Objectif Multigestion Actions 29 juillet 2016
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Objectif Multigestion Actions 29 juillet 2016
29 juillet 2016 Objectif Multigestion Actions Actions Internationales Code ISIN VL € Actif net total (Millions €) FR0010396416 110,79 25,07 GESTION OBJECTIF DE GESTION L’objectif du fonds vise à atteindre, à moyen terme, une performance supérieure à celle de son indicateur de référence : le MSCI World All Countries en euro net de dividendes. COMMENTAIRE DE GESTION - Romain Fournier-Bourdier Les marchés financiers ont rebondi sur le mois dans le sillage de bonnes publications économiques et de perspectives plus rassurantes sur les conséquences du referendum britannique. Les banques centrales ont maintenu leur discours accommodant. Ainsi, les marchés européens sont en forte hausse (CAC 40 +5,37%, Euro Stoxx 50 +4,73%). Les indices américains ou japonais rebondissent (S&P 500 +5% en euros, Nikkei 225 +3,89%) de même que les indices émergents (MSCI Emerging Markets +6,75%). Le MSCI World est en hausse de +5%. Objectif Multigestion Actions surperforme sur le mois (+5,2%). Notre sur-exposition aux marchés européens ainsi que notre sélection de gérants sur la zone a été le principal contributeur à la performance relative. Notre exposition aux pays émergents a été bénéfique. Nous avons maintenu le taux d'exposition à 100%. PERFORMANCES HISTORIQUE DE PERFORMANCES sur 5 années glissantes 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 juil.-11 MSCI World AC en € ND (3) Objectif Multigestion Actions nov.-11 mars-12 juil.-12 nov.-12 mars-13 juil.-13 nov.-13 mars-14 juil.-14 nov.-14 mars-15 juil.-15 nov.-15 mars-16 juil.-16 Les performances passées ne préjugents pas des performances futures (3) indice à J-1, dividendes nets réinvestis depuis le 01/01/2013; avant hors dividendes Performances cumulées* Mois YTD 1 an 3 ans Obj Multigestion Actions 5,2% MSCI World AC en € nd 5,0% 5 ans -0,6% -7,0% 22,8% 33,8% 2,5% -2,2% 40,6% 70,0% RATIOS DE RISQUE Performances annuelles* 2015 2014 2013 2012 Indicateur** 1 an 3 ans Obj Multigestion Actions 5,7% 9,9% 16,6% 12,1% Volatilité MSCI World AC en € hd /nd 9,0% 19,3% 18,1% 10,5% Obj Multigestion Actions 20,1% 13,9% MSCI World AC en € hd 18,1% 14,2% * Performances données à titre indicatif s’appréciant à l’issue de la durée de placement recommandée ** base hebdomadaire sur 1 an, base mensuelle sur 3 ans LAZARD FRERES GESTION – S.A.S au capital de 14.487.500€ - 352 213 599 RCS Paris 25, rue de Courcelles -75008 PARIS wwww.lazardfreresgestion.fr 29 juillet 2016 Objectif Multigestion Actions EXPOSITION GEO. PART ACTIONS EXPOSITION DEVISES 70% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 59,9% 60% 50% 32,7% 40% 30% 20% 7,4% 10% 0% Europe Amérique du Nord Japon Pays Scandinaves Monde Pays Emergents Exposition avec contrats de change : PRINCIPAUX FONDS SOUS-JACENTS Dollar Yen 32,70% 7,38% PRINCIPAUX MOUVEMENTS Principaux titres Poids Zone Géo. FIDELITY AMERIC.FD-A-USD 11,9% Amérique du Nord FCP NATIXIS ACTS US VAL-I- 11,7% Amérique du Nord EDR US VALUE & YIELD -A- 9,8% Amérique du Nord LAZARD OBJ. ALPHA EURO-A 7,3% Europe FCP OBJ. ACTS. EMERGENTES -I- 6,8% Pays Emergents Achats Ventes - - Renforcements Allègements FIDELITY AMERICA -A- USD LAZARD OBJECTIF ALPHA EURO OBJECTIF JAPON -AFCP OBJECTIF AMERIQUE MIN ABERDEEN JAPANE.EQUITY -A2NATIXIS VAUGHAN NELSON OBJECTIF SM.CAPS EURO -AFIDELITY EUROPE SICAV (2D) CARACTERISTIQUES Code ISIN Forme juridique FR0010396416 FCP Dépositaire Lazard Frères Banque Société de gestion Devise Classification AMF Horizon de placement Valorisation Régime fiscal Euro Actions Internationales > 5 ans Quotidienne Capitalisation Max 3% Néant Commission de souscription Commission de rachat Commission de surperformance 20% de la sur-performance si la performance de l’exercice est supérieure à celle de l’indice de référence Contacts : Souscriptions/rachats Laurence Quint 01.44.13.02.88 (fax 01.44.13.08.30) Lazard Frères Gestion SAS Date d'agrément 03/11/2006 Date de création 04/12/2006 Frais de gestion direct : 1,30% TTC indirect : le plafond max. de frais de gestion indirects supportés par le fonds au titre des OPCVM détenus en portefeuille, est fixé à 3% TTC Conditions de souscription Sur V.L. du jour ouvré suivant pour les ordres passés avant 12 h 00 Règlement et date de valeur Souscription J (date VL) + 1 ouvré Informations complémentaires : Laura Montesano 01.44.13.01.79 Publication des VL : www.lazardfreresgestion.fr Ce document est remis à titre d’information aux porteurs de parts ou actionnaires dans le cadre de la réglementation en vigueur. Les instruments ou valeurs figurant dans ce document sont soumis aux fluctuations du marché et aucune garantie ne saurait être donnée sur leur performance ou leur évolution future. Les informations contenues dans ce document n’ont pas fait l’objet d’un examen ou d’une certification par les commissaires aux comptes de l’OPCVM ou des OPCVM concernés. Le prospectus simplifié est disponible sur simple demande auprès de la société ou sur le site internet. LAZARD FRERES GESTION – S.A.S au capital de 14.487.500€ - 352 213 599 RCS Paris 25, rue de Courcelles -75008 PARIS wwww.lazardfreresgestion.fr