FIP Ecureuil 2 - Alliance Entreprendre

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Chiffres arrêtés au 31/12/2015
FIP Ecureuil 2
Lettre semestrielle – Décembre 2015
Date de création
Actif net total
Nombre de parts A
Valeur Liquidative par part A
Avoirs distribués par part A
Valeur Liquidative par part A intégrant les avoirs distribués
Nombre de parts B
Valeur Liquidative par part B
Décembre 2005
1 226 504 €
7 578
129,28 €
500,00 €
629,28 €
75
3 290,68 €
Caractéristiques techniques
Répartition de l’actif net du Fonds
Société de Gestion
Code ISIN
Nominal de la part A
Valorisation
Durée du fonds
Dépositaire
Commissaire aux comptes
Reporting
Trésorerie
et OPCVM
35,9%
Actions
PME
françaises
64,1%
Présentation du Fonds
Qu’est-ce qu’un FIP ?
Un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un
Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR)
souscrit par des particuliers et qui investit
majoritairement dans des PME non cotées
implantées dans des régions délimitées.
Contraintes légales d’investissement du FIP 2
-
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Alliance Entreprendre (agrément AMF GP 02-027)
FR0010230987
500 €
Semestrielle
10 ans (prorogeable 2 fois 1 an)
CACEIS
Deloitte & Associés
Semestriel
60% de l’actif du Fonds doit être investi
dans des sociétés éligibles dont 10 % dans
des sociétés de moins de 5 ans ;
3 Régions d’investissement : Ile-de-France,
Picardie et Nord-Pas-de-Calais.
Le FIP Ecureuil 2 investit dans les régions Ile-de-France, Picardie et Nord-Pas-de-Calais, dans
des sociétés saines et présentant de bonnes perspectives de développement et de
valorisation, dans tous les secteurs de l’économie.
Il intervient dans des opérations de Capital-Développement, pour financer des sociétés
régionales en croissance et susceptibles de créer de l’emploi. Il intervient également dans
des opérations de Capital-Transmission, pour faciliter le passage de relais actionnarial et
managérial entre générations de Dirigeants d’entreprises au travers d’opérations à « effet
de levier » (LBO). Sa vocation est de contribuer ainsi à développer et préserver le tissu
économique de nos régions.
Activité du semestre
Ayant atteint ses quotas règlementaires, le FIP Ecureuil 2 ne réalise plus de nouveaux
investissements. Au cours du semestre écoulé, il n’a pas cédé de participation. Les fonds
non investis sont placés en SICAV de trésorerie sans risque gérées par le Groupe BPCE.
Afin de lui permettre de céder ses 4 dernières participations en portefeuille, Alliance
Entreprendre a, conformément au règlement du Fonds, décidé de proroger d’un an sa
durée de vie, jusqu’au 31 décembre 2016. Après les distributions cumulées de 318 € par
part A entre 2011 et 2014, le FIP Ecureuil 2 a, en octobre 2015, distribué 182 €
complémentaires. A fin 2015, ses souscripteurs ont ainsi reçu un montant cumulé de 500 €,
équivalent à leur souscription initiale. Au 31 décembre 2015, la Valeur Liquidative de la part
A augmentée des montants distribués s’élève à 629,28 € pour une valeur nominale de
500 €, soit 25,86% de plus-value latente (hors avantage fiscal).
Sociétés en portefeuille
Groupe CORE
www.botemo.com
Siège social : Ribécourt-Dreslincourt (60)
Date de création : 1984
CA 2014 : 9 M€
Date de la première opération : janvier 2007
Montant investi par le FIP 2 : 443 K€
Type d’opération : Transmission
NEW MEDIA Group
www.makingprod.com
Siège social : Gentilly (94)
Date de création : 2002
CA 2014 : 16 M€
Date de la première opération : février 2007
Montant investi par le FIP 2 : 462 K€
Type d’opération : Développement
Le groupe Core, par sa filiale Botemo, fabrique et installe
des escaliers en bois et des éléments de menuiserie
intérieure (portes, placards, plinthes). Ses clients
(promoteurs et constructeurs, aménageurs de combles et
entreprises générales du bâtiment) sont situés
principalement dans le Nord de la France et en région
parisienne
La société MakingProd est la principale société du groupe
New Media Group, ensemble de sociétés de production et
de réalisation d’œuvres audiovisuelles, principalement
pour la télévision, et d’une société de distribution de
films.
Lettre semestrielle FIP ECUREUIL 2 – Décembre 2015
2 MINUTES
www.2minutes.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2014 : 3 M€
Date de la première opération : mai 2008
Montant investi par le FIP 2 : 266 K€
Type d’opération : Développement
ABCD Partners
www.smuggler.fr
Siège social : Paris (75)
Date de création : 2000
CA 2014 : 8 M€
Date de la première opération : juin 2008
Montant investi par le FIP 2 : 357 K€
Type d’opération : Transmission
2 Minutes est une société de création, de réalisation et
de production de séries et de films d’animation. Basée à
Paris, elle dispose de centres de production à Angoulême
et en Chine.
Au sein du groupe ABCD Partners, la marque de
confection masculine Smuggler, spécialisée dans les
costumes en « mesure personnalisée », s’est associée
avec son atelier limougeaud, vers une fabrication
intégrée et « made in France ». En 2011, elle a été la 1ère
entreprise textile française à obtenir le label « Origine
France Garantie ». Smuggler compte désormais une
quinzaine de boutiques en propre et à son enseigne à
Paris, Lyon, Bordeaux, Bruxelles et Luxembourg.
Participations cédées
GMSE+/SAM+ (91)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : mars 2009
Eudasys (78)
Investissement : mars 2007
Montant investi : 250 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : sept. 2011
Atéo (75)
Investissement : juin 2008
Montant investi : 304 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : déc. 2012
Mercurius (92)
Investissement : juin 2006
Montant investi : 350 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : juillet 2013
Leader de la métallerie-serrurerie
sur mesure pour le bâtiment
commercial et tertiaire.
Sortie : Cession en transmission
secondaire
Société
spécialisée
dans
l’intégration
de
solutions
d’archivage numérique.
Sortie : Cession industrielle
Editeur de progiciels de middle
office pour le traitement des
produits dérivés.
Sortie : Cession par recomposition
du capital
Financière Montalivet (92)
Investissement : mars 2006
Montant investi : 339 K€
Type d’opération : Transmission
Désinvestissement : juillet 2010
Groupe EO2 (92)
Investissement : juin 2008
Montant investi : 47 K€
Type d’opération : Achat en Bourse
Désinvestissement : nov. 2012
Groupe Alizari
(95)
Investissement : janvier 2006
Montant investi : 178 K€
Type d’opération : Croissance externe
Désinvestissement : février 2013
Société
spécialisée
dans
l’exploitation d’EHPAD (maisons de
retraites médicalisées).
Sortie : Cession financière
Leader français de la fabrication de
pellets de bois pour le chauffage.
Sortie : Cession en Bourse
Fabrication et distribution de lampes
et matériel d’éclairage
Sortie : Cession industrielle
Mise à disposition d’équipes de
vente externalisées en GSA/GSB
pour les marques grand public.
Sortie : Cession par recomposition
du capital
ALLIANCE ENTREPRENDRE 5/7, rue de Monttessuy 75007 PARIS – Tél. : 01.59.18.32.08 – FAX : 01.53.64.87.65
Société par Actions Simplifiée au capital de 400.000 €. RCS PARIS B 399 192 327