Reporting mensuel - Banque Transatlantique

EUROMUTUEL ACTIONS INTERNATIONALES B 31 janvier 2017
SICAV DE DROIT LUXEMBOURGEOIS À COMPARTIMENTS MULTIPLES
Chiffres clés au :
Valeur liquidative (VL) :
Actif net :
31/01/2017
224,89 €
591 918,25 €
PERFORMANCES (source SIX Financial Information France)
revenus SICAV réinvestis
Indicateur revenus non réinvestis
CARACTÉRISTIQUES
Profil de risque et de rendement
À risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible
1
3
2
4
À risque plus fort,
rendement potentiellement plus fort
5
6
7
Orientation de gestion
Le Fonds investit principalement dans des actions ou des parts
d'OPCVM ou d'autres OPC, de type ouvert, incluant des ETF,
investissant principalement en actions et accessoirement dans
d'autres types d'actifs autorisés par la Loi, sans restriction
sectorielle et investissant dans les pays développés notamment
de l'OCDE, Hong-Kong et Singapour et ce jusqu'à 100% maximum
de son actif net.
(Période
glissante)*
SICAV
Indicateur
SICAV
Indicateur
YTD**
0,61%
-0,05%
3 mois*
5,63%
7,90%
2016
2015
10,73%
10,42%
-0,38%
8,16%
6 mois*
4,50%
8,60%
2014
13,60%
19,50%
1 an*
3 ans*
5 ans*
17,26%
48,42%
93,83%
9,70%
24,29%
2013
2012
21,20%
14,05%
18,49%
51,62%
10 ans*
22,11%
77,16%
en année(s)
glissante(s)*
SICAV (base hebdo.)
Indicateur (base hebdo.)
1 an
14,68%
13,83%
3 ans
14,85%
15,87%
5,90%
MSCI$ World
Code ISIN :
LU0031848038
Classification AMF :
Actions internationales
Souscriptions/rachats
Souscription initiale minimum : 1 part
Souscription ultérieure minimum : 1 part
Modalités de souscription et de rachat :
avant 12 h 00 (heure du luxembourg) sur valeur liquidative
inconnue
Commissions de souscription : (en agence) 5% maximum
Commissions de rachat : néant
Commissions de conversion « B-D-K-N » : Néant
5 ans
13,30%
Frais de gestion
14,03%
Frais de gestion réels :
Gérant(s) :
*Depuis la date de la dernière VL
**YTD : performance depuis la dernière VL de l’année n-1
PRINCIPALES LIGNES DU PORTEFEUILLE
NATIXIS ACTIONS US GROWTH I USD
LEGG MASON CBR US AGV GWT -PREMAB I SEL US EQ I SHS -I
PIONEER FD FCP US RESEARCH -I- CAP
J O HAMBRO K EUROP.SELECT VAL.-A-EUR
BROWN US EQT -B- USD
MONETA MULTI CAPS -A- CAP
ODDO GENERATION FCP -CI-3 DEC CAP
INVESCO FD VAR JAPANESE EQ AVT -C- CAP
ESSOR JAPON OPPORTUNITES
Indicateur :
Affectation des résultats : Capitalisation
Durée minimum de placement conseillée :
supérieure à 5 ans
Nourricier :
non
Valorisation :
Quotidienne
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
Volatilités historiques
Caractéristiques de la SICAV
16,83%
15,98%
13,45%
7,40%
7,29%
6,64%
5,75%
5,32%
4,48%
4,13%
Site internet : www.cmcic-am.fr
Société de gestion :
(depuis le 29/07/2013)
Délégation financière :
Dépositaire :
Conservateur principal :
7,27%
Pierre CASTEL
LUXCELLENCE MANAGEMENT COMPANY
Luxembourg
CM-CIC ASSET MANAGEMENT
4, rue Gaillon - 75002 Paris
Info SICAV : + 33 (0)1 53 48 88 10
Site internet : www.cmcic-am.fr
Banque Transatlantique Luxembourg SA
Site internet :
www.banquetransatlantique.lu
BFCM
34, rue du Wacken
67913 Strasbourg Cedex 9
Risque de change : Les gains échéants au client peuvent se voir
augmentés ou réduits en fonction des fluctuations de taux de
change.
Date de création du fonds : 22/06/1990
Le process de gestion est disponible sur Internet
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31 janvier 2017
EUROMUTUEL ACTIONS INTERNATIONALES B
COMMENTAIRE DE GESTION
Le discours des membres de la Banque centrale américaine s’est encore durci et laisse la porte ouverte à une politique budgétaire plus restrictive. Les tensions inflationnistes,
exacerbées par les mesures protectionnistes de D. Trump, pourraient amener la Banque centrale américaine à augmenter ses taux directeurs plus de trois fois cette année.
Cet environnement a de nouveau fait remonter les taux obligataires aux États-Unis bien sûr, mais aussi dans la zone euro. En zone euro, la BCE a tracé la voie pour l’année
2017 : son programme d’achat d’actifs va se poursuivre jusqu’à la fin de l’année (au rythme de 60 Mds € par mois à partir d’avril, contre 80 Mds € aujourd’hui). Les données
économiques publiées durant le mois montrent toujours une amélioration de la conjoncture. Sur le plan politique, les choses sont beaucoup plus incertaines. Teresa May a
souhaité être claire sur la mise en place du Brexit. L’article 50 sera activé en mars, mais le Parlement sera sollicité sur certains points qui concerneront la renégociation des
traités d’échanges avec l’Union Européenne.
Le fonds progresse de 0,61% sur le mois. Après avoir connu un parcours décevant sur la fin de l’année précédente, les valeurs de croissance américaines ont fortement
rebondi en ce début d’année avec une performance moyenne de plus de 4% (en dollar). La sélection de fonds européenne surperforme l’Euro Stoxx 50 en clôturant le
mois à 0,77% contre -1,71% pour l’Euro Stoxx 50. Nous restons surpondérés sur les États-Unis.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE ET DES RENDEMENTS
Ratio rendement/risque sur un an glissant* :
Ratio rendement/risque sur 5 ans glissants* :
Ratio de Sharpe sur 5 ans glissants** :
Perte maximum sur 5 ans glissants :
% cumul de titres émis par le groupe :
Nombre de lignes de titres dans le portefeuille :
0,66%
3,88%
0,61
-23,41%
0,00%
13
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures
*Depuis la date de la dernière VL
Source SIX Financial Information France
**Taux de placement de référence : Eonia capitalisé
Répartition géographique
50%
40%
39,08%
30%
29,30%
29,91%
Luxembourg
Irlande
20%
10%
0%
France
Les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur), les process de gestion et les prospectus sont disponibles sur le site internet.
Avertissement : Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité.
Investir dans une SICAV peut présenter des risques, l’investisseur peut ne pas récupérer les sommes investies. N’hésitez pas à consulter votre conseiller financier. Cette SICAV n’est pas
commercialisable auprès des personnes physiques ou morales américaines ni auprès de citoyens américains. Toute reproduction ou utilisation de ce document est formellement interdite sauf
autorisation expresse de CM-CIC Asset Management.
Site internet : www.cmcic-am.fr
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