Aberdeen Global II

SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Asian Bond
Fund
Part A - 1 Dist
Performances et analyses au 31 décembre 2016
Objectif d’investissement en bref
Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total attractif en investissant la majeure partie de ses actifs
dans des Titres de créance ou équivalents de qualité « Investment grade » et spéculatifs d’émetteurs
asiatiques.
Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement.
Performances (%)
Annualisée
Fonds
Indice de référence
Difference
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Lancement
-0,57
-1,21
0,64
-6,94
-7,35
0,41
-4,40
-5,18
0,78
1,05
1,77
-0,72
0,01
0,94
-0,93
0,23
1,59
-1,37
2,69
3,87
-1,18
Principales positions
%
Indonesia Eximbank 9.5% 13/03/20
4,7
Malaysian (Govt of) 4.254% 31/05/35
4,5
Malaysia (Govt of) 3.9% 30/11/26
4,2
Malaysia (Govt of) 4.736% 15/03/46
4,1
Thailand (King of) 4.875% 22/06/29
4,1
China (Peoples Rep of) 3.64% 09/04/25
2,7
India (Govt of) 8.17% 01/12/44
2,4
India (Govt of) 8.24% 10/11/33
2,4
Philippines (Rep of) 6.25% 14/01/36
2,4
Total
Nombre total de positions
85
Répartition sectorielle (%)
Performances sur un an au 31/12 (%)
Fonds
2016
2015
2014
2013
2012
1,05
-3,69
2,77
-6,67
8,35
Performances par année civile (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
YTD
2016
2015
2014
2013
1,05
–
–
1,05
–
–
-3,69
–
–
2,77
–
–
-6,67
–
–
Données de performance: Part A1 Inc
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
L’indice de référence n’est utilisé qu’à titre de comparaison. Ce fonds n’est géré par rapport à un indice de référence.
A
Le fonds Aberdeen Global II – Asia Fixed Income a été lancé le 27 septembre 2010 afin de faciliter le transfert des porteurs de parts Credit Suisse
Bond Fund (Lux) Asia Fund vers la SICAV Aberdeen Global II. Avant cette date, l’historique de performance à consulter est celui du Credit Suisse
Bond Fund (Lux) Asia Fund (lancé le 1 septembre 2006). L’équipe Obligations gère le nouveau fonds depuis son lancement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
2,3
33,8
Malaysian (Govt of) 4.232% 30/06/31
Fonds
Gouvernement
Finance
Quasi-souverain
Immobilier
Énergie
Biens d'équipement
Services aux
collectivités
Autres
Liquidités
Total
Indice de
référence Difference
53,4
11,8
10,6
3,2
2,1
2,1
83,9
3,5
7,1
1,9
0,1
0,5
-30,5
8,3
3,5
1,3
2,0
1,6
2,0
5,8
8,9
1,1
1,9
–
0,9
3,9
8,9
100,0
100,0
Les Financières comprennent les pertes/profits non réalisés sur les
positions dérivées et les contrats de forward sur le change.
Notation de crédit de la position (%)
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+ ou inférieur
Non-Rated
Liquidités
Total
Fonds
Indice de
référence
Difference
6,2
–
–
7,2
7,6
1,6
19,9
48,6
–
8,9
13,4
3,7
1,5
25,7
9,1
2,4
10,4
32,6
1,2
–
-7,2
-3,7
-1,5
-18,5
-1,5
-0,8
9,5
16,0
-1,2
8,9
100,0
100,0
Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les règlements en
suspens, les liquidités sur un compte au jour le jour, les dépôts à terme,
les dépôts de couverture, les plus/moins-values sur instruments dérivés
et contrats à terme de change. Quand des obligations font l’objet d’une
divergence de notation (« split rating ») entre deux des trois agences
de notation (S&P, Moody's et Fitch), les données présentées adoptent
une approche plus défensive en retenant la notation la plus faible. Il est
possible que cette approche soit différente des dispositions indiquées
dans le prospectus qui peuvent prévoir de retenir la notation la plus élevée
en cas de « split rating ». En l'absence de notation attribuée par une
agence, une notation interne à la société de gestion peut être appliquée.
L'indice de référence indiqué ne rend compte que des notations de S&P,
Moody's et Fitch. Ces notations peuvent différer de celles utilisées par le
fournisseur d'indice de référence présenté dans le prospectus.
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait
d’arrondis.
Caractéristiques du fonds
Ce fonds est plus particulièrement exposé aux risques évoqués au verso concernant les instruments dérivés, les
titres adossés à des actifs (MBS y compris), les titres spéculatifs et les variations de change. Toutefois, il convient de
considérer ces risques parallèlement aux mises en garde et commentaires présentés dans le prospectus du fonds.
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
Indice de référence
Markit iBoxx ALBI
Secteur
Lipper Global Bond Asia Pacific
Taille du fonds
US$ 73,3 m
Date de début de
performance
1 septembre 2006A
Équipe de gestion
Asian Fixed Income Team
www.aberdeen-asset.com
SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Asian Bond Fund
Allocation Pays
Indice de référence %
Australie
Chine
Zone euro
Hong-Kong
Inde
Indonésie
Kuwait
Malaisie
Pays-Bas
Philippines
Singapour
Corée du Sud
Sri Lanka
Taïwan
Thaïlande
Royaume-Uni
États-Unis
Liquidités
Total
Portefeuille total % Titres souverains
–
13,1
–
10,7
7,3
9,6
–
9,1
–
6,4
14,1
19,8
–
1,9
8,1
–
–
–
100,0
0,5
15,1
–
4,2
16,1
16,3
0,2
17,8
0,1
2,0
2,1
5,7
3,3
–
6,2
1,4
–
9,0
100,0
0,5
7,7
–
4,2
3,1
2,4
0,2
2,6
0,1
2,0
1,6
1,9
–
–
0,8
1,4
–
–
28,6
LC %
FX %
–
7,4
–
–
13,0
13,9
–
15,2
–
–
0,5
3,7
3,3
–
5,5
–
–
–
62,5
–
14,8
0,1
-5,0
14,2
14,0
–
12,2
–
7,5
12,9
14,8
3,5
–
8,1
–
2,8
–
100,0
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 en raison des arrondis.
Statistiques du fonds
Fonds
Indice de
référence
Notation de crédit moyenne
Rendement à l’échéance (%)
Duration modifée (ans)
Exposition aux titres souverainsB
Exposition aux titres corporatesB
LiquiditésB
Investment Grade
Haut rendement
Non notées
BBB+
4,6
6,1
53,5%
37,6%
8,9%
82,0%
9,1%
–
A
3,3
6,2
83,9%
16,1%
0,0%
98,1%
0,7%
1,2%
RendementC
3,18% sous-jacent
3,18% distribution
Exposition économique
B
Codes (Part A - 1 Dist)
SEDOL
B5W2HB8
ISIN
LU0513447663
BLOOMBERG
ABAFUA1 LX
REUTERS
LP68059321
VALOREN
11486822
WKN
A1C1BD
Informations complémentaires
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Informations importantes
Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir:
l
La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir
lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi.
l
Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant,
les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement.
l
Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur
de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque
accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme
promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché
obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre
des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable.
l
Il se peut que les marchés émergents ou moins développés aient à affronter plus de défis d'ordre structurel, économique ou
politique que les pays développés. Ceci peut signifier que vos capitaux sont exposés à de plus grands risques.
l
Le Fonds peut utiliser des produits dérivés afin d'atteindre les objectifs d'investissement. Ceci peut entraîner des pertes ou
des gains qui sont supérieurs aux montants initialement investis.
l
Les obligations convertibles contingentes peuvent être converties automatiquement en actions ou être l'objet d'une
réduction de valeur si la solidité financière de l'émetteur diminue d'une manière déterminée. Cela peut aboutir à des pertes
substantielles ou totales de la valeur de l'obligation.
Autres informations importantes:
Type de fonds
SICAV UCITS
Domicile
Luxembourg
Devise
USD
Autorisé à la vente en
Veuillez consulter
www.aberdeen-asset.com
Conforme aux normes
européennes
Oui
revenu détachable
28 février, 31 mai, 31 août,
30 novembre
Investissement minimum
USD 5.000 ou équivalent
dans une autre devise
Frais
Frais d'entrée Avg: 4,25% to
5,00%; Max: 6,38%
Montant des frais courantsD 1,61%
Prix au 31/12/16
US$112,20
Heure de clôture des
transactions
13:00:00 CET
Valorisation quotidienne
13:00:00 CET
Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au 30 juin
2016.
C
Le taux de distribution représente le montant qui devrait être
distribué au cours des 12 prochains mois en pourcentage du prix de
marché moyen du fonds à la date indiquée. Le taux de rendement
sous-jacent représente le revenu annualisé net de frais du fonds
(calculé conformément aux normes comptables applicables) en
pourcentage du prix de marché moyen du fonds à la date indiquée.
Les taux de distribution et de rendement sous-jacent dépendent de
la situation du portefeuille à cette même date. Ils n'incluent aucuns
frais initiaux et les investisseurs peuvent être assujettis à des impôts
sur les distributions.
D
Le montant des frais courants est l’ensemble des frais présentés en
pourcentage de la valeur des actifs du Fonds. Il est constitué des frais
de gestion annuels de 1,20% et d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais
initiaux ni aucuns frais d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le
montant des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses
opérationnelles annuelles de différents Fonds.
Aberdeen Global II est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société
d’vestissement à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni
une sollicitation en vue de conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette
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fiscale ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les souscriptions dans
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(DICI) correspondant, du dernier rapport annuel, du rapport semestriel et des statuts, dont un exemplaire peut être obtenu gratuitement
sur simple demande adressée, en Suisse, à l’agent payeur et au représentant du Aberdeen Global II, BNP Paribas Securities Services,
Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich, Switzerland (Tél. 058 212 63 77). Ces documents peuvent être également
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Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management
31 décembre 2016.
www.aberdeen-asset.com