Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund

SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Euro Corporate
Bond Fund
Part A - 2 Capitalisation
Performances et analyses au 31 décembre 2016
Principales positions
Objectif d’investissement en bref
Le Fonds vise un rendement total attractif en investissant la majeure partie de ses actifs dans des Titres
de créance ou équivalents de qualité « Investment grade » libellés en Euros.
Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement.
Performances (%)
Annualisée
Fonds
Indice de référence
Difference
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Lancement
0,54
0,63
-0,09
-1,79
-1,20
-0,59
0,12
0,63
-0,51
3,42
4,73
-1,30
3,33
4,12
-0,79
–
–
–
3,49
4,23
-0,74
Performances sur un an au 31/12 (%)
Fonds
2016
2015
2014
2013
2012
3,42
-1,15
7,93
–
–
Performances par année civile (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
YTD
2016
2015
2014
2013
3,42
4,73
-1,30
3,42
4,73
-1,30
-1,15
-0,56
-0,59
7,93
8,39
-0,47
–
–
–
Données de performance: Part A2 Acc
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
L’indice de référence n’est utilisé qu’à titre de comparaison. Ce fonds n’est géré par rapport à un indice de référence.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
%
AT&T 2.5% 15/03/23
Verizon Communications 1.625% 01/03/24
BNP Parabas 2.875% 24/10/22
BPCE 0.625% 20/04/20
Santander UK 1.75% 15/01/18
Germany (Fed Rep Of) 3.5% 04/07/19
Engie 0%13/03/17
Germany (Fed Rep Of) 5.5% 04/01/31
2I Rete Gas 1.125% 02/01/20
Allianz Finance II B.V. 5.75% FRN 08/07/41
Total
Nombre total de positions
2,3
2,3
2,2
2,1
2,1
2,0
1,9
1,8
1,7
1,7
20,1
116
Répartition sectorielle (%)
Fonds
Indice de
référence Difference
Financières
41,0
Industrie
36,1
Services aux
collectivités
15,2
Obligations
souveraines locales
4,5
Titre adossé à des
actifs
1,2
lié au gouvernement
–
Liquidités
2,0
Total
100,0
42,6
49,6
-1,6
-13,4
7,5
7,7
–
4,5
0,2
0,1
–
100,0
0,9
-0,1
2,0
Notation de crédit de la position (%)
Fonds
AAA
AA
A
BBB
BB ou moins
Liquidités
Non notées
Total
Notation moyenne
à long terme
Indice de
référence Difference
5,7
1,7
32,0
57,6
1,0
2,0
–
100,0
A-
0,3
4,9
38,9
54,5
1,4
–
0,1
100,0
5,3
-3,1
-6,9
3,2
-0,4
2,0
-0,1
BBB+
Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les
règlements en suspens, les liquidités sur un compte au jour
le jour, les dépôts à terme, les dépôts de couverture, les
plus/moins-values sur instruments dérivés et contrats à
terme de change. Quand des obligations font l’objet d’une
divergence de notation (« split rating ») entre deux des trois
agences de notation (S&P, Moody's et Fitch), les données
présentées adoptent une approche plus défensive en
retenant la notation la plus faible. Il est possible que cette
approche soit différente des dispositions indiquées dans le
prospectus qui peuvent prévoir de retenir la notation la plus
élevée en cas de « split rating ». En l'absence de notation
attribuée par une agence, une notation interne à la société
de gestion peut être appliquée. L'indice de référence indiqué
ne rend compte que des notations de S&P, Moody's et
Fitch. Ces notations peuvent différer de celles utilisées
par le fournisseur d'indice de référence présenté dans le
prospectus.
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100
du fait d’arrondis.
Caractéristiques du fonds
Indice de référence
Barclays Euro Agg Corporate
Secteur
Lipper Global Bond EUR
Taille du fonds
€ 68,8 m
Date de début de
performance
22 août 2013
Équipe de gestion
Pan European Credit Team
www.aberdeen-asset.com
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Euro Corporate Bond Fund
Exposition aux taux d’intérêt (IRE) (années)
Indice de référence
Difference
Zone euro
5,32
5,25
Reste de I'Europe
0,12
–
Duration modifée
5,45
5,25
L’exposition aux taux d’intérêt est calculée en multipliant le poids du marché par la duration.
Fonds
0,08
0,12
0,20
Profil de maturité IRE (ans)
<1
1-3
3-7
7-11
11-19
>19
Total
Fonds
Indice de référence
Difference
0,01
0,14
2,34
1,97
0,72
0,27
5,45
–
0,39
2,25
1,84
0,69
0,07
5,25
0,01
-0,25
0,09
0,13
0,03
0,20
0,20
Fonds
Indice de référence
Difference
Exposition aux devises (%)
euro
100,3
livre Sterling
-0,3
Total
100,0
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 en raison des arrondis.
100,0
–
100,0
0,3
-0,3
Exposition aux marchés (%)
Indice de
Fonds référence
France
États-Unis
Royaume-Uni
Allemagne
Italie
Pays-Bas
Suisse
Belgique
Australie
Espagne
Autres
Total
18,3
15,6
14,9
12,5
9,1
5,8
4,0
3,6
3,5
2,3
10,4
100,0
Difference
20,1
17,5
10,2
9,5
5,1
13,1
2,1
1,9
3,1
4,6
12,8
100,0
-1,7
-1,9
4,8
3,0
4,0
-7,3
1,9
1,7
0,4
-2,2
-2,4
Statistiques du fonds
Durée de vie moyenne vs indice 6,0 vs 5,8
de référence
Rendement à l’échéance
1,0 vs 0,9
RendementA
0,34% sous-jacent
0,34% distribution
Codes (Part A - 2 Capitalisation)
SEDOL
B1YCKT7
ISIN
LU0304225971
BLOOMBERG
ABECA2A LX
REUTERS
LP68223518
VALOREN
3185775
WKN
A0NHNX
Informations complémentaires
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Informations importantes
Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir:
l
La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir
lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi.
l
Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant,
les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement, en
particulier compte tenu de l'exposition significative à une devise dans ce Fonds.
l
Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur
de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque
accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme
promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché
obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre
des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable.
l
Le Fonds peut utiliser des produits dérivés afin d'atteindre les objectifs d'investissement. Ceci peut entraîner des pertes ou
des gains qui sont supérieurs aux montants initialement investis.
l
Les obligations convertibles contingentes peuvent être converties automatiquement en actions ou être l'objet d'une
réduction de valeur si la solidité financière de l'émetteur diminue d'une manière déterminée. Cela peut aboutir à des pertes
substantielles ou totales de la valeur de l'obligation.
l
Le Fonds présente une exposition importante à une devise, augmentant sa volatilité de prix potentielle.
Autres informations importantes:
Aberdeen Global II est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société
d’vestissement à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni
une sollicitation en vue de conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette
brochure n’est pas destinée à être distribuée ou utilisée par quelque personne, physique ou morale, que ce soit, ressortissante, résidente
ou se trouvant dans un pays dans lequel sa distribution, sa publication ou son utilisation est interdite. Aberdeen Global II n’est pas
enregistré en vertu de la loi des États-Unis de 1933 sur les valeurs mobilières ni en vertu de la loi des États-Unis de 1940 sur les sociétés
d’investissement. Dès lors, le fonds ne peut être, directement ou indirectement, proposé ou vendu aux États-Unis d’Amérique ainsi que
dans ses États, territoires, possessions et autres régions relevant de sa compétence, à un ressortissant des États- Unis ou pour le compte
d’une telle personne.
Type de fonds
SICAV UCITS
Domicile
Luxembourg
Devise
EUR
Autorisé à la vente en
Veuillez consulter
www.aberdeen-asset.com
Conforme aux normes
européennes
Oui
Investissement minimum
USD 5.000 ou équivalent
dans une autre devise
Frais
Frais d'entrée Avg: 4,25% to
5,00%; Max: 6,38%
Montant des frais courantsB 1,18%
Prix au 31/12/16
€11,22
Heure de clôture des
transactions
13:00:00 CET
Valorisation quotidienne 13:00:00 CET
Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au
30 juin 2016.
B
Le montant des frais courants est l’ensemble des frais
présentés en pourcentage de la valeur des actifs du Fonds.
Il est constitué des frais de gestion annuels de 0,90% et
d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais initiaux ni aucuns frais
d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le montant
des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses
opérationnelles annuelles de différents Fonds.
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juridique, fiscale ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les
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A
Le taux de distribution représente le montant qui devrait être distribué au cours des 12 prochains mois en pourcentage du prix
de marché moyen du fonds à la date indiquée. Le taux de rendement sous-jacent représente le revenu annualisé net de frais du
fonds (calculé conformément aux normes comptables applicables) en pourcentage du prix de marché moyen du fonds à la date
indiquée. Les taux de distribution et de rendement sous-jacent dépendent de la situation du portefeuille à cette même date. Ils
n'incluent aucuns frais initiaux et les investisseurs peuvent être assujettis à des impôts sur les distributions.
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Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management
31 décembre 2016.
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