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MACIF Court Terme ISR (D)
Gestion monétaire
Code ISIN : FR0000975625
-
Reporting Mensuel
FCP Socialement Responsable
février 2013
L’objectif du fonds est de procurer au souscripteur un rendement court terme proche à l’Eonia. La sélection des émetteurs privés est notamment réalisée selon un processus socialement responsable. Le fonds
s’adresse tout particulièrement aux investisseurs qui souhaitent une progression régulière de leurs avoirs en alliant souplesse d’utilisation et recherche d’un risque minimum. Le fonds est idéalement un support de
gestion de trésorerie court terme.
Chiffres clés au 28/02/2013
Valeur Liquidative (en euros) :
Actif net de la Part (en millions d'euros) :
Actif net Total des Parts (en millions d'euros) :
Evolution de la performance sur 1 an glissant
144,67
0,11
1 817,76
100,6
90
100,4
Nombre de valeurs en Portefeuille :
Fonds
Commentaire de gestion
Le mois de février aura été animé par les remboursements des LTRO (prêt long terme accordé par la BCE
aux banques) 3 ans empruntés fin 2011 et début 2012. Au total 278 banques sur 523 ont remboursé 151
Mds sur 489 Mds et 356 banques sur 800 ont remboursé 61 Mds sur 530 Mds. Le deuxième remboursement
a été une déception pour le marché qui attendait le double. Le vote en Italie a ranimé les craintes de
désagrégation de la zone euro. Le marché a peur d’un recul du pays sur les mesures de rétablissement des
comptes budgétaires. Les spreads sur les pays périphériques s’en sont ressentis.
Les émetteurs sont très peu présents et ils sont très riches en Trésorerie avant le paiement des dividendes.
Les taux Euribor sont très stables, le 3 mois termine le mois à 0,209% contre 0,232% en début de mois,
l’Eonia finit le mois à 0,066%.
L’actif net s’établit en baisse de 15 millions à 1 818 millions sur février.
Le rendement est de 0,13278% sur le mois pour un eonia capitalisé de 0,06948%. Cela nous donne un
rendement de eonia +6 bp sur le mois.
Le rendement depuis le début d’année est de 0,24793% pour un eonia capitalisé de 0,0709%, ce qui procure
un rendement de eonia+18bp.
La vie moyenne pondérée est de 94 jours et la maturité moyenne pondérée s’établit à 5 jours.
Indice de Référence (1)
100,5
100,3
Profil de risque (SRRI) :
1

2
3
4
5
6
7
100,2
Caractéristiques du fonds
BT GROUP est le leader de son secteur d’activité, grâce à une politique RSE mise en œuvre sur l’ensemble
des enjeux clés du secteur :
Sur l’efficience énergétique de ses opérations, même si ses activités sont de faible intensité énergétique BT
GROUP a mis en place une politique volontariste d’amélioration de son efficience énergétique.
Malgré un nombre important de salariés employés dans des zones géographiques où les taux de grèves
sont relativement élevés, la qualité des relations sociales permettent à BT GROUP d’obtenir de bonnes
performances sur cet enjeu.
Le Groupe est très performant sur les mesures prises pour la protection des données personnelles.
Enfin, BT GROUP est aussi leader sur les enjeux liés à la corruption.
100,1
100
Classification AMF :
Monétaire Court Terme
Indice de référence :
Eonia capitalisé
99,9
28/02/12
11/05/12
23/07/12
04/10/12
16/12/12
28/02/13
Source Europerformance
Gérant(s) du FCP :
Société de gestion :
Répartition par catégorie ISR
Gestion déléguée à OFI AM
Date de 1ère VL :
25/06/2001
Type de parts :
Distribution
Devise de cotation :
EUR
Eligible PEA :
Non
Durée de placement recommandée :
Fonds
100%
Commission de souscription :
Commission de rachats :
Frais courants :
2% max non acquis à l’OPCVM
50%
40%
20%
12%
Néant
0,12% TTC
1%
Société Générale Securities Services
12%
0%
13%
3%
13%
0%
0%
0%
*****
Dépositaire
Performances Glissantes
96%
3 mois
Quotidienne
J avant 11h
****
***
**
*
Performances & Indicateurs de risque
Catégorisation des émetteurs :
Univers
80%
60%
Valorisation :
Heure limite de passation d’ordre :
Emir Hadzic-Daniel Bernardo - Gérant(s)
Emir Hadzic-Daniel Bernardo
Autres
actifs
***** : Emetteurs les plus innovants
et les plus avancés en termes de
stratégie
et
de
pratiques
Développement Durable.
**** : Emetteurs ayant dépassé la
simple conformité institutionnelle
pour
s’inscrire
dans
une
dynamique stratégique.
*** : Emetteurs dont la démarche
Développement Durable
est
conforme.
*et** : Emetteurs ayant initié une
démarche Développement Durable
en interne mais qui n’ont pas
encore atteint le niveau minimum.
Autres actifs : OPCVM et
disponibilités
Performances Annuelles
Fonds
Indice
1 mois
0,01%
0,01%
YTD
Fonds
0,04%
Indice
0,01%
3 mois
0,06%
0,02%
2012
0,58%
0,24%
6 mois
0,16%
0,04%
2011
0,98%
0,89%
1 an
0,49%
0,18%
2010
0,42%
0,44%
3 ans
1,99%
1,52%
2009
1,03%
0,73%
5 ans
6,95%
5,71%
2008
4,44%
4,00%
Indicateurs de risque (sur 1 an glissant)
Volatilité
Tracking Error
0,03%
0,02%
A-1
Maturité Moyenne
Rendement Actuariel
Rating Moyen Long Terme
93,65 jours
Eonia + 0,01
Source OFI AM
Rating Moyen Court Terme
A
Source OFI AM & Europerformance
Rappel du processus de définition de l’univers socialement responsable : Les émetteurs publics et privés font l’objet d’une analyse extra-financière, à partir de laquelle une notation leur est attribuée en fonction du niveau d’avancée de leurs pratiques ESG (Environnementales,
Sociétales et de Gouvernance) par rapport à celles de leurs pairs. Les émetteurs les plus avancés se voient attribuer la catégorie ISR 5 étoiles, les plus en retard 1 étoile. La construction du portefeuille répond ensuite au respect des ratios d’engagement dégressifs suivants :
- ** : inférieur à 10% - * : inférieur à 5%
***** : 50% minimum du portfeuille - **** : inférieur à 20% - *** : inférieur à 15%
Plus d’informations sur ce processus sur le Code de Transparence du fonds (site : www.macifgestion.fr).
La note d’information complète et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion. Le contenu du document ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à
l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.
MACIF GESTION – Société de gestion de portefeuille (SGP) agréée par la COB devenue AMF sous le n°GP 97 – 129
1 rue Vernier – 75017 Paris - France
Téléphone : +33 (0) 1 56 88 83 83 – Télécopie : +33 (0) 1 56 88 83 99 – [email protected] - www.macifgestion.fr
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Gestion monétaire
Code ISIN : FR0000975625
-
Reporting Mensuel
FCP Socialement Responsable
février 2013
Principaux mouvements du mois
10 Principales positions (hors trésorerie)
Libellé
Pays
Poids
Type Instrument
Achats / Renforcement
Libellé
Poids M-1
Poids M
CD SOCIETE GENERALE 06/05/2013 OIS +0.02
Achat
3,30%
CD SOCIETE GENERALE 06/05/2013 OIS +0.02
3,30%
France
CD
BT BOUYGUES SA 07/03/2013
Achat
2,75%
CD SOCIETE GENERALE 17/06/2013 OIS +0.09
2,75%
France
CD
BT Cie Generale des Etablissements Michelin 28/03/2013
Achat
2,20%
BT BOUYGUES SA 07/03/2013
2,75%
France
BT
BT GEIE Technip Eurocash 21/05/2013
Achat
2,20%
ECP IMPERIAL TOBACCO FINANCE PLC 03/04/2013
2,47%
Royaume-Uni
ECP
BT FRANCE TELECOM SA 04/04/2013
Achat
1,98%
BT Cie Generale des Etablissements Michelin 28/03/2013
2,20%
France
BT
BT GEIE Technip Eurocash 21/05/2013
2,20%
France
BT
BT FRANCE TELECOM SA 04/04/2013
1,98%
France
BT
Libellé
Poids M-1
Poids M
BT VINCI SA 24/04/2013
1,82%
France
BT
CD SOCIETE GENERALE 01/02/2013 OIS +0.07
3,28%
Vente
CD CREDIT AGRICOLE SA PARIS 22/07/2013 OIS +0.84
1,66%
France
CD
ECP TENNET HOLDING BV 15/02/2013
2,73%
Vente
CD CREDIT AGRICOLE CIB 06/05/2013 OIS 0.03
1,65%
France
CD
BT FRANCE TELECOM SA 04/02/2013
2,18%
Vente
TOTAL
22,79%
ECP RWE AG 21/02/2013
2,18%
Vente
BT VINCI SA 21/02/2013
1,64%
Vente
Ventes / Allègement
Source OFI AM & Datastream
Structure du portefeuille
Maturité
38,06%
35%
29,00%
50%
39,16%
45%
Banques
4%
47,04%
3,64%
25%
3%
Services aux collectivités
16,80%
17,12%
1,65%
20%
15%
15%
10%
2%
25%
20%
2%
15%
10%
5,29%
5,58%
5,58%
5%
5%
0%
0%
0%
6,18%
Agro-alimentaire
3,58%
Télécommunications
3,35%
Matières premières
1%
10%
5%
7,19%
Biens de conso. courante
25%
16,14%
8,41%
7,65%
3%
30%
20%
9,38%
Automobiles
35%
30%
40,58%
Services financiers
Construction
4%
42,10%
40%
32,85%
Répartition par secteur
Long Terme
Court Terme
45%
40%
35%
30%
Répartition par notation
Type d'Actif
40%
Source OFI AM
3,14%
Distribution
2,75%
1%
0%
Assurance
1,10%
Médias
1,10%
Cash/OPCVM
5,58%
0%
Source OFI AM
5%
10%
15%
20%
Source OFI AM
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l’investissement. Il ne constitue en aucun cas un élément contractuel. Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.
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1 rue Vernier – 75017 Paris - France
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25%
30%
35%
40%
45%
Source OFI AM