
B)
réel (= ●
25 000 €
25 000 €
25 000 €
Capital acquis en 15 ans
47 675 €
33 380 €
33 380 €
Rente viagère
brute
2 634 €
1 845 €
1 845 €
Rente viagère
nette avec un TMI
de 30 %
1 911 €
1 550 €
1 771 €
Rente viagère
nette avec un TMI
de 20 %
2 093 €
1 624 €
1 771 €
A Total des
●
versements
Conclusion
L’avantage fiscal à l’entrée sur un Perp permet d’obtenir une rente
avant impôt plus élevée que sur les autres enveloppes fiscales. Après
impôt, la rente versée par un Perp reste plus élevée, surtout lorsque
le TMI après le départ en retraite diminue (ce qui est généralement
le cas, compte tenu de la baisse des revenus). Mais n’oubliez pas
qu’en contrepartie, sur un Perp, votre épargne est bloquée jusqu’à
votre départ en retraite et que seule une sortie en rente est possible.