egeris actions pea 25-65 - LCL

DIVERSIFIÉ
EGERIS ACTIONS PEA 25-65
Mai 2010
Orientation de gestion
FCP investi essentiellement en OPCVM actions de
la Communauté européenne (pour assurer l'éligibilité
au PEA) - Accès aux marchés en alliant performance
et sécurité.
Diversifiez vos placements en combinant
le
dynamisme des actions françaises et le rendement
de placements plus sécuritaires - Horizon de
placement : 4 ans
EVOLUTION DE LA VL (BASE 100)
INDICATEURS DE RISQUE
en année(s) glissante(s)
1 an
3 ans
Volatilité Portefeuille
5,29 %
8,91 %
Volatilité Indice
5,25 %
9,14 %
Sensibilité* Portefeuille
0,50
Sensibilité* Indice
0,00
*La sensibilité (exprimée en points) estime la variation du prix d'une obligation
par rapport à une variation de 1% des taux.
Indice de référence
55% EONIA CAPITALISE (J) (BASE 365) + 30% MSCI EUROPE
16 (EUR) + 15% MSCI WORLD EX EUROPE (EUR)
Portefeuille
Indice
PERFORMANCES
depuis le
Portefeuille
Indice
Date de valorisation
31/05/10
1 mois
3 mois
Depuis le
1 an
3 ans
5 ans
30/04/10
26/02/10
31/12/09
29/05/09
31/05/07
31/05/05
-1,47 %
-1,57 %
2,25 %
1,83 %
1,95 %
1,63 %
10,61 %
11,25 %
-13,52 %
-8,33 %
4,11 %
-
LES PRINCIPALES LIGNES EN PORTEFEUILLE (% actif)
Portefeuille
Actifs gérés (millions)
EUR 83,18
Valeur liquidative
PORTFOLIO SERENITE PEA
AMUNDI INDEX EUROPE -CAMUNDI MONETAIRE PEA -DAMUNDI ETF MSCI USA
AMUNDI ETF MSCI JAPAN
EUR 160,23
ALLOCATION D'ACTIFS
Caractéristiques générales
Nature juridique
FCP
Droit applicable
Français
Date de création
01/09/98
Devise de référence
EUR
Code ISIN
FR0000984825
Durée de placement
minimum recommandée
4 ANS
Valorisation
Quotidienne
Norme Européenne
Minimum première
souscription
Non Conforme
1 millième part(s)/action(s)
Eligibilité
Eligible PEA - Eligible Planilion
Frais de gestion annuels
Directs
1,45 % Maximum TTC
Indirects
2,50 % Maximum TTC
Dépositaire
CACEIS BANK FRANCE
Commission de surperformance
Néant
Droits d'entrée
Directs
2,00 % Maximum
Droits de sortie
Directs
Néant
27,93 %
26,93 %
22,39 %
5,55 %
2,10 %
Portefeuille
LYXOR ETF EMERGING MARKETS
LYXOR ETF MSCI ASIA PACF EX-JP
CA CIBLACTIONS 60-100
AMUNDI ETF MSCI EUROPE
2,07 %
1,62 %
1,48 %
1,01 %
COMMENTAIRE DE GESTION
Les inquiétudes croissantes sur les problèmes budgétaires en
Europe, et leurs éventuelles conséquences sur la reprise
mondiale, ont conduit à une remontée de l’aversion au risque et
provoqué une forte chute des marchés actions en mai. La
crainte d’un ralentissement brutal de la croissance en Chine, les
interrogations sur la réglementation du secteur financier aux
Etats-Unis et la montée des tensions géopolitiques en Corée ont
également miné la confiance des opérateurs. Dans cet
environnement, les investisseurs ont délaissé les actifs risqués
pour se porter massivement sur les placements refuge, à savoir
les emprunts d’Etat allemands et américains, le dollar et l’or.
L’indice MSCI All Countries en dollar a reculé d’environ 10 %
sur le mois, enregistrant sa plus mauvaise performance
mensuelle depuis février 2009. L’euro a continué à perdre du
terrain, cédant presque 8 % sur le mois pour clôturer à 1,227 $.
Les anticipations d’un affaiblissement de la demande mondiale
ont conduit à une chute d’environ 15 % du prix du pétrole.
Sur le mois de mai, la performance nette du fonds est de
-1.47% contre -1.57% pour son indice de référence.
Concernant notre allocation, dans un contexte de volatilité et de
forte aversion au risque nous sommes passés neutres par
rapport à notre indice sur les marchés d’actions. Dans le climat
de fébrilité qui règne actuellement sur les marchés, les
investisseurs se focalisent sur les risques souverains dans la
zone euro et prêtent peu d’attention aux autres nouvelles
économiques Au sein de notre allocation géographique actions,
nous restons sur exposés des marchés Emergents contre zone
Euro. Nous conservons notre sur exposition sur les marchés
obligataires Allemands.
Ce document, non contractuel et ne faisant pas partie des documents habituellement certifiés par les commissaires aux comptes, fourni à titre d'information par Amundi, ne constitue pas une recommandation, une sollicitation d'offre, ou une offre d'achat, de vente ou
d'arbitrage de parts ou d'actions de l'OPCVM présenté. Le cas échéant, le souscripteur éventuel devra au préalable s'assurer de la compatibilité de la souscription avec la règlementation dont il relève, et prendre connaissance des documents règlementaires,
notamment
de la notice d'information et le prospectus, tenus à sa disposition. Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs, les investissements, soumis aux fluctuations des marchés, peuvent varier tant à la baisse qu'à la hausse.