Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund
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Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund
SICAV – Janvier 2017 Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund Part A (Base Currency Exposure GBP) - 1 Dist Performances et analyses au 31 décembre 2016 Objectif d’investissement en bref Principales positions % Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers de ses actifs dans des titres porteurs d’intérêts à revenu fixe présentant une note de crédit inférieure à « investment grade », qui sont libellés en Euro et émis par des entreprises ou des instances gouvernementales. Wind Acquisition Fin 7% 23/04/21 1,9 Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement. Performances (%) Annualisée 1 mois Fonds Indice de référence Difference 3 mois 1,54 1,94 -0,40 2,21 2,16 0,06 6 mois 1 an 5,64 5,98 -0,33 3 ans 7,95 10,17 -2,22 5,47 5,74 -0,27 5 ans 10,15 11,23 -1,08 1,9 Altice 7.25% 15/05/22 1,8 Annington Finance No 5 13% 15/01/23 1,8 Lge Holdco Vi 7.125% 15/05/24 1,7 United Grp 7.875% 15/11/20 1,6 Iglo Foods Bondco FRN 15/06/20 1,5 Numericable 5.625% 15/05/24 1,5 ALBA Grp & Co 8% 15/05/18 1,4 Total Nombre total de positions 2016 2015 2014 2013 2012 7,95 5,68 2,84 9,15 26,67 Fonds BBB ou plus BB B CCC ou inférieur Liquidités Non notées Performances par année civile (%) Fonds Indice de référence Difference YTD 2016 2015 2014 2013 7,95 10,17 -2,22 7,95 10,17 -2,22 5,68 1,12 4,56 2,84 6,14 -3,30 9,15 12,24 -3,08 Données de performance: Part A (GBP)1 Inc Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels. Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. 157 Notation de crédit de la position (%) Performances sur un an au 31/12 (%) Fonds 1,3 16,4 Safari Hldgs Verwaltun 8.25% 15/02/21 Lancement 17,82 16,15 1,67 Zinc Cap 8.875% 15/05/18 Total Indice de référence Difference 3,0 26,6 50,6 11,7 5,4 2,7 1,3 68,3 27,5 2,9 – – 100,0 100,0 1,7 -41,7 23,2 8,8 5,4 2,7 Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les règlements en suspens, les liquidités sur un compte au jour le jour, les dépôts à terme, les dépôts de couverture, les plus/moins-values sur instruments dérivés et contrats à terme de change. Les données indiquées relatives au portefeuille et à l'indice de référence proviennent de S&P dès lors qu'elles sont disponibles, ou de Moody's, puis de Fitch dans le cas contraire. Ces notations peuvent différer de celles utilisées par le fournisseur d'indice de référence présenté dans le prospectus. Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait d’arrondis. Caractéristiques du fonds Indice de référence BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained (GBP hedged)A Secteur Lipper Global Bond EUR High Yield Taille du fonds € 1,0 Mds Date de début de performance 6 avril 2009 Équipe de gestion Euro High Yield Team A Les risques indiqués page suivante, relatifs aux petites entreprises, aux marchés émergents et aux fluctuations des taux de change, concernent tout particulièrement ce fonds mais doivent être interprétés à la lumière des avertissements et des commentaires que contient le prospectus du fonds. INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE Depuis le 31/03/2014, auparavant JP Morgan Euro High Yield. www.aberdeen-asset.com SICAV – Janvier 2017 Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund Exposition aux devises Répartition sectorielle % euro livre Sterling 99,8 0,2 Total 100,0 Exposition aux marchés (%) Royaume-Uni France États-Unis Pays-Bas Luxembourg Allemagne Espagne Italie Canada Croatie Autres Total Fonds Indice de référence Difference 32,8 11,0 8,9 8,9 8,6 7,7 5,6 4,7 1,2 1,2 9,4 9,4 14,3 6,5 9,4 12,3 8,0 4,5 18,6 0,4 0,2 16,4 23,4 -3,3 2,4 -0,6 -3,7 -0,3 1,1 -13,9 0,8 1,0 -7,0 100,0 100,0 % 15,5 13,4 7,6 7,1 5,8 5,8 4,8 34,5 5,4 100,0 Services Média Services financiers Santé Distribution Biens d'équipement Industrie de base Autres Liquidités Total Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait d’arrondis. Statistiques du fonds Durée de vie moyenne vs indice de 4,3 vs 4,8 référence Duration modifiée vs Indice de référence 3,5 vs 3,9 RendementB 4,36% sous-jacent 4,36% distribution Codes (Part A (GBP) - 1 Dist) SEDOL B4SYZM8 ISIN LU0411469744 BLOOMBERG ABHYIA1 LX REUTERS LP65161692 VALOREN 10038700 WKN A0RFKH Informations complémentaires _____________________________________________________________________________________________________________________________________________ Informations importantes Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir: l La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi. l Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant, les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement. l Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable. l Nous rappelons aux investisseurs qu'il n'existe pas de distinction entre les passifs éventuels des différentes catégories de parts d'un même fonds et que, dans certaines circonstances, il subsiste un faible risque que les détenteurs de parts différentes du même fonds puissent être exposés au passif résultant de l'exposition au risque change des transactions réalisées pour une catégorie de parts exposée à la devise de référence, et qui affecte la valeur liquidative de ces parts. Les catégories de parts exposées à la devise de référence comportent des risques supplémentaires stipulés dans le présent prospectus dans la rubrique « Facteurs de risque généraux ». Autres informations importantes: Aberdeen Global est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société d’investissement à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni une sollicitation en vue de conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette brochure n’est pas destinée à être distribuée ou utilisée par quelque personne, physique ou morale, que ce soit, ressortissante, résidente ou se trouvant dans un pays dans lequel sa distribution, sa publication ou son utilisation est interdite. Aberdeen Global n’est pas enregistré en vertu de la loi des États-Unis de 1933 sur les valeurs mobilières ni en vertu de la loi des États-Unis de 1940 sur les sociétés d’investissement. Dès lors, le fonds ne peut être, directement ou indirectement, proposé ou vendu aux États-Unis d’Amérique ainsi que dans ses États, territoires, possessions et autres régions relevant de sa compétence, à un ressortissant des États- Unis ou pour le compte d’une telle personne. Type de fonds SICAV UCITS Domicile Luxembourg Devise GBP Autorisé à la vente en Veuillez consulter www.aberdeen-asset.com Conforme aux normes européennes Oui revenu détachable 31 janvier, 28 février, 31 mars, 30 avril, 31 mai, 30 juin, 31 juillet, 31 août, 30 septembre, 31 octobre, 30 novembre, 31 décembre Investissement minimum USD 1.500 ou équivalent dans une autre devise Frais Frais d'entrée Avg: 4,25% to 5,00%; Max: 6,38% Montant des frais courantsC 1,50% Prix au 31/12/16 £19,5913 Heure de clôture des transactions 13:00:00 CET Valorisation quotidienne 13:00:00 CET Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au 30 septembre 2015. C Le montant des frais courants est l’ensemble des frais présentés en pourcentage de la valeur des actifs du Fonds. Il est constitué des frais de gestion annuels de 1,25% et d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais initiaux ni aucuns frais d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le montant des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses opérationnelles annuelles de différents Fonds. Mesures analytiques fournies par The Yield Book® Software Les informations, les avis ou les données que contient ce document ne constituent pas des conseils d’investissement, ni de nature juridique, fiscale ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les souscriptions dans Aberdeen Global ne peuvent être faites que sur la base du dernier prospectus et du Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI) correspondant, du dernier rapport annuel, du rapport semestriel et des statuts, dont un exemplaire peut être obtenu gratuitement sur simple demande adressée, en Suisse, à l’agent payeur et au représentant du Aberdeen Global, BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich, Switzerland (Tél. 058 212 63 77). Ces documents peuvent être également téléchargés sur www.aberdeen-asset.ch. Le régime fiscal est fonction de circonstances propres à chaque investisseur et peut être amené à changer. Vous devez obtenir des conseils de la part d’un professionnel avant de prendre toute décision d’investissement. Publié en Suisse par Aberdeen Asset Managers Switzerland AG (“AAMS”). Enregistré en Suisse sous le n° CH-020.3.033.962-7. Siège social : Schweizergasse 14, 8001 Zurich. Autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) en tant que distributeur d’organisme de placement collectif. AAMS se réserve le droit d’apporter des changements ou des corrections à toute information contenue dans ce document à tout moment et sans notification préalable. Le taux de distribution représente le montant qui devrait être distribué au cours des 12 prochains mois en pourcentage du prix de marché moyen du fonds à la date indiquée. Le taux de rendement est basé sur la situation du portefeuille à la date de fin de mois. Cela n’inclut aucuns frais initiaux et les investisseurs peuvent être assujettis à des impôts sur les distributions. En contrepartie de l'atteinte des objectifs de rendement, les fonds high yield subissent généralement une érosion de la valeur du capital. Il n’y a aucune garantie que les objectifs de rendement soient effectivement atteints. B Services Investisseurs + 44 (0)1224 425255 (UK) + 352 4640 1 0820(International) Télécopieur + 352 2452 9056 Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management 31 décembre 2016. www.aberdeen-asset.com