sg actions france selection

SG ACTIONS FRANCE SELECTION
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/12/2016
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
Valeur Liquidative (VL) : 4 9 ,9 8 ( EU R )
FCP principalement investi en valeurs françaises de toutes
capitalisations. L’équipe de gestion dispose de marges de
manœuvre élevées pour concentrer le portefeuille sur ses
plus fortes convictions.
Forme juridique : Fon ds C om m u n de P l a cem en t (FC P )
Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6
Code ISIN : FR0 0 1 0 4 3 1 0 1 5
Actif géré : 1 4 1 ,6 1 ( m i l l i on s EU R )
Date de création du compartiment/OPC : 1 4 /0 2 /2 0 0 7
Date de création de la classe : 1 4 /0 2 /2 0 0 7
Eligibilité : C om pt e- t i t res, A ssu ra n ce- vi e
Devise de référence du compartiment : EU R
Enveloppe fiscale : El i gi bl e Epa rgn e P rogra m m ée
Devise de référence de la classe : EU R
Eligible PEA : OU I
Indice de référence : 1 0 0 % C A C 4 0
Affectation des sommes distribuables : C a pi t a l i sa t i on
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) / 1 m i l l i èm e
pa rt (s) /a ct i on (s)
Frais d'entrée (maximum) : 2 ,0 0 %
Frais courants : 2 ,1 5 % ( prél evés 2 9 /0 7 /2 0 1 6 )
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Durée minimum d'investissement recommandée :
> à 5 ans
Commission de surperformance : Ou i
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
200
A
B
Profil d e ris q ue et d e rend ement (S RRI)
C
175
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
150
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
125
100
Ind icateurs
Portefeuille(162,43)
12
/16
06
/16
12
/15
06
/15
12
/14
06
/14
12
/13
06
/13
12
/12
06
/12
12
/11
75
Indice(174,62)
A : Jusqu'au 01/01/2012, l'indicateur de comparaison était calculé hors dividendes ; depuis cette date, il est calculé
dividendes réinvestis.
B : Le 02/04/2013, le fonds est passé d'une classification "Actions françaises" à une classification "Actions de pays de la
zone euro".
C : Le 02/12/2013, la gestion financière du fonds a été déléguée à Amundi.
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
31/12/2015
1,19%
7,67%
-6,48%
1 m oi s
30/11/2016
6,14%
6,35%
-0,21%
3 m oi s
30/09/2016
7,69%
9,59%
-1,90%
1 an
31/12/2015
1,19%
7,67%
-6,48%
3 ans
31/12/2013
13,64%
21,50%
-7,85%
5 ans
30/12/2011
62,43%
74,62%
-12,19%
Depu i s l e
14/02/2007
-0,04%
-3,63%
3,59%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
1,19%
7,67%
-6,48%
2015
12,51%
10,92%
1,58%
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
47
Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs )
BNP PARIBAS
TOTAL SA
OREAL (L) SA
SANOFI
NOKIA OYJ
SCHNEIDER ELECTRIC SE
DANONE (EX GROUPE DANONE)
ORANGE SA
ENGIE
CARREFOUR SA
Tot a l
P ort ef eu i l l e
8,31%
6,20%
6,20%
5,08%
4,88%
4,39%
4,32%
3,83%
3,27%
3,16%
4 9 ,6 4 %
Volatilité
2014
-0,18%
1,73%
-1,91%
2013
19,77%
20,95%
-1,18%
2012
19,34%
18,83%
0,50%
2011
-15,95%
-16,95%
1,00%
2010
1,78%
-3,34%
5,12%
2009
25,55%
22,32%
3,23%
2008
-40,50%
-42,68%
2,18%
2007
-
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
1 an
3 ans 5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
12,98% 17,45% 16,39%
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
12,55% 17,50% 16,34%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
■ www.soci et egen era l egest i on .f r
Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels "
S G A CTIONS FR A NCE S ELECTION
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Commentaire de gestion
Les marchés d’actions ont terminé l’année sur une très bonne performance au mois de décembre, entérinant l’amélioration des perspectives de croissance, et les promesses d’un plan de
relance aux Etats-Unis. Les banques centrales ont confirmé l’amélioration progressive de la situation économique en dévoilant des politiques monétaires moins accommodantes. Le vote
négatif au référendum italien n’a pas été perçu comme une source additionnelle de risque. Enfin, les pays de l’OPEP ont trouvé un accord entre eux et avec les autres pays producteurs de
pétrole pour réduire conjointement leur production, favorisant ainsi une hausse des cours.
Dans cet environnement, les banques et l’énergie ont poursuivi leur rebond. Inversement, la consommation courante, la santé et les services aux collectivités ont sous-performé le marché.
SG Actions France Sélection évolue en ligne avec son indice de référence sur la période bénéficiant notamment de son exposition au secteur de la consommation discrétionnaire. Au niveau
des valeurs, il profite de son positionnement sur Vallourec (Energie) et Nokia (Technologie) permettant de compenser l’impact négatif de Société Générale (absent du portefeuille).
Parmi les principaux mouvements, nous avons renforcé BNP Paribas, Veolia (correction excessive au regard des perspectives moyen terme de croissance) et Klépierre. Nous avons vendu
Technip et pris des profits sur Arkema et Axa après leurs très beaux parcours.
En ce début de nouvelle année, après une progression forte du marché, nous prenons quelques profits. Au-delà des bons chiffres d’activités en Europe, le marché a en effet intégré une
exécution d’ampleur du programme de Monsieur Trump. Nous estimons que ce dernier aura beaucoup à faire pour convaincre un Congrès qui, bien que Républicain, ne lui est pas pour autant
acquis.
Composition du portefeuille
Rép artition s ectorielle
Rép artition g éog rap hiq ue
18,14%
Industrie
86,18%
13,68%
Consononcyclique
France
13,08%
Consocyclique
11,43%
Finance
4,88%
Finlande
9,70%
Santé
9,29%
Énergie
6,18%
Informatique
7,36%
Autrespays
5,50%
Servicespublics
5,01%
Servicestélécom
3,56%
Matériaux
1,57%
Autresetliquidités
2,79%
Immobilier
Autres
0,07%
0%
Autresetliquidités
20%
40%
Portefeuille
1,57%
60%
80%
100%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
0%
5%
Portefeuille
10%
15%
20%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
Avertissement
Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation
juridique, disponible sur le site de l’AMF ou sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds.
Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la
hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à
toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre
connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent
document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.
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