Schroder International Selection Fund US Smaller

Janvier 2017
Les informations relatives au fonds sont datées du 30 décembre 2016
www.schroders.fr
Schroder International Selection Fund
US Smaller Companies
Actions I de capitalisation
Cette classe d'action est actuellement fermée à toutes souscriptions. Elle pourrait cependant être ouverte à de
nouvelles souscriptions à l'avenir dès lors que le gérant considèrerait que la performance ne serait pas affectée
par de nouveaux flux entrants.
Date de lancement du fonds
20 juillet 1989
Objectif et politique d'investissement
Encours du fonds (millions)
USD 379,7
Réaliser une croissance du capital en investissant principalement dans des actions de petites sociétés
américaines. Les petites sociétés américaines sont des sociétés qui, au moment de l'achat, représentent les 30%
inférieurs du marché américain en termes de capitalisation boursière.
Valeur liquidative de la part (USD)
186,09
Risques
Nombre total de lignes
127
Les placements en actions sont sujets aux risques de marché et, potentiellement, aux risques de taux de change.
Ce compartiment peut utiliser des produits dérivés dans le cadre de son processus d'investissement. Cela peut
accroître la volatilité du prix du compartiment en amplifiant les évènements du marché.
Indice de référence
Russell 2000 Total Return
Analyse des performances
Gérant(s)
Jenny Jones
Performance (%)
Gère(nt) le fonds depuis le
30 décembre 2002
Rendement distribuable
1,01 %
Statistiques sur 3 ans
Volatilité annuelle (%)
31
6 mois Depuis le
déc.
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Fonds
2,3
9,1
16,9
19,1
19,1
31,0
101,8
141,0
Indice de référence
2,8
10,5
21,4
20,4
20,4
22,5
96,3
97,1
Performance annuelle (%)
2015
2014
2013
2012
2011
Fonds
-1,3
11,4
36,9
12,5
-3,6
Indice de référence
-3,9
5,9
41,3
13,4
-4,4
Performance sur 5 ans (%)
Fonds
Indice de
référence
120,0
100,0
13,7
17,1
Alpha (%)
4,1
---
Bêta
0,7
---
Ratio d'information
0,3
---
60,0
Ratio de Sharpe
0,7
0,4
40,0
Tracking error ex ante (%)
2,6
---
Les ratios mentionnés ci-dessus sont calculés sur la
base de l'évolution historique des performances
bid-to-bid.
Ratios financiers
80,0
20,0
0,0
Déc 2011
Sep 2012
Jui 2013
Fév 2014
Oct 2014
Jui 2015
Fév 2016
Oct 2016
3,0
2,3
P/E actuel
31,6
38,9
P/E anticipé
24,8
24,8
Fonds
Indice de référence
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les cours des
actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer à la baisse comme à la hausse et les
investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu'ils ont investi.
Toutes les performances sont indiquées sur la base de la valeur liquidative nette, revenu net réinvesti. Si une
catégorie de parts est créée après la date de lancement du fonds, sa performance antérieure est simulée en
fonction de la performance d'une catégorie d'actions existante au sein du fonds et en tenant compte de la variation
du total des frais sur encours, l'impact de toute commission de performance éventuelle étant pris en compte.
Rendement des fonds
propres (ROE) (%)
10,0
7,4
La performance du fonds est comparée à celle du point de référence de la veille compte tenu des écarts temporels
d'évaluation.
1,0
1,2
14,0
9,9
Fonds
Cours / Valeur comptable
Rendement des dividendes
(%)
Croissance du chiffre
d’affaires à 3 ans (%)
Indice de
référence
Ces ratios financiers font référence à la moyenne des
actions détenues respectivement dans le portefeuille
du fonds et dans son indice (si mentionné).
Les notations Morningstar sont fournies par Morningstar.
http://SISF-US-Smaller-Companies-I-Acc-FMR-FRFR
Source : Schroders
Succursale Schroders France, 8-10, rue Lamennais, 75008 Paris, France - Tél. : 01 53 85 85 85 - Fax : 01 53 85 85 86
Schroder International Selection Fund US Smaller Companies
Analyse des positions 10 principales lignes
Secteur
% VNI
1. Schroder ISF US Dollar Liquidity
Non classifié
5,0
2. Brunswick
Conso. discrétionnaire
1,6
3. Western Alliance Bancorp
Services financiers
1,4
4. Clarcor
Producteurs de biens durables
1,3
5. Terreno Realty
Services financiers
1,3
6. Catalent
Santé
1,3
7. Generac
Producteurs de biens durables
1,3
8. Reinsurance Group of America
Services financiers
1,3
9. Allegiant Travel
Producteurs de biens durables
1,3
10. Privatebancorp
Services financiers
1,2
Total
Sur-pondérations
Les données de sur-pondération et
sous-pondération sont basées sur l'exposition du
fonds aux positions groupées par émetteur.
(%) Sous-pondérations
5,0
Brunswick
1,6
Western Alliance Bancorp
1,4
Reinsurance Group of
America
1,3 Bank of The Ozarks
Terreno Realty
1,3
Répartition des actifs
(%)
Microsemi
Webster Financial
Prosperity Bancshares
-0,3 >=1000<2000 millions
-0,2 >=2000<5000 millions
18,2
>=5000 millions
20,6
6,4
52,1
0,0
24,0
28,4
Services financiers
15,5
13,5
13,2
13,8
Producteurs de biens durables
Indice de référence
12,6
12,0
Santé
Les actifs liquides incluent les
liquidités, dépôts et instruments du
marché monétaire dont l'échéance
est inférieure ou égale à 397 jours
et qui ne font pas partie de
l'objectif et de la politique
d'investissement de base.
L'éventuel engagement lié aux
contrats à terme sur indices
boursiers est déduit des liquidités.
Source: Schroders
12,2
14,2
Technologie
7,2
7,5
Matériaux et traitement
Non classifié
5,0
0,0
3,3
3,6
Energie
2,6
4,5
Services aux collectivités
Biens de conso. de base
Actifs liquides
Tél.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pour votre sécurité, les communications peuvent être
enregistrées et surveillées.
2,7
Secteur
Fonds
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
(%)
-0,3 <500 millions
-0,3 >=500<1000 millions
Non classifié
Conso. discrétionnaire
Informations
(%) Répartition par taille de
-0,5 capitalisation
Advanced Micro Devices
Schroder ISF US Dollar
Liquidity
17,1
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Devise de base
Cut-off
1,2
2,5
3,3
0,0
Capitalisation
7233467
SCHUSII:LX
LU0134344257.LUF
LU0134344257
USD
Quotidien (13:00 CET)
Frais courants (derniers chiffres
disponibles)
0,06 %
Investissement minimum
EUR 5 000 000 ou USD 5 000 000 ou leur équivalent dans toute autre devise
librement convertible. Le montant de souscription minimum peut être supprimé
à la discrétion du directeur.
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