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MACIF Trésorerie Semestrielle ISR C
Trésorerie Régulière - Monétaire
Code ISIN : FR0010812651
-
Reporting Mensuel
FCP Socialement Responsable
août 2012
L’objectif du fonds est de procurer au souscripteur un rendement court terme supérieur à l’Eonia. La sélection des émetteurs est notamment réalisée selon un processus responsable. Le fonds s’adresse aux
investisseurs institutionnels qui souhaitent obtenir un surcroît de rémunération de leur trésorerie par rapport au taux JJ, en alliant souplesse d’utilisation et recherche d’un risque minimum. L’allongement de la maturité
des investissements sera l’une des sources de surperformance.
Chiffres clés au 30/08/2012
Evolution de la performance sur 1 an glissant
102 897,45
705,47
Valeur Liquidiative (en euros) :
Actif net de la Part (en millions d'euros) :
101,4
101,2
91
Nombre de valeurs en Portefeuille :
Commentaire de Gestion
Les marchés ont été relativement calmes tout au long du mois d’août. Les tensions sur
l’Espagne et l’Italie ne se sont pas véritablement estompées. Le marché est en attente des
décisions de la BCE et sans véritable action forte de cette dernière, il est probable qu’il sera
fortement déçu. D’ailleurs il existe des dissensions assez fortes entre les membres de la BCE
sur les actions à entreprendre. Il est à noter aussi que les spreads bancaires se sont ressérés.
L’actif net est en hausse de 142 millions à 705,5 millions. Le rendement est de 0,6483% sur
le mois pour un eonia capitalisé de 0,11057%. Cela nous donne un rendement de eonia +54
bp sur un mois. Depuis le début d’année le rendement est de 1,18917% pour un OIS de
0,30691% soit OIS+ 88 bp. La vie moyenne pondérée est de 151 jours et la maturité moyenne
pondérée s’établit à 8 jours. Le portefeuille ne possède aucune exposition périphérique
gouvernementale ou entreprise privée.
Fonds
Indice
101
100,8
100,6
Caractéristiques du fonds
Vallourec, qui fait partie des émetteurs dans lesquels le portefeuille est investi, présente
deux points forts au niveau de sa politique de RSE :
- la qualité de sa gestion des relations sociales - en particulier ses systèmes de motivation des
salariés,
- les systèmes de prévention de la corruption parmi les plus élaborés du secteur, démontrant
une bonne prise en compte d’un risque important par rapport à ce secteur d’activités et aux
zones géographiques où il opère.
Au niveau environnemental, les résultats sont plus mitigés, avec d'une part un niveau
d'émissions carbone particulièrement élevé pour le secteur, mais une bonne implication dans
la recherche et développement pour l'amélioration de l'efficacité énergétique.
100,4
Classification AMF :
Monétaire
Indice de référence :
Eonia capitalisé
100,2
100
99,8
Echelle de risque :
1
2
3
4
5
6
7
Source Europerformance
Gérant du FCP :
Date de 1ère VL :
Type de parts :
Devise de cotation :
Eligible PEA :
Durée de placement recommandée :
Valorisation :
Heure limite de passation d’ordre :
MACIF Trésorerie Semestrielle ISR C
16/11/2009
100%
86%
Non
6 à 12 mois
Quotidienne
J avant 11h
Néant
Commission de rachats :
Néant
0,15% TTC
80%
60%
50%
40%
20%
12%
4%
Société Générale Securities Services
12%
13%
13% 10%
1%
0%
*****
Dépositaire
Univers
Capitalisation
Commission de souscription :
Frais courants :
Répartition par Catégorie ISR en % de l'encours
Emir Hadzic-Daniel Bernardo
EUR
Emir Hadzic-Daniel Bernardo - Gérant
****
***
**
*
Autres
actifs
Performances & Indicateurs de Risque
Catégorisation des émetteurs :
Performances Glissantes
***** : Emetteurs les plus innovants
et les plus avancés en termes de
stratégie
et
de
pratiques
Développement Durable.
**** : Emetteurs ayant dépassé la
simple conformité institutionnelle
pour
s’inscrire
dans
une
dynamique stratégique.
*** : Emetteurs dont la démarche
Développement Durable
est
conforme.
*et** : Emetteurs ayant initié une
démarche Développement Durable
en interne mais qui n’ont pas
encore atteint le niveau minimum.
Autres actifs : OPCVM et
disponibilités
Performances Annuelles
Fonds
Indice
Fonds
Indice
1 mois
0,05%
0,01%
YTD
0,80%
0,21%
3 mois
0,23%
0,05%
2011
1,22%
0,89%
6 mois
0,52%
0,14%
2010
0,76%
0,44%
1 an
1,19%
0,49%
2009
-
-
3 ans
-
-
2008
-
-
5 ans
-
-
2007
-
-
Indicateurs de Risque (sur 1 an glissant)
Rating Moyen Court Terme
Volatilité
Tracking Error
0,08%
0,08%
A-1
Maturité Moyenne
Rendement Actuariel
Rating Moyen Long Terme
151,23 jours
Eonia + 0,37
Source OFI AM
Rappel du processus de définition de l’univers socialement responsable : Les émetteurs publics et privés font l’objet d’une analyse extra-financière, à partir de laquelle une notation leur est attribuée en fonction du niveau d’avancée de leurs pratiques
ESG (Environnementales, Sociétales et de Gouvernance) par rapport à celles de leurs pairs. Les émetteurs les plus avancés se voient attribuer la catégorie ISR 5 étoiles, les plus en retard 1 étoile. La construction du portefeuille répond ensuite au respect des
- ** : inférieur à 10% - * : inférieur à 5%
ratios d’engagement dégressifs suivants :
***** : 50% minimum du portfeuille - **** : inférieur à 20% - *** : inférieur à 15%
Plus d’informations sur ce processus sur le Code de Transparence du fonds (site : www.macifgestion.fr).
La note d’information complète et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion. Le contenu du document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à
l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.
MACIF GESTION – Société de gestion de portefeuille (SGP) agréée par la COB devenue AMF sous le n°GP 97 – 129
1 rue Vernier – 75017 Paris - France
Téléphone : +33 (0) 1 56 88 83 83 – Télécopie : +33 (0) 1 56 88 83 99 – [email protected] - www.macifgestion.fr
A+
Source OFI AM & Europerformance
MACIF Trésorerie Semestrielle ISR C
Trésorerie Régulière - Monétaire
Code ISIN : FR0010812651
-
Reporting Mensuel
FCP Socialement Responsable
août 2012
10 Principales positions
Libellé
Poids
Principaux Mouvements du mois
Performances (1)
Pays
Type Instrument
Achats / Renforcement
Libellé
Poids M-1
Poids M
BT SES SA 17/09/2012
Achat
3,54%
ECP Vodafone Group PLC 22/08/2013
Achat
2,12%
BNP PARIBAS CASH INVEST (I)
6,76%
0,02%
OPCVM
OPCVM
BT SES SA 17/09/2012
3,54%
Nouvelle Entrée
France
BT
CD RCI BANQUE SA 22/11/2012
Achat
1,84%
BT GEIE Technip Eurocash 16/10/2012
2,27%
0,02%
France
BT
CD BPCE SA 21/08/2013 OIS +0.68
Achat
1,42%
CD BNP PARIBAS 18/02/2013 OIS +0.69
2,13%
0,12%
France
CD
CD BFCM : BANQUE FEDERATIVE CREDIT MUTUEL 22/08/2013 OIS +0.53
Achat
1,42%
ECP Vodafone Group PLC 22/08/2013
2,12%
Nouvelle Entrée
Royaume-Uni
ECP
CD SOCIETE GENERALE 12/02/2013 OIS +1.20
2,02%
0,11%
France
CD
CD CREDIT AGRICOLE SA PARIS 10/07/2013 OIS 0.83
1,85%
0,11%
France
CD
Libellé
Poids M-1
Poids M
CD RCI BANQUE SA 22/11/2012
1,84%
Nouvelle Entrée
France
CD
BT Cie Generale des Etablissements Michelin 06/08/2012
2,67%
Vente
ECP E.ON AG 18/09/2012
1,70%
0,01%
Allemagne
ECP
BT VINCI SA 09/08/2012 (2)
2,67%
Vente
CD CAISSE CENTRALE DU CREDIT MUTUEL 10/07/2013 OIS +0.71
1,56%
0,10%
France
CD
BT SCHNEIDER ELECTRIC SA 06/08/2012
1,78%
Vente
TOTAL
25,79%
BT CARREFOUR SA 20/08/2012
1,78%
Vente
BT DANONE S.A. 13/08/2012
1,24%
Vente
Ventes / Allègement
Source OFI AM & Datastream
Structure du Portefeuille
Maturité
Répartition par Notation
Type d'Actif
40%
40%
39,32%
40%
Banques
6%
50%
38,63%
Services financiers
17,06%
43,80%
45%
40,97%
Répartition par Secteur
Long Terme
Court Terme
50%
50%
Source OFI AM
Télécommunications
4,87%
5%
36,71%
6,50%
Construction
5,81%
35%
30%
30%
3%
20%
20%
15,35%
15%
16,81%
9,63%
9,61%
1,70%
2%
10%
10%
7,57%
4,84%
1,43%
0,02%
0%
0%
5%
3,68%
Biens de consommation courante
3,65%
Médias
3,54%
1,71%
10%
10,34%
4,27%
Services aux collectivités
25%
25,24%
20%
Automobiles
4%
30%
28,50%
Biens et services industriels
0,86%
1%
0,71%
0%
0%
3,40%
Agro-alimentaire
2,13%
Distribution
1,70%
Opcvm
9,61%
Cash
0,02%
0%
Source OFI AM
10%
20%
Source OFI AM
(1) Performances sur le mois
La note d’information complète et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion. Le contenu du document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à
l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.
MACIF GESTION – Société de gestion de portefeuille (SGP) agréée par la COB devenue AMF sous le n°GP 97 – 129
1 rue Vernier – 75017 Paris - France
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30%
40%
50%
Source OFI AM