NOTICE D`INFORMATION CLAM EURO INFLATION Forme juridique

NOTICE D'INFORMATION
CLAM EURO INFLATION
Forme juridique de l'OPCVM :
Société de Gestion :
Gestionnaire administratif et comptable :
Dépositaire :
Commissaire aux comptes :
Compartiments :
Nourricier :
FCP
CREDIT LYONNAIS ASSET MANAGEMENT
CREDIT LYONNAIS ASSET MANAGEMENT
CREDIT LYONNAIS
CAILLIAU, DEDOUIT& ASSOCIES
19, rue Clément MAROT
75008 Paris
Représenté par Monsieur Didier CARDON
oui [ ]
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non [X]
non [X]
CARACTERISTIQUES FINANCIERES
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Classification : OPCVM « obligations et autres titres de créances libellés en euro »
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Objectif :
L’objectif du fonds est de sur-performer l’indice Barclays Capital « French All Inflation linked Bonds » incluant OATi et OATei.
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Orientation des placements :
La gestion du portefeuille est majoritairement orientée vers des obligations ou des titres de créance négociables émis ou garantis par l’Etat français ou la
CADES et indexés sur l’inflation française et/ou européenne.
La gestion porte, par ailleurs, sur des instruments monétaires et des obligations à taux fixe ou variables libellés en euros et à titre accessoire sur des obligations
à taux fixe ou variables libellées en devises. Le portefeuille n’est pas exposé au risque de change dans la mesure où le gérant procède à des couvertures par
l’utilisation d’instruments financiers à terme.
Le fonds peut investir jusqu’à 10% de son actif en parts ou actions d’OPCVM de droit français et/ou européens coordonnés.
L’indicateur de risque significatif est l’indice Barclays Capital « French All Inflation linked Bonds ». Le portefeuille est au minimum investi à hauteur de 80%
en titres indexés sur l’inflation françaises et/ou européenne, de la zone euro.
Plus généralement, le Fonds peut intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré.
Dans ce cadre, le gérant peut notamment prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille ou de l’exposer à des zones géographiques, ou taux, ou risques
de crédit, ou titres et valeurs mobilières assimilés pour réaliser l’objectif de gestion. Ces opérations seront effectuées dans la limite d’une fois l’actif.
Dans les limites prévues à l’article 4 du décret 89-623 du 6 septembre 1989, le fonds pourra utiliser des credit default swap (contrats d’assurance contre le
risque de défaut) afin de vendre ou d’acheter une protection.
Le gérant pourra ainsi prendre des positions en vue :
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de couvrir le portefeuille : couverture totale ou partielle d’une position « longue » sur un émetteur donné comme substitut avantageux à la cession
totale ou partielle de ladite position ;
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d’exposer le portefeuille : vente de protection sur un émetteur en substitut à l’achat d’une obligation de ce même émetteur lorsque le triplet (risque,
rendement, liquidité) du credit default swap domine celui de l’obligation. Ainsi, l’utilisation de ces produits ne changera en rien le profil du risque du
fonds.
Les émetteurs choisis pour composer le portefeuille relèveront uniquement de la catégorie des Investment Grade.
Fourchette de sensibilité 2 à 15.
Le Fond peut utiliser les produits dérivés de crédit suivants afin de vendre ou d’acheter une protection : credit default swaps ; total return swaps ; credit linked
notes et collateral debt obligation.
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Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 2 ans.
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Souscripteurs concernés : Tous souscripteurs (Plus particulièrement destiné aux personnes morales).
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Affectation des résultats : FCP de distribution et/ou capitalisation (affectation décidée annuellement par la société de gestion).
Comptabilisation des revenus selon la méthode des coupons encaissés.
MODALITES DE FONCTIONNEMENT
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Date de clôture de l'exercice : Dernier jour légal de Bourse de Paris du mois de septembre de chaque année.
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Date de clôture du premier exercice : 30 septembre 2003.
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Valeur liquidative d'origine : 100 000 euros.
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Périodicité de calcul de la valeur liquidative : Quotidienne, chaque jour de Bourse de Paris, à l'exception des jours fériés légaux en France.
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Conditions de souscription et de rachat :
Les ordres de souscriptions et de rachats seront exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative, pour les ordres parvenant avant 12 heures, le jour
ouvré précédent le jour de calcul de la valeur liquidative.
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Montant minimum de la première souscription : 2 parts
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Montant des souscriptions ultérieures : 1 part
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Commission de souscription maximum : 4% (la commission s’ajoute à la valeur liquidative)
Dont part acquise à l’OPCVM : Néant
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Commission de rachat maximale : Néant
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Frais de gestion maximum :
Ces frais, prélevés prorata temporis à chaque valeur liquidative, correspondent à 0,23% HT de l’actif net (OPCVM compris), en base annuelle.
Ils sont directement imputés au compte résultat du fonds.
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Libellé de la devise de comptabilité : EUR
Adresse de la Société de Gestion :
Adresse du dépositaire :
Lieu ou mode de publication de la VL :
168, rue de Rivoli - 75001 Paris
19, boulevard des Italiens - 75002 Paris
Au siège de la société de gestion CREDIT LYONNAIS ASSET MANAGEMENT
La présente notice doit obligatoirement être proposée aux souscripteurs préalablement à la souscription, remise à la souscription et mise à la disposition du public
préalablement à toute souscription. La note d'information complète de l'OPCVM et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de gestion.
Date agrément de l'OPCVM par la Commission :
Date d'édition de la notice d'information :
Fonds commun de placement
CLAM EURO INFLATION
5 juillet 2002
16 février 2004
Code Valeur : FR0007074620