Télécharger la fiche en PDF

LES INCONTOURNABLES DE FIRST FINANCE / PRODUITS DES MARCHÉS FINANCIERS / CHANGE
CODE WEB : FX1
NIVEAU : ACQUISITION
DURÉE : 2 JOURS
PRIX NET DE TAXES : 2 440 ¤*
DATES : 11 et 12/04/2016
06 et 07/06/2016
12 et 13/09/2016
17 et 18/11/2016
*Montant sur lequel il n’est pas appliqué de TVA
(Prestation de formation professionnelle
continue exonérée de TVA).
CHANGE 1 : PRODUITS CASH
ET DÉRIVÉS DE CHANGE,
MÉCANISMES ET UTILISATIONS
ANIMÉ PAR FABRICE GUEZ, Responsable Formations Capital Markets - FIRST FINANCE
INFORMATIONS ET INSCRIPTIONS / Tél. : +33 (0)1 44 53 75 72 / E-mail : [email protected]
OBJECTIFS
•Appréhender les fondamentaux du marché des changes
•Comprendre le rôle de chacun des acteurs sur ce marché
•Comprendre les mécanismes et utilisations
des produits dérivés de change vanille et exotiques
•Analyser les carry trades au cours des dernières années
•Connaître les techniques de valorisation des produits
dérivés de change
•Comprendre le contexte d’investissement
pour les produits structurés de change
PROGRAMME
1 / Présentation du marché des changes
•Produits cash de change
•Circulation d’un ordre de change d’un client
à travers la salle des marchés
•Acteurs et organisation des marchés
•Cadre réglementaire
Salle des marchés virtuelle FTR®
-- Introduction au marché par la prise
de positions sur la FTR®
-- Chaque apprenant choisit une transaction
qu’il réalise (virtuellement) sur le marché
des changes
2 / Mécanismes et utilisations des produits
de change classiques sur le marché OTC •Principaux intervenants et principales devises
•Spéculation et couverture sur le marché des changes
•Relation entre marché des matières premières
et marché des changes : les cas de l’or et du pétrole
•Devises on-shore et off-shore : l’exemple de la Chine
•Détermination des cours de change :
parité de pouvoir d’achat
•Étude de graphes résumant les évolutions récentes
du marché des changes
3 / Mécanismes et utilisations des produits
de change sur marchés organisés
•Caractéristiques des différents contrats de futures
•Négociabilité sur un marché organisé
•Chambre de compensation :
dépôt de garantie et appel de marge
4 / Produits dérivés fermes
•Processus d’actualisation
•Change à terme : détermination des points
5 / Opérations de carry trade
•Explication du carry trade
Étude de cas
-- Carry trade USD / BRL à partir des données NDF
6 / Swaps de change et de devises •Couverture d’une position exportatrice
par un swap de change : endettement résultant
•Présentation des cross currency swaps
Salle des marchés virtuelle FTR®
-- Pratique des Swaps de change
TravauxPratiques
-- Étude des basis swaps EUR / USD
et du déséquilibre du marché des swaps
de change lors de la crise de liquidité
7 / Mécanismes et utilisations des options
de change classiques •Principales stratégies de couverture import /
export à base d’options de change classiques
•Sensibilités aux déterminants du prix :
delta, gamma, véga, thêta
Travaux Pratiques
-- Implémentation du pricing d’options
sur une feuille EXCEL™ puis établissement
de stratégies client
8 / Mécanismes et utilisations
des structurés de change •Construire un produit structuré : le FX target
E-LEARNING
Acquisition / révision à partir
des modules Rapid Learning
avec son et issus de la préparation
au Certificate in Capital Market
Foundation (CMF)®
• Options
• Foreign exchange
• Calculating the present value
of a cash flow
• Calculating a Forward Exchange Rate
CREDENTIAL
À l’issue du séminaire, les participants
peuvent valider les connaissances
acquises avec un test optionnel
d’environ 1 heure portant sur un QCM
ou des exercices pratiques
de report / déport
•Marché des Non-Deliverable Forward
•Risques associés aux produits dérivés fermes
FIRST TRADING ROOM®
Salle des marchés virtuelle
EXERCICES SUR EXCEL™
POUR ALLER PLUS LOIN
Économie et marchés de capitaux - Niveau 1 > page 48
Fondamentaux des marchés financiers préparation
au CMF Certificate® > page 54
Produits dérivés de taux : mécanismes et utilisations
> page 82
Change 2 : swaps et options de change, valorisation
et sensibilités > page 90
Change 3 : produits structurés de change > page 91
Les clés du chartisme et de l’analyse technique > page 100
89