ATOUT EUROLAND

ATOUT EUROLAND
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
ACTION ■
31/12/2016
Données clés (source : Amundi)
Objectif d'investissement
Caractéristiques principales
Fonds investi sur les grandes valeurs de la zone euro
sélectionnées pour leur potentiel de croissance et leur
valorisation attrayante.
L'objectif de gestion du fonds consiste à sélectionner
essentiellement parmi les actions de la zone Euro, les
titres qui présentent le plus de potentiel d'appréciation
afin de sur-performer l'indice MSCI Euro à moyen terme.
Valeur Liquidative (VL) : 1 6 2 ,3 3 ( EU R )
Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6
Code ISIN : FR0 0 1 0 1 0 6 8 8 0
Actif géré : 1 4 3 0 ,6 5 ( m i l l i on s EU R )
Devise de référence du compartiment : EU R
Devise de référence de la classe : EU R
Forme juridique :
Fon ds C om m u n de P l a cem en t (FC P )
Date de création du compartiment/OPC : 1 6 /0 9 /2 0 0 4
Date de création de la classe : 1 6 /0 9 /2 0 0 4
Eligibilité : C om pt e- t i t res, A ssu ra n ce- vi e
Enveloppe fiscale : El i gi bl e a u P EA
Indice de référence : 1 0 0 % MS C I EU RO
Eligible PEA : OU I
Notation Morningstar "Overall" © : 3 ét oi l es
Affectation des sommes distribuables : Di st ri bu t i on
Catégorie Morningstar © :
EU ROZON E L A RGE- C A P EQU ITY
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) / 1 m i l l i èm e
pa rt (s) /a ct i on (s)
Nombre de fonds de la catégorie : 8 6 1
Frais d'entrée (maximum) : 2 ,5 0 %
Date de notation : 3 0 /1 1 /2 0 1 6
Frais courants : 1 ,3 2 % ( prél evés 3 1 /1 2 /2 0 1 5 )
Date du dernier coupon : 3 0 /0 5 /2 0 1 6 2 ,5 8 EU R
Frais de sortie (maximum) : 0 %
Durée minimum d'investissement recommandée : 5 a n s
Commission de surperformance : N on
Performances
Ev olution d e la p erformance (b as e 100) *
Profil d e ris q ue et d e rend ement (S RRI)
200
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
150
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie
pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer
dans le temps.
100
Ind icateurs
Portefeuille(167,98)
12
/16
06
/16
12
/15
06
/15
12
/14
06
/14
12
/13
06
/13
12
/12
06
/12
12
/11
50
Indice(173,47)
Performances g lis s antes *
Depuis le
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
Depu i s l e
31/12/2015
0,59%
4,42%
-3,83%
1 m oi s
30/11/2016
6,09%
7,26%
-1,17%
3 m oi s
30/09/2016
6,87%
8,66%
-1,80%
1 an
31/12/2015
0,59%
4,42%
-3,83%
3 ans
31/12/2013
17,15%
18,04%
-0,89%
5 ans
30/12/2011
67,98%
73,47%
-5,49%
Depu i s l e
02/01/1986
427,48%
-
Performances calend aires (1) *
P ort ef eu i l l e
In di ce
Eca rt
2016
0,59%
4,42%
-3,83%
2015
13,92%
8,26%
5,67%
2014
2,23%
4,42%
-2,20%
2013
22,04%
22,73%
-0,69%
N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e
2012
17,49%
19,74%
-2,25%
2011
-14,68%
-13,73%
-0,95%
2010
1,07%
0,68%
0,39%
2009
25,48%
26,87%
-1,39%
2008
-45,39%
-44,09%
-1,30%
2007
8,00%
9,64%
-1,64%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des
rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
181
Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs )
UNILEVER NV
DEUTSCHE TELEKOM AG
TOTAL SA
ALLIANZ SE
SANOFI
BAYER AG
OREAL (L) SA
SIEMENS AG
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV
ING GROEP NV
Tot a l
P ort ef eu i l l e
2,79%
2,62%
2,57%
2,56%
2,16%
2,12%
2,05%
1,88%
1,86%
1,73%
2 2 ,3 5 %
Volatilité
1 an
3 ans 5 ans
Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e
12,40% 16,81% 15,76%
Vol a t i l i t é de l 'i n di ce
13,32% 17,66% 16,76%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
■ www.amundi.fr
Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels "
ATOUT EUROLAND
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
31/ 12/ 2016
Vi n cen t Ma sson
L i on el Bra f m a n
Gérant de portefeuille s enior - Index &
Multis trategies
Res pons able Ges tion Indicielle &
Multis tratégie
Commentaire de gestion
L’essentiel du mouvement de hausse constaté en décembre s’est concentré sur les 3 premières semaines avec, en conclusion sur les toutes dernières séance du mois, le plan de
recapitalisation des banques italiennes en difficulté validé par Bruxelles. Le marché européen a fini le mois sur un gain de 5,8%. Sur le plan sectoriel, le passage du marché en mode « risk
on » a profité à l’automobile (+9.9%), qui affiche la plus forte hausse du mois. Les pétrolières (+9.4%) et les bancaires (+7.7%) suivent, les premières portées par les 12% gagnés par le
cours du brent sur la période, les secondes par la poursuite de la repentification des courbes de taux américaines et les ramassages à bon compte des valeurs transalpines. Les Media
(+7.5%) et les télécoms (+6.8%) ont également bien tiré leur épingle du jeu, à la faveur de la montée au capital de Mediaset par Vivendi et de l'offre lancée par sa maison mère sur le solde
du capital de Sky. Si tous les secteurs affichent des variations positives, les vecteurs défensifs ont eu plus de mal, à l’image de l’immobilier, de la distribution et de la consommation. Sur
un plan géographique, l’Europe du sud a bien sorti son épingle du jeu, Italie en tête grâce au rebond de ses bancaires. L’Espagne et la France surperforment également. L’Allemagne aussi,
à la faveur de son exposition à l'automobile et de son biais export de manière générale.
Quelques modifications ont été apportées dans la composition du portefeuille courant décembre. Les principaux achats ont porté sur Inditex, Unicrédit et Véolia Environnement . A
l’inverse, les positions ont été allégées sur Intesa Sanpaolo, Arkema, Technip et LVMH.
Composition du portefeuille
Rép artition s ectorielle
Rép artition g éog rap hiq ue
17,24%
Finance
35,93%
France
14,83%
Consononcyclique
26,21%
Allemagne
14,34%
Industrie
8,71%
Pays-Bas
12,89%
Consocyclique
7,48%
Espagne
9,70%
Santé
5,77%
Servicestélécom
4,60%
Royaume-Uni
4,80%
Informatique
5,10%
Belgique
7,08%
Matériaux
5,87%
Italie
7,70%
Énergie
3,15%
Finlande
4,72%
Servicespublics
3,07%
Autrespays
1,02%
Immobilier
-0,13%
Autresetliquidités
0,03%
Autres
-10%
10%
Portefeuille
-0,13%
Autresetliquidités
0%
20%
30%
40%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
-5%
0%
5%
Portefeuille
10%
15%
20%
25%
Indice
Hors prise en compte des produits dérivés.
Avertissement
Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation
juridique, disponible sur le site de l’AMF ou sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds.
Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des OPC sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la
hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à
toute souscription, de s’assurer de la compatibilité de cette souscription avec les lois dont elle relève ainsi que des conséquences fiscales d’un tel investissement et de prendre
connaissance des documents réglementaires en vigueur de chaque OPC. La source des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent
document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION en tête du document sauf mention contraire.
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Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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31/ 12/ 2016
Lexique ES G
IS R selon Amundi
E c h e l l e de n ot a t i on de A (m e i l l e u r e n ot e ) à G (m oi n s bon n e
n ot e )
Inv es tis s ement S ocialement Res p ons ab le (IS R)
Critères ES G
L’ISR traduit les objectifs du développement durable dans les
décisions d’investissements en ajoutant les critères
Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) en
complément des critères financiers traditionnels.
Il s’agit de critères extra-financiers utilisés pour évaluer les
pratiques Environnementales, Sociales et la Gouvernance
des entreprises, Etats ou collectivités :
U n port ef eu i l l e IS R su i t l es règl es su i va n t es :
« E » pour Environnement (niveau de consommation
d’énergie et de gaz, gestion de l’eau et des déchets…).
« S » pour Social/Sociétal (respect des droits de l’homme,
santé et sécurité au travail…).
« G » pour Gouvernance (indépendance du conseil
d’administration, respect des droits des actionnaires …).
L’ISR vise ainsi à concilier performance économique et
impact social et environnemental en finançant les
entreprises et les entités publiques qui contribuent au
développement durable quel que soit leur secteur d’activité.
En influençant la gouvernance et le comportement des
acteurs, l’ISR favorise une économie responsable.
1-Exclusion des notes E,F et G ¹
2-Notation globale du portefeuille supérieure ou égale à C
3-Notation globale du portefeuille supérieure à la notation
de l’indice de référence / univers d’investissement
4-Notation ESG de 90% minimum du portefeuille ²
Note ES G moyenne
Notation environnementale, sociale et de gouvernance
Du p ortefeuille²
3,44%
De l' univ ers d e référence³
A
3,56%
31,89%
B
38,05%
36,30%
BC
16,55%
A
B
40,73%
D
13,79%
D
0,18%
E
5,61%
0%
F
0%
F
0%
G
0%
G
9,88%
BC
E
non noté
Evaluation par critère ES G
En vi ron n em en t
S oci a l
Gou vern a n ce
C+
BC
N ot e Gl oba l e
B-
Couverture de l'analyse ES G²
N om bre d'ém et t eu rs n ot és
% du port ef eu i l l e n ot é ES G²
179
90,12%
¹ En cas de la dégradation de la notation d’un émetteur en E, F ou G, le gérant dispose d’un délai de 3 mois pour vendre le titre. Une tolérance est autorisée pour les fonds buy and hold
² Titres notables sur les critères ESG hors liquidités.
³ L’univers d’investissement est défini par l’indicateur de référence du fonds. Si le fonds n’a pas d’indicateur,il se caractérise par la nature des titres, la zone géographique ainsi que les thèmes
ou secteurs.
Pour plus d'information, vous pouvez consulter le code de transparence du fonds disponible sur les sites de la société de gestion et de l'AFG http://www.afg.asso.fr.
Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée
par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
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Avertissement
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hausse. Par conséquent, les souscripteurs des OPC peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il appartient à toute personne intéressée par les OPC, préalablement à
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