FIP Ecureuil 2 - Alliance Entreprendre

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Chiffres arrêtés au 31/12/2012
FIP Ecureuil 2
Lettre semestrielle – Décembre 2012
Date de création
Actif net total
Nombre de parts A
Valeur Liquidative par part A
Avoirs distribués par part A
Valeur Liquidative par part A intégrant les avoirs distribués
Nombre de parts B
Valeur Liquidative par part B
Décembre 2005
3 970 475,19 €
7 578
475,36 €
218,00 €
693,36 €
75
4 909,28 €
Caractéristiques techniques
Société de Gestion
Code ISIN
Nominal de la part A
Valorisation
Durée du fonds
Dépositaire
Commissaire aux comptes
Reporting
Répartition de l’actif net du fonds
OPCVM
français et
liquidités
30,9%
Alliance Entreprendre (agrément AMF GC 02-027)
FR0010230987
500 €
Semestrielle
10 ans prorogeable 2 fois 1 an
CACEIS
Deloitte & Associés
Semestriel
Présentation du fonds
Le FIP Ecureuil 2 investit dans les régions Ile-de-France, Picardie et Nord-Pas-de-Calais, dans
des sociétés saines et présentant de bonnes perspectives de développement et de
valorisation, dans tous les secteurs de l’économie.
Il intervient dans des opérations de Capital-Développement, pour financer des sociétés
régionales en croissance et créatrices d’emplois. Il intervient également dans des opérations
de Capital-Transmission, pour faciliter le passage de relais actionnarial et managérial entre
générations de Dirigeants d’entreprises au travers d’opérations à « effet de levier » (LBO).
Il contribue ainsi à développer et préserver le tissu économique de nos régions.
Sociétés
non
cotées
69,1%
Qu’est-ce qu’un FIP ?
Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un
Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)
souscrit par des particuliers et qui investit
majoritairement dans des PME non cotées
implantées dans des régions délimitées.
Contraintes légales d’investissement du FIP 2
-
-
60% de l’actif du fonds doit être investi
dans des sociétés éligibles dont 10 % dans
des sociétés de moins de 5 ans ;
3 Régions d’investissement : Ile-de-France,
Picardie et Nord-Pas-de-Calais.
Activité du semestre
Ayant atteint ses quotas réglementaires, le FIP Ecureuil 2 ne réalise plus de nouveaux
investissements. Au cours du semestre écoulé, il a cédé ses participations dans les sociétés
E02 et Atéo, pour des valeurs d’entrée de respectivement 47 K€ et 304 K€.
Les fonds non investis, sont placés en SICAV de trésorerie sans risque gérées par le Groupe
BPCE.
Après une 1ère distribution à ses souscripteurs de 168 € par part A en octobre 2011, le FIP
Ecureuil 2 a procédé en octobre 2012 à une 2ème distribution, de 50 € par part A (10% du
nominal de 500 €). Au 31 décembre 2012, le FIP Ecureuil 2 a ainsi distribué à ses
souscripteurs un montant total de 218 € par part A, soit 43,6% du montant souscrit.
Au 31 décembre 2012, la Valeur Liquidative de la part A augmentée des montants distribués
ressort à 693,36 €, pour une valeur nominale de 500 €.
Sociétés dans le portefeuille
Groupe ALIZARI
www.alizari.com
Siège social : Lezat-sur-Lèze (09)
Date de création : 2004
CA 2011 : 16 M€
Date de la première opération : janvier 2006
Montant investi par le FIP 2 : 178 K€
Type d’opération : Croissance externe
Le groupe Alizari est spécialisé dans la fabrication (en
France ou sous-traitée en Chine) et la vente aux
professionnels de lampes et appareils d’éclairage
intérieur : fourniture de chaînes de meubles et d’objets
de décoration par sa filiale SCE / Orizona et de Grossistes
en Matériel Electrique par ABI, éclairage de réseaux de
points de vente par Sunlight.
MERCURIUS
www.alinea-europe.fr
Siège social : Issy les moulineaux (92)
Date de création : 2000
CA 2012 : 9 M€
Date de la première opération : juin 2006
Montant investi par le FIP 2 : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Alinéa Europe est une société de mise à disposition
d’équipes de vente pour les entreprises. Elle travaille pour
des marques grand public souhaitant pénétrer de
manière rapide et efficace les réseaux de grande
distribution alimentaire et de bricolage en France, tout en
variabilisant leurs coûts de commercialisation.
Lettre semestrielle FIP ECUREUIL 2 – Décembre 2012
Groupe CORE
www.botemo.com
Siège social : Ribécourt-Dreslincourt (60)
Date de création : 1984
CA 2011 : 11 M€
Date de la première opération : janvier 2007
Montant investi par le FIP 2 : 350 K€
Type d’opération : Transmission
NEW MEDIA Group
www.makingprod.com
Siège social : Gentilly (94)
Date de création : 2002
CA 2011 : 5 M€
Date de la première opération : février 2007
Montant investi par le FIP 2 : 462 K€
Type d’opération : Développement
Le groupe Core, par sa filiale Botemo, fabrique et installe
des escaliers en bois et des éléments de menuiserie
intérieure (portes, placards, plinthes). Ses clients
(promoteurs et constructeurs, aménageurs de combles et
entreprises générales du bâtiment) sont situés
principalement dans le Nord de la France et en région
parisienne.
La société MakingProd est la principale société du groupe
New Media Group, ensemble de sociétés de production
et de réalisation d’œuvres audiovisuelles, principalement
pour la télévision, et d’une société de distribution de
films.
2 MINUTES
www.2minutes.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2011 : 2 M€
Date de la première opération : mai 2008
Montant investi par le FIP 2 : 266 K€
Type d’opération : Développement
ABCD Partners
www.smuggler.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2011 : 8 M€
Date de la première opération : juin 2008
Montant investi par le FIP 2 : 357 K€
Type d’opération : Transmission
2 Minutes est une société de création, de réalisation et
de production de séries et de films d’animation. Basée à
Paris, elle dispose de centres de production à Angoulême
et en Chine.
Au sein du groupe ABCD Partners, la marque de
confection masculine Smuggler, spécialisée dans les
costumes en « mesure personnalisée », s’est associée
avec son atelier limougeaud, vers une fabrication
ère
intégrée et « made in France ». En 2011, elle a été la 1
entreprise textile française à obtenir le label « Origine
France Garantie ». Smuggler compte une dizaine de
boutiques en propre et à son enseigne à Paris, Bruxelles
et Luxembourg.
Participations cédées
GMSE+/SAM+ (91)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : mars 2009
Financière Montalivet (92)
Investissement : mars 2006
Montant investi : 339 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : juillet 2010
Eudasys (78)
Investissement : mars 2007
Montant investi : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept. 2011
Leader de la métallerie-serrurerie
sur mesure pour le bâtiment
commercial et tertiaire.
Sortie : Cession en transmission
secondaire
Société
spécialisée
dans
l’exploitation d’EHPAD (maisons de
retraites médicalisées).
Sortie : Cession en transmission
secondaire
Groupe EO2 (92)
Investissement : juin 2008
Montant investi : 47 K€
Type d’opération : Achat en Bourse
Désinvestissement : nov. 2012
Leader français de la fabrication de
pellets de bois pour le chauffage.
Ateo (75)
Editeur de progiciels de middle office
pour le traitement des produits
dérivés.
Investissement : juin 2008
Montant investi : 304 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Sortie : Cession en Bourse
Sortie : Cession par recomposition
de capital
Société
spécialisée
dans
l’intégration
de
solutions
d’archivage numérique.
Sortie : Cession industrielle
ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7, rue de Monttessuy 75007 PARIS – Tél. : 01.53.64.87.50 – FAX : 01.53.64.87.65
Société par Actions Simplifiée au capital de 400.000 €. RCS PARIS B 399 192 327