Aberdeen Global - Select High Yield Bond Fund

SICAV – Septembre 2016
Aberdeen Global - Select High Yield
Bond Fund
Part R - 1 Dist
Performances et analyses au 31 août 2016
Objectif d’investissement en bref
Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers
de ses actifs dans des titres porteurs d’intérêts à revenu fixe présentant une note de crédit inférieure
à la catégorie investissement (« investment grade ») et émis par des entreprises ou des instances
gouvernementales.
Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement.
Performances (%)
Annualisée
Fonds
Indice de référence
Difference
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Lancement
2,58
2,69
-0,11
9,40
13,53
-4,13
13,09
18,33
-5,25
17,75
21,62
-3,87
6,90
6,62
0,28
–
–
–
8,74
8,37
0,37
Principales positions
%
Numericable 5.625% 15/05/24
1,9
Zinc Cap 8.875% 15/05/18
1,8
Intl Personal Finance PL 5.75% 07/04/21
1,7
Wind Acquisition Fin 7% 23/04/21
1,6
Tesco 6.125% 24/02/22
1,5
Alba Grp & Co 8% 15/05/18
1,4
Albea Beauty Holdings 8.75% 01/11/19
1,4
PGH Cap 6.625% 18/12/25
1,4
UPC 6.75% 15/03/23
1,4
Crainger 5% 16/12/20
Total
1,3
15,4
Nombre total de positions
143
Notation de crédit de la position (%)
Performances sur un an au 31/08 (%)
Fonds
2016
2015
2014
2013
2012
17,75
-1,24
5,08
–
–
Fonds
BBB ou plus
BB
B
CCC ou
inférieur
Non noté
Liquidités
Total
Performances par année civile (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
YTD
2015
2014
2013
2012
15,61
21,47
-5,86
3,18
-2,61
5,79
-0,69
-0,58
-0,11
11,49
12,42
-0,93
–
–
–
Données de performance: Part R1 Inc
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
L’indice de référence n’est utilisé qu’à titre de comparaison. Ce fonds n’est géré par rapport à un indice de référence.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Indice de
référence Difference
8,3
26,0
48,3
1,2
65,9
29,3
7,1
-39,9
19,0
8,1
3,8
5,4
100,0
3,6
–
–
100,0
4,5
3,8
5,4
Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les
règlements en suspens, les liquidités sur un compte au jour le jour,
les dépôts à terme, les dépôts de couverture, les plus/moinsvalues sur instruments dérivés et contrats à terme de change. Les
données indiquées relatives au portefeuille et à l'indice de référence
proviennent de S&P dès lors qu'elles sont disponibles, ou de
Moody's, puis de Fitch dans le cas contraire. Ces notations peuvent
différer de celles utilisées par le fournisseur d'indice de référence
présenté dans le prospectus.
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait
d’arrondis.
Caractéristiques du fonds
Indice de référence
BofA Merrill Lynch European
Currency High Yield Constrained
Index (HPC0)
Secteur
Lipper Global Bond GBP High
Yield
Taille du fonds
£ 40,4 m
Date de début de
performance
3 décembre 2012
Équipe de gestion
Euro High Yield Team
Depuis le 30/09/2008, auparavant 70% JP Morgan Sterling High
Yield, 30% JP Morgan Euro High Yield.
B
Les risques indiqués page suivante, relatifs aux petites entreprises, aux marchés émergents et aux
fluctuations des taux de change, concernent tout particulièrement ce fonds mais doivent être
interprétés à la lumière des avertissements et des commentaires que contient le prospectus du fonds.
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
www.aberdeen-asset.com
SICAV – Septembre 2016
Aberdeen Global - Select High Yield Bond Fund
Exposition aux marchés (%)
Royaume-Uni
France
Pays-Bas
Luxembourg
Allemagne
États-Unis
Italie
Espagne
Suisse
Afrique du sud
Autres
Total
Exposition aux devises
Fonds
Indice de référence
Difference
37,1
10,4
7,9
7,2
7,0
6,7
4,8
3,8
1,5
1,2
12,4
100,0
19,1
13,2
7,3
11,1
7,5
5,5
17,1
3,8
0,6
0,1
14,7
100,0
18,0
-2,8
0,6
-3,9
-0,5
1,2
-12,3
–
0,9
1,1
-2,3
%
60,2
39,8
100,0
euro
livre Sterling
Total
Répartition sectorielle
%
Services
Média
Industrie de base
Services financiers
Santé
Distribution
Secteur bancaire
Autres
Liquidités
Total
13,5
10,2
9,2
8,5
7,5
7,4
5,1
33,3
5,4
100,0
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait
d’arrondis.
Statistiques du fonds
Durée de vie moyenne vs indice 4,0 vs 4,9
de référence
Duration effective vs indice de
référence
2,6 vs 3,4
RendementC
5,14% sous-jacent
5,14% distribution
Codes (Part R - 1 Dist)
SEDOL
B7W1PG0
ISIN
LU0848705017
BLOOMBERG
AGHYR1I LX
REUTERS
LP68185241
VALOREN
20137278
WKN
A1J7LP
Informations complémentaires
Type de fonds
SICAV UCITS
Domicile
Luxembourg
Devise
GBP
Autorisé à la vente en
Veuillez consulter
www.aberdeen-asset.com
Conforme aux normes
européennes
Oui
revenu détachable
28 février, 31 mai, 31 août,
30 novembre
Investissement minimum
USD 1.500 ou équivalent
dans une autre devise
Frais
Frais d'entrée Avg: 4,25% to
5,00%; Max: 6,38%
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Informations importantes
Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir:
l
La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir
lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi.
l
Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant,
les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement.
l
Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur
de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque
accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme
promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché
obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre
des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable.
Autres informations importantes:
Aberdeen Global est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société
d’investissement à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni
une sollicitation en vue de conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette
brochure n’est pas destinée à être distribuée ou utilisée par quelque personne, physique ou morale, que ce soit, ressortissante, résidente
ou se trouvant dans un pays dans lequel sa distribution, sa publication ou son utilisation est interdite. Aberdeen Global n’est pas
enregistré en vertu de la loi des États-Unis de 1933 sur les valeurs mobilières ni en vertu de la loi des États-Unis de 1940 sur les sociétés
d’investissement. Dès lors, le fonds ne peut être, directement ou indirectement, proposé ou vendu aux États-Unis d’Amérique ainsi que
dans ses États, territoires, possessions et autres régions relevant de sa compétence, à un ressortissant des États- Unis ou pour le compte
d’une telle personne.
Les informations, les avis ou les données que contient ce document ne constituent pas des conseils d’investissement, ni de nature
juridique, fiscale ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les
souscriptions dans Aberdeen Global ne peuvent être faites que sur la base du dernier prospectus et du Document d'Informations Clés
pour l'Investisseur (DICI) correspondant, du dernier rapport annuel, du rapport semestriel et des statuts, dont un exemplaire peut être
obtenu gratuitement sur simple demande adressée, en Suisse, à l’agent payeur et au représentant du Aberdeen Global, BNP Paribas
Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich, Switzerland (Tél. 058 212 63 77). Ces documents
peuvent être également téléchargés sur www.aberdeen-asset.ch.
Montant des frais courantsD 0,93%
Prix au 31/08/16
£10,5893
Heure de clôture des
transactions
13:00:00 CET
Valorisation quotidienne
13:00:00 CET
Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au 30
septembre 2015.
D
Le montant des frais courants est l’ensemble des frais présentés en
pourcentage de la valeur des actifs du Fonds. Il est constitué des frais
de gestion annuels de 0,70% et d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais
initiaux ni aucuns frais d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le
montant des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses
opérationnelles annuelles de différents Fonds.
Mesures analytiques fournies par The Yield Book® Software
Le régime fiscal est fonction de circonstances propres à chaque investisseur et peut être amené à changer. Vous devez obtenir des
conseils de la part d’un professionnel avant de prendre toute décision d’investissement.
Publié en Suisse par Aberdeen Asset Managers Switzerland AG (“AAMS”). Enregistré en Suisse sous le n° CH-020.3.033.962-7. Siège
social : Schweizergasse 14, 8001 Zurich. Autorisé par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) en tant que
distributeur d’organisme de placement collectif. AAMS se réserve le droit d’apporter des changements ou des corrections à toute
information contenue dans ce document à tout moment et sans notification préalable.
C
Le taux de distribution représente le montant qui devrait être distribué au cours des 12 prochains mois en pourcentage du prix de marché moyen
du fonds à la date indiquée. Le taux de rendement est basé sur la situation du portefeuille à la date de fin de mois. Cela n’inclut aucuns frais initiaux
et les investisseurs peuvent être assujettis à des impôts sur les distributions. En contrepartie de l'atteinte des objectifs de rendement, les fonds
high yield subissent généralement une érosion de la valeur du capital. Il n’y a aucune garantie que les objectifs de rendement soient effectivement
atteints.
Services Investisseurs
+ 44 (0)1224 425255 (UK)
+ 352 4640 1 0820(International)
Télécopieur + 352 2452 9056
Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management
31 août 2016.
www.aberdeen-asset.com