rouvier valeurs fcp fr0000401374 caracteristiques financieres

ROUVIER VALEURS
Promoteur
FCP
FR0000401374
ROUVIER ASSOCIES
54 AVENUE MONTAIGNE 75008 PARIS
Gestionnaire Administratif et
comptable par délégation
Dépositaire
Société de Gestion
ROUVIER ASSOCIES
54 AVENUE MONTAIGNE 75008 PARIS
Gestionnaire Financier par ROUVIER ASSOCIES
délégation
CM-CIC SECURITIES
Commissaire aux comptes CABINET COMETEX
6 AVENUE DE PROVENCE 75441 PARIS
CEDEX 09 CEDEX 0
CARACTERISTIQUES FINANCIERES
Classification AMF
Affectation des résultats
Diversifies
Classification
Europerformance
Diversifies Int - alloc mixte
Capitalisation
Dominante Fiscale
Support Assurance Vie
Objectif de gestion du fonds
ROUVIER VALEURS est un fonds qui cherche, sur une période supérieure à inq ans, à réaliser une performance
simultanément positive en valeur absolue et supérieure à celle des principales bourses mondiales (essentiellement
bourses des pays de lOCDE).
INDICATEUR DE RÉFÉRENCE
L'indice MSCI World libellé en euros est utilisé comme élément d'appréciation a posteriori de cette performance.
L'indice MSCI World est l'indice des 23 principaux marchés actions dans le monde, dividendes nets d'impôts
réinvestis.
Orientation des placements
La politique d'investissements du fonds est discrétionnaire. Elle résulte de l'analyse financière des sociétés et en
aucun cas de l'analyse des marchés financiers ou de l'environnement économique et politique.
Plutôt que de privilégier une zone géographique, une taille de société ou unsecteur d'activité, le fonds applique une
discipline d'investissement rigoureuse qui détermine, au cas par cas, un degré d'engagement en actions qui peut
varier entre 0 % et 100 %.
Cette discipline consiste à :
. Sélectionner des sociétés de qualité (affichant généralement de solide position concurrentielle, une forte rentabilité,
une compétence de la direction, un souci de l'intérêt de l'actionnaire) susceptibles d'être conservées dans la durée.
. Exiger à l'achat une forte décote du cours de l'action par rapport à sa valeur intrinsèque, déterminée par la société de
gestion avec ses propres critères d'analyse, afin d'assurer simultanément la sécurité des capitaux investis et le levier
financier.
. Conserver ses investissements tant que la société reste de qualité et que le cours de l'action n'est pas surévalué.
Les sociétés ainsi sélectionnées (pouvant représenter de 0 % à 100 % du fonds), peuvent être de tous secteurs, de
toutes tailles de capitalisation, y compris des petites capitalisations et hors de la zone euro, mais cotées
principalement sur des marchés financiers de l'OCDE. Le fonds ne peut en effet investir que jusqu'à 10 % de son actif
dans des actions cotées dans des pays émergeants, c'est-à-dire n'appartenant pas à l'OCDE.
Ponctuellement, le fonds peut intervenir sur les marchés dérivés, mais exclusivement et spécifiquement sur ses
investissements :
- pour les protéger contre des baisses des marché actions ;
- pour accroître leur performance en exploitant leur volatilité.
Le degré d'engagement en obligations, de 0 % à 100 %, est une résultante de la stratégie d'investissement en actions.
Les capitaux pour lesquels le
fonds n'a pas trouvé temporairement d'emploi sur les marchés d'actions sont investis en obligations notées AAA
Standard & Poors ou équivalent.
Le fonds prévoit également la possibilité d'investir jusqu'à 10 % de son actif dans des OPCVM coordonnés européens,
essentiellement monétaires pour rémunérer la trésorerie.
Degré minimum d'exposition
au risque action
-
Zone géographique
prépondérante
Monde entier
Durée minimale de
placement
recommandée
Supérieure à 60 mois
MODALITES DE FONCTIONNEMENT
Date de clôture de l'exercice
Le 31 décembre de chaque année.
Périodicité de calcul de la VL
La valeur liquidative est calculée quotidiennement, excepté les jours fériés légaux, même si la bourse de référence est
ouverte, où, dans ce cas, elle est calculée le premier jour ouvré qui suit.
Le calendrier boursier de référence étant celui de la Bourse de Paris.
La valeur liquidative est calculée sur les cours de clôture du dernier jour de bourse précédant le jour du calcul et elle
est datée du même jour que les cours.
Souscripteurs concernés
Tous souscripteurs.
ROUVIER VALEURS est destiné à des personnes physiques, à des nvestisseurs institutionnels, conscients des
risques inhérents à la détention de parts d'un tel fonds, c'est-à-dire le risque inhérent aux marchés actions, à une
sélection discrétionnaire de titres et à une allocation discrétionnaire entre des actions et des obligations.
ROUVIER VALEURS peut servir de support à des contrats individuels d'assurance vie à capital variable, libellés en
unité de compte.
Conditions de souscription et
de rachat
Les demandes de souscription et rachat sont centralisées chaque jour de bourse ouvré auprès du dépositaire avant 15
heures :
CM-CIC SECURITIES
6 avenue de Provence - PARIS CEDEX 09
tel : 33 (0)1 45 96 79 94 -> Laurence FLIS
33 (0)1 45 96 78 45 -> Fabien COURTOIS
et sont exécutées, à cours inconnu, sur la base de la valeur liquidative du même jour, calculée le lendemain (à
l'exception des jours fériés légaux).
Les souscriptions portent sur un nombre entier et le montant minimal de souscription est de 1 part.
Profil de risque
Votre argent sera investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments
connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Vous serez donc principalement exposé :
Risques principaux :
Risque lié au caractère discrétionnaire de la gestion : 100 %.
L'attention des investisseurs est attirée sur le style de gestion discrétionnaire du fonds qui repose sur une sélection de
valeurs mobilières (actions et obligations) par la société de gestion en fonction de critères qui lui sont propres. Il existe
donc un risque que l'OPCVM ne soit ni investi à tout moment sur les marchés les plus performants, ni corrélé aux
indices des principaux marchés boursiers.
Risque de marché : Degré d'exposition en actions : de 0% à 100%.
Les fluctuations de cours peuvent avoir une influence positive ou négative sur la valeur liquidative du fonds. La baisse
du cours des actions correspond au risque de marché.
L'OPCVM ne bénéficie d'aucune garantie, ni protection. Il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas
intégralement restitué.
L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que les marchés des petites et moyennes capitalisations, sur
lesquels le fonds est autorisé à investir, sont destinés à accueillir des entreprises qui, en raison de leurs contraintes,
peuvent présenter des risques pour l'investisseur.
Risques accessoires:
- de change (exposition de 0 à 100 %) : étant donné que le fonds investi dans des titres libellés dans des devises
autres que l'euro, la valeur de votre fonds peut baisser si les taux de changent varient ;
- de taux (exposition de 0 à 100 %) : Une hausse des taux d'intérêts peut entraîner une baisse en capital des
obligations à taux fixes en portefeuille ;
- de crédit (exposition de 0 à 100 %) : risque que l'émetteur ne puisse pas faire face à son engagement en cas de
défaillance.
Frais variables
Commission de surperformance : NÉANT
Commission de mouvement perçue par le dépositaire : 100 %.
Cette commission se superpose au courtage boursier.
(La société de gestion ne perçoit aucune commission de mouvement.) Prélèvement sur chaque transaction de
0,1186% TTC maximum.
Commission de souscription
maximale
Frais de gestion
Maximum 2,00 %
Commission de rachat
maximale
Fixe 0,00 %
Maximum 1,80 % TTC
T.F.E.
31/12/2005 : 1,80
Lieu de publication de la VL
Les porteurs de parts peuvent obtenir, sur simple demande, toutes informations concernant l'OPCVM auprès de la
société de gestion.
À ce titre, la valeur liquidative est disponible auprès de la société de gestion ou sur le site rouvierassocies.com.
Devise de comptabilité
EUR
Date d'agrément AMF
31/05/1991
Date de mise à jour de
la notice
01/02/2005
PERFORMANCES AU 31/10/2006
Période
Performance
1 an
20.05 %
3 ans
61.03 %
5 ans
66.25 %
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Source Europerformance