sg actions luxe

SG ACTIONS LUXE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/12/2016
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
Valeur Liquidative (VL) : 4 1 1 ,4 8 ( EU R )
FCP principalement investi sur des actions internationales
émises par des sociétés exerçant leur activité dans l'industrie
du luxe ou jouissant d'une forte image de marque
internationale.
Forme juridique : Fon ds C om m u n de P l a cem en t (FC P )
Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6
Code ISIN : FR0 0 0 0 9 8 8 5 0 3
Actif géré : 2 4 5 ,9 3 ( m i l l i on s EU R )
Date de création du compartiment/OPC : 1 4 /1 0 /2 0 0 2
Date de création de la classe : 1 4 /1 0 /2 0 0 2
Eligibilité : C om pt e- t i t res, A ssu ra n ce- vi e
Devise de référence du compartiment : EU R
Enveloppe fiscale : El i gi bl e Epa rgn e P rogra m m ée
Devise de référence de la classe : EU R
Eligible PEA : N ON
Indice de référence :
1 0 0 % MS C I WORL D TEXTL S A P P L U X GDS (GIC S
In du st ry 2 5 2 0 3 0 )
Affectation des sommes distribuables : C a pi t a l i sa t i on
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) / 1 m i l l i èm e
pa rt (s) /a ct i on (s)
Frais d'entrée (maximum) : 2 ,0 0 %
Frais courants : 2 ,2 9 % ( prél evés 3 1 /0 3 /2 0 1 6 )
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Durée minimum d'investissement recommandée :
> à 5 ans
Commission de surperformance : Ou i
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
250
Profil d e ris q ue et d e rend ement (S RRI)
A
B
200
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
150
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
100
Ind icateurs
Portefeuille(178,26)
12
/16
06
/16
12
/15
06
/15
12
/14
06
/14
12
/13
06
/13
12
/12
06
/12
12
/11
50
Indice(188,20)
A : Pendant cette période, l'indicateur de comparaison était calculé hors dividendes.
B : Depuis le 01/01/2012, l'indicateur de comparaison est calculé dividendes réinvestis.
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
31/12/2015
1,14%
3,50%
-2,36%
1 m oi s
30/11/2016
3,35%
2,53%
0,82%
3 m oi s
30/09/2016
6,65%
7,07%
-0,42%
1 an
31/12/2015
1,14%
3,50%
-2,36%
3 ans
31/12/2013
22,94%
24,63%
-1,69%
5 ans
30/12/2011
78,26%
88,20%
-9,94%
Depu i s l e
15/10/2002
302,66%
388,97%
-86,31%
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
1,14%
3,50%
-2,36%
2015
9,64%
8,91%
0,73%
2014
10,87%
10,56%
0,31%
2013
19,72%
20,84%
-1,12%
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
2012
21,11%
24,96%
-3,85%
2011
-3,10%
-1,16%
-1,94%
2010
48,09%
53,69%
-5,59%
2009
44,73%
48,37%
-3,64%
2008
-41,16%
-38,98%
-2,18%
2007
-0,32%
-2,79%
2,47%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
46
Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs )
LVMH-MOET HENNESSY LOUIS VUITT
NIKE INC
CHRISTIAN DIOR SE
KERING
PANDORA A/S
HERMES INTERNATIONAL
VAIL RESORTS INC
UNDER ARMOUR INC
AMAZON.COM INC
COMPAGNIE FINANCIERE RICHEMONT
Tot a l
P ort ef eu i l l e
9,27%
9,26%
6,65%
5,18%
4,80%
3,83%
2,99%
2,98%
2,95%
2,74%
5 0 ,6 7 %
Volatilité
1 an
3 ans 5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
10,51% 15,49% 14,17%
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
12,14% 15,57% 14,90%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
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Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels "
S G A CTIONS LUXE
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Commentaire de gestion
Les marchés ont poursuivi leur marche positive en décembre finissant l’année sur une note euphorique, les investisseurs se concentrant sur les perspectives d’accélération de la croissance
alimentée par du stimulus fiscal. Le MSCI monde a gagné 2.4% en dollar tiré par la zone euro grâce au rebond spectaculaire de l’ Italie. Le fonds SG Actions Luxe a sur performé son indice de
référence et le marché en général, grâce à la contribution de la consommation durable en particulier le luxe européen porté par les perspectives d’amélioration du pouvoir d’achat des
consommateurs américains et de la faiblesse du dollar. Tous les secteurs du fonds ont contribué positivement à la performance relative comme les financières avec First Republic bank et la
santé (Essilor).
Par société, les meilleurs contributeurs de la performance relative ont été Christian Dior, First Republic Bank, Daimler, Moncler et Hilton alors que les contributeurs négatifs de la performance
relative ont été Adidas (sous pondération alors que l’action a continué de bien performer), Starbuck, Priceline et Harley Davidson.
P erspect i ves :
Les indicateurs macro-économiques restent positifs pour l’économie américaine qui devrait croitre deux fois plus rapidement que l’Europe en 2017. Les perspectives de la politique de Trump
sont favorables au renforcement du pouvoir d’achat des ménages américains, positif pour le secteur du luxe européen. Celui-ci présente des valorisations attractives au regard de
l’accélération de sa croissance bénéficiaire en 2017 portée par des attentes raisonnables pour le consommateur chinois, une confiance des ménages américains au plus haut et la faiblesse de
l’euro par rapport au dollar.
Composition du portefeuille
Rép artition s ectorielle
Rép artition g éog rap hiq ue
Biensdeconso.durables&
vêtement
55,66%
45,25%
Etats-Unis
8,84%
Servicesàlaconsommation
31,96%
France
8,70%
Ventededétails
5,25%
Suisse
Automobiles&Composants
4,04%
4,80%
Danemark
Alimentation,Boisson&
Tabac
3,47%
Produitsménagers,hygiène
etbeauté
3,27%
2,82%
Allemagne
Logiciels&Services
Informatiques
2,76%
Japon
Pharmacie,biotech.&
sciencesdelavie
2,62%
Services&Equipementsde
Santé
2,56%
Technologie,Matérielet
équipement
2,53%
Médias
Banques
4,27%
Italie
Royaume-Uni
4,03%
2,75%
1,12%
Autrespays
Autresetliquidités
0,58%
2,16%
0%
Autresetliquidités
10%
20%
Portefeuille
0,58%
30%
40%
50%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
0%
25%
Portefeuille
50%
75%
100%
125%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
Avertissement
Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation
juridique, disponible sur le site de l’AMF ou sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds.
Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la
hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à
toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre
connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent
document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.
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