Financements Structurés

Financements Structurés
trait d’union entre activités de crédit et de marché
Au confluent des activités de crédit et de marché, ces équipes proposent et structurent des financements
personnalisés pour une clientèle mondiale.
Les professionnels du métier Financements Structurés (FS) apportent leur expertise aux entreprises,
aux institutions financières, aux capital-investisseurs et aux collectivités territoriales. Que ce soit pour
une acquisition, un financement structuré ou un financement classique, ce métier propose des solutions
personnalisées associées à l’architecture financière la plus innovante et au meilleur placement sur les
marchés obligataires appropriés. Il gère tout le spectre du financement, de l’origination et de la structuration
au placement et à la distribution sur les marchés des crédits syndiqués.
FS travaille dans le monde entier à partir de 3 grandes plates-formes : Paris/Londres, New York et Hong Kong,
avec des équipes présentes sur 18 sites, qui apportent au niveau local les talents et les compétences
spécifiques de ses experts pour construire des relations à long terme avec les clients et les investisseurs.
Distinctions
et classements :
• “Best Arranger of Western
European Loans”,
Euroweek Poll, 01-2008
• n° 2 “EMOA Bookrunner”
(en volume) pour 2007,
Thomson Financial &
Dealogic, 01-2008
• “Overall Asia Pacific
Deal of the Year” pour
Wesfarmers, Euroweek
Asia, 01-2008
• “ European Telecom Loan
Bank of the Year 2007”,
Telecom Finance, 01-2008
• “ European Leveraged
Loan of the Year” pour TdF
(3,97 milliards d’euros),
IFR Awards 2007
• “ Best Russian Loan” pour
Norilsk Nickel (6 milliards
de dollars), Euroweek Poll,
01-2008
• n° 2 en tant que Bookrunner
pour les crédits syndiqués
à Singapour en 2007,
Thomson Financial & IFR.
2007 : une forte activité malgré l’effet
de la crise de l’été sur les financements
à effet de levier
L’activité significative du premier semestre a compensé le second semestre,
où les financements à effet de levier ont subi le contrecoup du retournement
des marchés enregistré au cours de l’été. L’activité de financement d’acquisitions a été vigoureuse toute l’année.
Aux Amériques, le Groupe a signé des opérations d’envergure telles que
Baldor pour l’acquisition de Reliance Electric Company, Geo pour l’acquisition de Centracore Property Trust, et Schering Plough pour celle d’Organon
BioSciences NV, filiale à 100 % d’Akzo Nobel. La coopération renforcée avec
Bank of the West a conduit à la restructuration et à la distribution de Select
Remedy, l’une des dix plus grandes sociétés de travail temporaire aux
États-Unis.
Sur le front de la syndication, 82 opérations ont été réalisées en 2007 (73 en
2006). Enfin, face aux graves difficultés des marchés du crédit depuis août,
FS a mis en place une gestion proactive des prêts LBO en cours de syndication, en effectuant une nouvelle tarification des risques et, au final, en réduisant sensiblement son exposition.
Dans la région Asie-Pacifique, la présence de BNP Paribas CIB a bénéficié
d’une reconnaissance continue, ce qui lui a permis d’être au premier rang
des banques européennes dans le classement régional des teneurs de
livres dans le cadre de prêts syndiqués. Le Groupe a été actif dans toute la
région, des pays développés aux marchés émergents.
• En Australie, il a coordonné un crédit syndiqué d’un montant historique de
10 milliards de dollars australiens à l’appui de l’acquisition de Coles par
Wesfarmers, la plus grande OPA de l’histoire de l’Australie.
• À Singapour, la banque a accompagné la privatisation du plus gros fabri-
cant de galettes de riz soufflé en Asie, Want Want Holdings. Sur les marchés
émergents, elle s’est régulièrement classée parmi les 5 arrangeurs de crédits
les plus actifs en Chine, ce qui témoigne de sa forte implication dans le pays
le plus porteur de la région Asie-Pacifique. Les opérations entreprises sont
allées du financement pour la banque publique China Exim à l’entreprise du
secteur privé Suning Appliance.
• En Inde, la banque a soutenu les ambitions de croissance de son client
mondial Vodafone, dans le cadre d’une opération de 59,7 milliards de yens
dont il a été l’unique arrangeur pour Vodafone Essar ainsi que celles d’entreprises nationales telles que Reliance Industries (pour financer les besoins
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