Reporting mensuel - Metropole Gestion
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Reporting mensuel - Metropole Gestion
METROPOLE EURO A / D FR0007078753 / FR0010988683 Février 2017 Données au 31 Janvier 2017 A European UCITS V - Compliant fund Classification AMF : Actions des pays de la zone euro Stratégie d'investissement Grandes valeurs de la zone euro ZONE EURO Univers de référence Actions de la zone euro dont la capitalisation boursière est supérieure à 5 000 M d’euros. Objectif de gestion Grandes valeurs Moyennes valeurs A un horizon d'investissement « Actions », battre l'indice Euro STOXX Large dividendes nets réinvestis. Caractéristiques Portefeuille actions pur. Décorrélation à court terme des grands indices. FCP de capitalisation (A) et de distribution (D) - éligible au PEA. Petites valeurs Code Bloomberg : METREUR FP METRERR FP Caractéristiques du fonds L'administration du fonds L'équipe et le fonds Direction de la gestion Equipe de gestion Europe Responsable de ce fonds depuis Date d'entrée du fonds Date de lancement du fonds Changement de processus de gestion Horizon conseillé Encours sous gestion (en millions) 164,8 EUR Nombre de parts 337 329 Valeur Liquidative (VL) (A) 476,06 EUR Valeur Liquidative (VL) (D) 253,87 EUR Dernier dividende ( 29/04/16 ) 1,81 EUR Fréquence de calcul / cotation Quotidienne Cours de valorisation retenu Cours de clôture Code ISIN (A) FR0007078753 Code ISIN (D) FR0010988683 Dépositaire Société Générale Valorisateur SGSS NAV Type Capitalisation (A) / Distribution (D) Emprise des 5 premiers souscripteurs 48,9 % Frais courants 1,61 % Isabel LEVY / Ingrid TRAWINSKI Gestion Collégiale 11/2002 11/2002 29 novembre 2002 Non 5 ans Univers de référence Classification Morningstar Pro Indice de référence Changement de l'indice de référence Fréquence de rebalancement Dividendes nets réinvestis Actions Zone Euro Grandes Cap. Euro STOXX Large Non Quotidienne Oui La vie du fonds : Commentaire de gestion Equipe de gestion Europe : Ingrid TRAWINSKI, Yann GIORDMAINA, Thibault MOUREU, Isabel LEVY, Markus MAUS, Fredrik BERENHOLT, Jérémy GAUDICHON, Cédric HERENG. Le thème de la reflation et la prise de fonction officielle du nouveau président américain ont été les thèmes dominants ce mois-ci. Les données macro-économiques publiées en janvier ont confirmé une hausse de l’inflation en zone euro dans un contexte économique toujours expansionniste. Aux Etats-Unis, les premières mesures protectionnistes prises par l’administration Trump ont remis le risque politique sur le devant de la scène. En Europe, l’approche de nombreuses échéances électorales a alimenté une remontée de l’aversion au risque et touché les pays périphériques en zone euro en particulier l’Italie qui accuse une baisse de plus de 3%. Simultanément, le début des publications des résultats pour l’année 2016 a commencé sur un ton positif. Les marchés actions de la zone euro affichent une baisse sur le mois de janvier après la forte hausse des derniers mois. Dans ce contexte, le portefeuille affiche une performance en deçà de son indice de référence. Au cours du mois, ce sont les secteurs des services publics, l’énergie et les biens de consommation non-cycliques qui affichent les performances les plus négatives. En revanche, la technologie, les matériaux et les valeurs financières ont le mieux résisté. Les meilleurs contributeurs à la performance relative du fonds sont Accor, Saint-Gobain, Imerys et Randstad tandis qu’Intesa Sanpaolo, TechnipFMC, Capgemini et Unicredit ont pesé. Intesa Sanpaolo a été pénalisé sur le mois après que le groupe a rendu public son intérêt pour l’assureur Generali. Concernant les mouvements au sein du portefeuille, nous avons allégé des positions qui se sont approchées de nos objectifs de valorisation après de bonnes performances depuis l’été dernier. On peut citer BNP Paribas, Kering et LVMH. Evolution des encours sur les 12 derniers mois (en millions EUR) Souscriptions / rachats Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de la Société Générale Nantes et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative qui sera calculée en retenant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu. Les règlements y afférents interviennent le surlendemain ouvré qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+2). Société Générale : Tél. +33 (0)2 51 85 57 09 - fax +33 (0)2 51 85 58 71. Nous vous remercions de demander à votre intermédiaire financier de spécifier à la Société Générale le code BIC/BIC1 attribué à votre société. Le présent document a un caractère purement informatif et ne constitue ni 1) une invitation ou une incitation à investir dans les instruments financiers qui y sont décrits, ou une proposition de vente desdits instruments financiers, 2) ni un quelconque conseil en placement. Il convient de lire attentivement la dernière version du prospectus (disponible auprès de METROPOLE Gestion et sur notre site Internet : www.metropolegestion.com) avant de décider d’investir dans les instruments financiers décrits dans le présent document. Les futurs investisseurs doivent prendre les dispositions nécessaires pour déterminer le montant qu’ils peuvent investir, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui s’appliquent à leur situation particulière. La diffusion du présent document ou du prospectus pouvant être limitée par la loi dans certains territoires ou certains pays, les investisseurs sont tenus de s’informer des restrictions en question et de les respecter dans tout territoire ou pays concerné. Les opinions exprimées dans le présent document sont susceptibles d’être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs doivent s’assurer qu’ils disposent de la dernière version disponible du présent document. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats actuels ou à venir. Les données sur la performance ne prennent pas en compte les commissions facturées pour l’émission ou le rachat de parts ou d’actions. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et il est possible que les investisseurs ne récupèrent pas le montant investi. METROPOLE Gestion est agréée par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Pour toute information complémentaire, veuillez nous contacter à l’adresse suivante : [email protected]. Ce document a été publié par la société de gestion de portefeuille : METROPOLE Gestion SA 9, rue des Filles Saint-Thomas, 75002 Paris, France – Tél. +33 (0) 1 58 71 17 00 – Fax : +33 (0) 1 58 71 17 93 - www.metropolegestion.com. METROPOLE Gestion SA a obtenu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers, 17 place de la Bourse, 75082 Paris Cedex 2, France, sous la surveillance de laquelle elle est placée. 1 Février 2017 METROPOLE EURO A / D Données au 31 Janvier 2017 Modèle de reporting AF2I Performances et risques du fonds METROPOLE EURO (A) DEPUIS LA CREATION (29/11/2002) Indicateurs de risque 1 an 3 ans 21,01 % 19,53 % 19,51 % 19,80 % 4,75 % 4,32 % 0,04 -0,61 0,46 0,19 1,05 0,96 Volatilité du fonds Volatilité indice de référence Tracking error Ratio d'information Ratio de Sharpe Bêta Source : METROPOLE Gestion Morningstar : Performances Dep. Création Annualisée YTD 1 mois 3 mois 6 mois 1 an 3 ans 5 ans 8 ans 10 ans 12 ans Portefeuille 138,03% 6,31% -2,54% -2,54% 6,24% 11,33% 9,37% 10,63% 59,41% 107,92% 7,96% 58,77% Euro STOXX Large NR Ecart de performance 97,19% 40,84 4,90% 1,41 -1,52% -1,02 -1,52% -1,02 5,19% 1,05 7,67% 3,66 9,20% 0,17 19,25% -8,62 61,64% -2,23 100,64% 7,28 9,67% -1,71 66,10% -7,33 Moyenne de la catégorie* Classement (quartile)* 97,18% 1 4,70% 1 -0,67% 4 -0,67% 4 5,45% 2 8,09% 1 9,69% 3 18,60% 4 61,47% 3 101,43% 2 12,82% 3 79,19% 3 2013 2012 2005 2004 Calendaires 2016 2015 2014 Portefeuille 3,76% 6,87% 3,25% 26,73% 21,34% -22,45% 11,43% 31,44% -41,57% -2,05% 16,16% 24,96% 12,99% 29,92% Euro STOXX Large NR Ecart de performance 3,97% -0,21 8,66% -1,79 4,30% -1,05 22,69% 19,21% -14,03% 4,04 2,13 -8,42 0,83% 10,60 25,63% -44,49% 5,81 2,92 9,12% -11,17 20,80% 24,83% -4,64 0,13 Moyenne de la catégorie* Classement (quartile)* 2,77% 2 11,09% 4 2,51% 2 22,47% 19,67% -15,80% 1 2 4 3,79% 1 27,17% -42,33% 1 2 5,26% 4 17,98% 23,91% 10,22% 16,80% 3 2 1 1 2011 2010 2009 2008 2007 2006 9,84% 3,15 2003 18,67% 11,25 Performances part A - Source : Performances internes. *Date de création 29/11/2002 . Catégorie "Actions Zone Euro Grandes Cap." et quartile Morningstar. Les performances et réalisations du passé ne constituent en rien une garantie pour des performances actuelles ou à venir. Analyse du portefeuille Répartition sectorielle Répartition géographique Indice Indice 12,83% 32,55% 0,00% 0,00% 10,68% 6,33% 9,46% 2,51% 34,03% 1,86% 5,82% 9,62% 5,87% 21,29% 11,40% 9,41% 9,91% 4,14% 0,24% 3,91% 8,14% Principales lignes du fonds TOTAL SANOFI INTESA SANPAOLO BNP PARIBAS SOCIETE GENERALE DEUTSCHE TELEKOM TELEFONICA LINDE SIEMENS SAINT GOBAIN Capitalisation moyenne du portefeuille : 44 829 M€ 36,1 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 4,0 % 3,5 % 3,5 % 3,3 % 3,1 % 3,0 % 3,0 % Répartition par capitalisation Actions Entrées du mois : - Nombre de lignes : 38 Sorties du mois : - 22 Monétaire