Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund

SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Canadian Dollar
Bond Fund
Part A - 2 Capitalisation
Performances et analyses au 31 décembre 2016
Ce document commercial est réservé uniquement aux investisseurs professionnels. Des informations
importantes concernant les facteurs de risque liées aux investissements sont détaillées dans le
prospectus de la SICAV.
Objectif d’investissement en bref
Le Fonds vise un rendement total attractif en investissant la majeure partie de ses actifs dans des Titres
de créance ou équivalents de qualité « Investment grade » libellés en dollars canadiens.
Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement.
Annualisée
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
Lancement
-1,35
-0,89
-0,46
-4,53
-4,08
-0,44
-3,64
-3,53
-0,10
-0,64
-0,29
-0,35
2,87
3,75
-0,88
1,37
2,15
-0,78
5,36
–
–
-0,38
178/193
4
-2,91
173/193
4
-1,76
169/185
4
1,49
159/177
4
5,77
107/154
3
3,66
115/131
4
4,89
13/20
3
3 ans
5 ans
0,58
0,49
Source: Aberdeen Asset Management, BNP Paribas, Mellon, Lipper, rendement
total, performances brutes, CAD.
Veuillez noter que les chiffres relatifs aux mesures de risque sont calculés sur la
base des performances brutes, tandis que les chiffres de performance sont basés
sur l’évolution de la valeur nette d’inventaire (VNI). De plus, les mesures de risque
accusent un retard d’un mois sur les chiffres de performance.
%
Canada (Govt of) 1.5% 01/06/26
Canada (Govt of) 1.75% 01/09/19
Canada (Govt of) 0.75% 01/09/20
Canada (Govt of) 3.75% 01/06/19
Canada (Govt of) 5% 01/06/37
Canada (Govt of) 4% 01/06/41
Canada (Govt of) 2.5% 01/06/24
Canada (Govt of) 5.75% 01/06/33
Canada (Govt of) 3.5% 01/12/45
KFW 5.05% 04/02/25
Total
11,5
11,3
8,6
8,5
7,6
7,2
6,2
5,5
4,9
1,8
73,1
Nombre total de positions
30
Répartition sectorielle (%)
Performances sur un an au 31/12 (%)
Fonds
Tracking error annualisée
Principales positions
Performances (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
Moyenne de la
Catégorie
Classement
Quartile
Tracking error annualisée
2016
2015
2014
2013
2012
-0,64
2,58
6,81
-3,37
1,76
Performances par année civile (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
Moyenne de la
Catégorie
Classement
Quartile
YTD
2016
2015
2014
2013
-0,64
-0,29
-0,35
-0,64
-0,29
-0,35
2,58
3,86
-1,28
6,81
7,85
-1,04
-3,37
-2,69
-0,67
1,49
159/177
4
1,49
159/177
4
1,65
55/180
2
14,72
95/177
3
-2,10
159/180
4
Données de performance: Part A2 de capitalisation
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels, CAD.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
L’indice de référence n’est utilisé qu’à titre de comparaison. Ce fonds n’est géré par rapport à un indice de référence.
La classement en quartile n’est pas disponible lorsque l’univers comprend moins de 9 fonds.
A
Le fonds Aberdeen Global II – Canadian Dollar Bond a été lancé le lundi 27 septembre 2010 afin de faciliter le transfert des porteurs de parts du
fonds Credit Suisse Bond Fund (Lux) Canadian $ vers la SICAV Aberdeen Global II. Avant cette date, l’historique de performance à consulter est celui
du Credit Suisse Bond Fund (Lux) Canadian $ Fund (lancé le 11 février 1992). L’équipe Obligations gère le nouveau fonds depuis son lancement.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Fonds
Indice de
référence Difference
Obligations
souveraines locales
72,0
Industrie
14,2
Financières
6,3
lié au gouvernement
4,1
Services aux
collectivités
1,6
Titre adossé à des
actifs
1,1
Liquidités
0,8
Total
100,0
100,0
–
–
–
-28,0
14,2
6,3
4,1
–
1,6
–
–
100,0
1,1
0,8
Notation de crédit de la position (%)
Fonds
AAA
A
BBB
BB ou moins
Liquidités
Total
Notation moyenne
à long terme
Indice de
référence Difference
77,1
7,8
13,5
0,8
0,8
100,0
AA
100,0
–
–
–
–
100,0
-22,9
7,8
13,5
0,8
0,8
AAA
Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les règlements en suspens,
les liquidités sur un compte au jour le jour, les dépôts à terme, les dépôts de
couverture, les plus/moins-values sur instruments dérivés et contrats à terme de
change. Quand des obligations font l’objet d’une divergence de notation (« split
rating ») entre deux des trois agences de notation (S&P, Moody's et Fitch), les
données présentées adoptent une approche plus défensive en retenant la notation
la plus faible. Il est possible que cette approche soit différente des dispositions
indiquées dans le prospectus qui peuvent prévoir de retenir la notation la plus
élevée en cas de « split rating ». En l'absence de notation attribuée par une agence,
une notation interne à la société de gestion peut être appliquée.
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait d’arrondis.
Caractéristiques du fonds
Indice de référence
JPM GBI CAD
Secteur
Lipper Global Bond CAD
Taille du fonds
Canadian Dollar 65,5 m
Date de début de
performance
11 février 1992A
Équipe de gestion
North American Fixed Income
Team
Ce fonds est plus particulièrement exposé aux risques évoqués au verso concernant les titres adossés à des actifs
(titres adossés à des crédits hypothécaires y compris) et les variations de change. Toutefois, il convient de considérer
ces risques parallèlement aux mises en garde et commentaires présentés dans le prospectus du fonds.
www.aberdeen-asset.com
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global II - Canadian Dollar Bond Fund
Exposition aux taux d’intérêt (IRE) (années)
Canada
Duration modifée
Fonds
Indice de référence
Difference
7,07
7,12
-0,04
7,07
7,12
-0,04
L’exposition aux taux d’intérêt est calculée en multipliant le poids du marché par la duration.
Profil de maturité IRE (ans)
<1
1-3
3-7
7-11
11-19
19-25
>25
Total
Fonds
Indice de référence
Difference
0,02
0,60
0,89
1,68
0,65
2,28
0,95
–
0,58
1,25
1,02
0,87
1,57
1,84
0,02
0,02
-0,36
0,66
-0,22
0,71
-0,88
7,07
7,12
-0,04
Fonds
Indice de référence
Difference
100,0
100,0
–
100,0
100,0
Exposition aux devises (%)
Dollar canadien
Total
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 en raison des arrondis.
Exposition aux marchés (%)
Indice de
Fonds référence
Canada
États-Unis
Allemagne
Royaume-Uni
Japon
Autres
Total
83,2
9,4
3,4
1,6
1,5
0,9
100,0
–
–
–
–
–
100,0
100,0
Difference
-16,8
9,4
3,4
1,6
1,5
0,9
Statistiques du fonds
Durée de vie moyenne
9,1 vs 9,3
RendementB
0,42% sous-jacent
0,42% distribution
Codes (Part A - 2 Capitalisation)
SEDOL
B5KTCY9
ISIN
LU0513457548
BLOOMBERG
ABCDA2A LX
REUTERS
LP68059335
VALOREN
11455752
WKN
A1C1CQ
Informations complémentaires
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Informations importantes
Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir:
l
La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir
lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi.
l
Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant,
les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement, en
particulier compte tenu de l'exposition significative à une devise dans ce Fonds.
l
Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur
de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque
accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme
promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché
obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre
des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable.
l
Le Fonds peut utiliser des produits dérivés afin d'atteindre les objectifs d'investissement. Ceci peut entraîner des pertes ou
des gains qui sont supérieurs aux montants initialement investis.
l
Les obligations convertibles contingentes peuvent être converties automatiquement en actions ou être l'objet d'une
réduction de valeur si la solidité financière de l'émetteur diminue d'une manière déterminée. Cela peut aboutir à des pertes
substantielles ou totales de la valeur de l'obligation.
l
Le Fonds présente une exposition importante à une devise, augmentant sa volatilité de prix potentielle.
Autres informations importantes:
Type de fonds
SICAV UCITS
Domicile
Luxembourg
Devise
CAD
Autorisé à la vente en
Veuillez consulter
www.aberdeen-asset.com
Conforme aux normes
européennes
Oui
Investissement minimum
USD 5.000 ou équivalent
dans une autre devise
Frais
Frais d'entrée Avg: 4,25% to
5,00%; Max: 6,38%
Montant des frais courantsC
1,18%
Prix au 31/12/16
C$3,672,71
Heure de clôture des
transactions
13:00:00 CET
Valorisation quotidienne
13:00:00 CET
Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au 30 juin
2016.
B
Le taux de distribution représente le montant qui devrait être
distribué au cours des 12 prochains mois en pourcentage du prix de
marché moyen du fonds à la date indiquée. Le taux de rendement
sous-jacent représente le revenu annualisé net de frais du fonds
(calculé conformément aux normes comptables applicables) en
pourcentage du prix de marché moyen du fonds à la date indiquée.
Les taux de distribution et de rendement sous-jacent dépendent de
la situation du portefeuille à cette même date. Ils n'incluent aucuns
frais initiaux et les investisseurs peuvent être assujettis à des impôts
sur les distributions.
C
Le montant des frais courants est l’ensemble des frais présentés en
pourcentage de la valeur des actifs du Fonds. Il est constitué des frais
de gestion annuels de 0,90% et d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais
initiaux ni aucuns frais d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le
montant des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses
opérationnelles annuelles de différents Fonds.
Mesures analytiques fournies par The Yield Book® Software
Aberdeen Global II est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société d’investissement
à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni une sollicitation en vue de
conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette brochure n’est pas destinée à être
distribuée ou utilisée par quelque personne, physique ou morale, que ce soit, ressortissante, résidente ou se trouvant dans un pays dans lequel
sa distribution, sa publication ou son utilisation est interdite. Aberdeen Global II n’est pas enregistré en vertu de la loi des États-Unis de 1933 sur
les valeurs mobilières ni en vertu de la loi des États-Unis de 1940 sur les sociétés d’investissement. Dès lors, le fonds ne peut être, directement
ou indirectement, proposé ou vendu aux États-Unis d’Amérique ainsi que dans ses États, territoires, possessions et autres régions relevant de sa
compétence, à un ressortissant des États-Unis ou pour le compte d’une telle personne.
Les informations, les avis ou les données que contient ce document ne constituent pas des conseils d’investissement, ni de nature juridique, fiscale
ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les souscriptions dans Aberdeen Global
ne peuvent être faites que sur la base du dernier prospectus et du Document d'Informations Clés pour l'Investisseur (DICI) correspondant, du dernier
rapport annuel, du rapport semestriel et des statuts, dont un exemplaire peut être obtenu gratuitement sur simple demande adressée, en France,
à notre agent centralisateur, BNP Paribas Securities Services, 3, rue d’Antin, 75002 Paris Cedex 08, et en Suisse, à l’agent payeur et au représentant
du Aberdeen Global, BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zurich. Ces documents peuvent être
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Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management
31 décembre 2016.
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