Analyse du portefeuille Performances

Avril 2007
METROPOLE MIDCAP EURO
Q
Actif net : 122,2 M€
Code ISIN : FR 0007078746
Q
(nombre de parts : 243 825)
Classification AMF : Actions des pays de la zone Euro
A European UCITS III - compliant fund
Valeur liquidative : 501,16 euros
Données au 30 mars 2007
ZONE EURO
Objectif de gestion :
A un horizon d'investissement « Actions », battre l'indice
DJ EuroStoxx Mid.
E
VALU
DED
WTH
BLEN
GRO
Grandes valeurs
Univers de référence : Valeurs de la zone Euro dont la capitalisation
boursière est comprise entre 1000 M€ et 7000 M€.
Caractéristiques :
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Portefeuille actions pur.
Risque d’analyse financière.
Liquidité limitée sur certaines lignes.
FCP de capitalisation éligible au PEA.
Catégorie Europerformance : Actions Euro - PMC
Catégorie Standard & Poor’s : Actions Zone Euro
Code Bloomberg : METMCAP FP
Code Fininfo : 300041384
Performances
FCP
Univers de référence
DEPUIS LA CREATION (29/11/2002)
(DJES Mid)
Depuis la création
en 2002 (dep.29/11)
en 2003
en 2004
en 2005
en 2006
en 2007
150,58 %
0,15 %
36,55 %
15,31 %
30,10 %
16,49 %
4,85 %
147,39 %
-7,92 %
27,10 %
22,37 %
27,48 %
29,49 %
4,97 %
1 mois
6 mois
1 an
2 ans
3 ans
3,74 %
11,27 %
8,24 %
47,48 %
69,23 %
4,17 %
14,91 %
18,40 %
62,83 %
98,88 %
270
150,58 %
147,39 %
250
230
210
190
170
150
130
110
90
11/02
01/03
03/03
05/03
07/03
09/03
11/03
01/04
03/04
05/04
07/04
09/04
11/04
01/05
03/05
05/05
07/05
09/05
11/05
01/06
03/06
05/06
07/06
09/06
11/06
01/07
03/07
70
METROPOLE MIDCAP
DJES MID
Standard & Poor’s :
Analyse du portefeuille
Taux d’exposition nette : 90,9 % (90,6% m-1)
Répartition sectorielle
Nombre de lignes : 33
Volatilité 52 sem. :
14,0%
14,0 %
2,2% 6,0%
5,8%
4,0%
5,2%
Principales lignes : Banca Pop.Milano :
4,4 % GEA Group :
3,4 %
Nutreco :
4,3 % Atos Origin :
3,2 %
Praktiker :
4,1 % Bilfinger & Berger :
3,2 %
3,2 %
Banca Pop. Di Verona : 4,0 % Hugo Boss :
Valeo :
4,0 % TF1 :
1,0%
2,3%
6,3%
11,8%
12,4%
13,0%
2,9 %
1,6% 4,8%
Biens et services industriels
Banques
9,6%
Assurances
Services financiers
36,7 %
Entrées du mois :
Chimie
Construction & Matériaux
Technologie
Automobile
Loisirs Et Tourisme
Agro alimentaire
Distribution
Biens de Consommation
Media
Services publics
Liquidités et OPCVM
Répartition géographique
Sorties du mois :
14,0%
28,1%
2,8%
Capitalisation moy. du portefeuille : 3 246 M€
Répartition par capitalisation :
> 7 Mds €
<> 1 et 7 Mds €
6,9%
3,3%
11,7%
13,5%
1,5%
14,9%
<1 Md €
14,2%
1,6% 6,1%
81,4%
Allemagne
Finlande
France
Grande Bretagne
Grèce
Italie
Pays-Bas
Suisse
Belgique
Liquidités et OPCVM
La vie du fonds
Sur le mois de mars, les marchés se sont repris rapidement après leur chute brutale fin février, les perspectives
économiques mondiales apparaissant finalement toujours solides. Les investisseurs n'ont pas tardé à revenir sur les
actions et notamment sur les valeurs moyennes qui ont surperformé le marché européen. Dans ce contexte, le fonds
METROPOLE MIDCAP EURO a globalement suivi le rebond des indices midcap, avec une performance de 3,74% à
comparer à 4,17% pour le Dow Jones Euro Stoxx Mid. Les valeurs industrielles cycliques, notamment, ont fortement
progressé, GEA group et Krones étant les principaux contributeurs à la performance du fonds ce mois-ci.
Les sociétés de construction Bilfinger Berger et Bam groep bénéficient d'une demande toujours plus ferme et de
valorisations basses. Enfin, Valeo et Atos ont bondi en mars sur des rumeurs de rachat par des capitaux risqueurs. Sur
le mois, nous avons pris des profits sur Atos, Seb et Bilfinger Berger et renforcé Heidelberger Druck .
METROPOLE MIDCAP EURO
Code ISIN : FR 0007078746
Date de création :
FCP créé le 29 novembre 2002
Promoteur :
Société de gestion :
METROPOLE Gestion
METROPOLE Gestion
Dépositaire :
Valorisateur :
Société Générale (notation Fitch : AA, Moody’s : MQ1)
Euro Net Asset Value
Frais de gestion max. :
Droits d’entrée :
Dont part acquise à l’OPCVM :
Droits de sortie :
Fréquence de la valorisation :
Mode de valorisation :
1,5 % TTC
2,0 % max. négociables
0
0
quotidienne
cours de clôture
Durée de placement minimum :
supérieure à 5 ans
Dominante fiscale :
Prospectus & rapports
semestriels et annuels de gestion :
éligible au PEA
disponibles sur notre site internet www.metropolegestion.com
et auprès de METROPOLE Gestion
(prospectus : mis à jour le 24 novembre 2006).
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de la
Société Générale et répondues sur la base de la prochaine valeur
liquidative qui sera calculée suivant les cours de bourse du jour même, soit
à cours inconnu ; les règlements afférents interviennent le lendemain ouvré
qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+1).
Société Générale : Tél. (33)2.51.85.60.07 ou (33)2.51.85.65.03, fax (33)2.51.85.58.71
Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire financier de
spécifier auprès de la Société Générale le nom de votre société par son
code BIC/BIC1.
La performance passée n’est pas garante de l’avenir. La valeur de l’OPCVM peut diminuer à tout moment.
“METROPOLE Gestion change d’adresse pour mieux vous servir”
9 , r u e d e s F i l l e s S a i n t - T h o m a s 7 5 0 0 2 PA R I S
T é l ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 0 0 - F a x : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 9 3 93
www.metropolegestion.com - E-mail : [email protected]
Société anonyme au capital de 1.200.000 € - SGP 02/026 - RCS PARIS B 442 661 195 - APE 671 C