Tocqueville Dividende

Rapport mensuel au 30 janvier 2015
Actf net 222691 MM
Pays d'enregistrement :
Tocqueville
Dividende
Stratégie d’investssement sur les actons de sociétés
européennes de capitalisaton supérieure à 250 MEUR et
versant un dividende numéraire réguliers L’objectf de geston
est d’ofrir un rendement par le dividende supérieur à celui du
marché tout en maximisant l’appréciaton du capital invests
L’approche est essentellement fondamentale « botom-up »
avec la possibilité de se positonner sur des thèmes micro ou
macro-économiques porteurss L’univers d’investssement est
organisé en 3 catégories (sécurité, fexibilité et croissance) avec
un accent mis sur la croissance du dividende et sa soutenabilité
dans la durées Une atenton partculière est portée à la
constructon du portefeuille (maintenir un portefeuille «
équilibré », sans biais) ainsi qu’à la geston des risques
(liquidité, volatlité, facteurs de risque sous-jacents)s
Tocqueville Dividende 111690
CAC 40/MSCIEN Europe Nets Réinvests 22644
Performances exprimées de façon logarithmique
Caractéristques (Parts C/D)
Catégorie Europerformance
Devise
ISIN Part C
ISIN Part D
Ticker Bloomberg
VALOR
Dépositaire
Fiscalité
27/04/2001
5 ans
Actons des pays de l'Union
européenne
Actons Europe - général
Euro
FR0010546929
FR0010546937
TOCDIVC:FP / TOCDIVD:FP
3597366 / 3597373
CM-CIC Securites
PEA, Assurance Vie
Quotdienne
Part C : Capitalisaton
Part D : Distributon
Sur la base des derniers
cours du jour
wwwstocquevillefnancesfr
CM-CIC Asset Management
Nature de valorisaton
Publicaton VL
Valorisateur
Nouvel indice de comparaison à partr du 18811811 MSCC Europe NEE ETR
Depuis le 1er
janvier
1 mois
6,38 %
6,38 %
11,00 % 32,52 %
27,34 %
28,27 % 111,90 %
5,60 %
16,62 % 57,77 %
47,97 %
Fonds
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Origine
Annualisée
Indice
7,23 %
7,23 %
66,50 %
26,47 %
1,72 %
Ecart de perfs
-0,85 %
-0,85 % -5,62 % -25,25 % -20,63 % -38,23 %
85,43 %
3,88 %
Mensuelles6 en
2011
2012
2013
Valorisaton
Fréquence
Afectaton des résultats
268
PERFORMANCES
Sérants Michel Saugné et Don Fitzgerald6 CFA
Date de créaton
Durée d'investssement
Classifcaton AMF
VL Part C 21619 M / Part D 14642 M
2014
2015
Jan
Fev
Mar
Avr
Mai
Jun
Jui
Aou
Sep
Oct
Nov
Dec
Année
Fonds
3,17
0,74
-1,95
3,22
0,78
-3,04
-5,00
-8,52
-7,29
6,01
-3,61
0,39
-15,04
Indice
5,28
2,64
-2,95
3,24
-0,86
-0,23
-7,72
-11,27
-8,14
8,75
-2,52
0,39
-14,28
Fonds
2,96
2,56
-1,22
-3,89
-5,33
3,60
2,16
2,12
-0,31
0,31
2,70
2,44
7,92
Indice
4,39
4,69
-0,70
-5,93
-4,72
6,53
3,04
3,71
-1,36
2,22
3,84
2,51
18,83
Fonds
1,07
0,71
0,64
1,81
1,77
-2,70
4,39
-1,49
3,76
3,25
0,63
0,83
15,45
Indice
2,53
-0,25
0,35
3,58
3,74
-5,03
6,84
-1,48
5,45
3,78
0,05
0,23
20,98
Fonds
-1,34
4,66
-0,30
1,61
2,17
-0,48
-2,92
1,15
-0,59
-1,94
2,49
-1,34
2,95
Indice
-1,77
4,77
-0,81
1,88
2,52
-0,44
-1,54
2,01
0,36
-1,83
3,17
-1,41
6,84
Fonds
6,38
Indice
7,23
VOLATILITÉ
COUPLE RENDEMENT/RISQUE (5 ans)
Souscriptons Rachats
Heure Limite de centralisaton
Ordre efectués à
Règlement livraison
Passage d'ordre
14h
Cours inconnu
J+2
Auprès de votre teneur de
compte
Frais
Geston
Souscripton
Rachat
2,39 % maximum
3,5 % maximum
1 % maximum
1 an
13,29 %
15,29 %
3 ans
8,68 %
11,27 %
5 ans
11,28 %
14,75 %
7 ans
14,65 %
18,11 %
Depuis l'origine
15,18 %
21,12 %
CONTRIBUTIONS À LA PERFORMANCE
Europerformance
1
- Performances régulières
1
- Préservaton du capital
3
++
Positves
Notaton ESS
Note du fonds
Couverture ESG, en %
268/10
87,1
PROFIL
Négatves
NESTLE
0,51%
BNP PARIBAS
-0,09%
TELECOM ITALIA
0,45%
ROYAL DUTCH SHELL
-0,07%
MICHELIN
0,34%
MILLICOM
-0,05%
INDICATEURS DE RISQUE (5 ans)
PE 2015
15,2
EV/EBITDA 2015
9,4
Rendement, en %
3,8
Capis pondérée (M€)
Indice
* Moyenne de la catégorie Europerformance du fonds
NOTATIONS
Lipper
- Performance absolue
Fonds
41667,7
Tracking Error
5,34 %
Alpha
-0,07
Beta
0,73
Rato d'informaton
Rato de Sharpe
Source Europerformance, performances calculées dividendes
nets réinvestss Les performances passées ne présagent pas des
performances futuress Elles ne sont pas constantes dans le
tempss
RÉPARTITION THÉMATIQUE
Coefcient de corrélaton
Perte Maximum
-0,56
0,29
0,95
-23,94 %
Rapport mensuel au 30 janvier 2015
Tocqueville Dividende
Nombre de lignes 23
PRINCIPALES POSITIONS
Poids6 en
Secteur
Pays
VINCI
3,10
Biens et matériaux de constructon
France
SANOFI
3,09
Santé
France
ROYAL DUTCH SHELL
3,02
Pétrole et gaz
Pays-Bas
SCHNEIDER ELECTRIC
2,74
Biens et services industriels
France
SLAXOSMITHKLINE
2,63
Santé
Grande-Bretagne
DCC
2,61
Biens et services industriels
Irlande
SCOR
2,57
Assurance
France
HSBC
2,55
Banques
Grande-Bretagne
MICHELIN
2,37
Automobiles et équipementers
France
BRIT.AMER.TOBACCO
2,35
Produits ménagers et de soins
Grande-Bretagne
PRINCIPALES TRANSACTIONS
REPARTITION PAR TAILLE DE CAPITALISATION (actf invest)
ACHATS
VENTES
SROUPE BRUXELLES LAMBERT
NESTLE
THALES
ROCHE HOLDINS
PRUDENTIAL
ENI
RÉPARTITION SECTORIELLE (actf invest)
RÉPARTITION SÉOSRAPHIQUE (actf invest)
Avertssement
PART INVESTIE EN ACTIONS
Actons
COUPONS NETS DISTRIBUÉS
13/03/12
0,09 €
14/09/12
0,27 €
14/09/13
0,22 €
24/09/14
0,06 €
Ce document est à l'usage exclusif des professionnelss Il ne saurait être interprété comme un
engagement contractuel ou précontractuel de la part de Tocqueville Finances Il est produit à ttre
purement indicatf et peut être modifé à tout moment sans préaviss Les DICI et prospectus des fonds
sont disponibles auprès de Tocqueville Finance ou sur le site wwwstocquevillefnancesfr dans la
rubrique Fondss
Informaton pour les US persons :
Les parts de fonds ne peuvent être proposées que dans des juridictons dans lesquelles leur
commercialisaton et leur promoton sont autoriséess Les informatons fgurant sur le document ne
consttuent, en aucune façon, une ofre de vente ou une sollicitaton, directe ou indirecte, en vue de
la souscripton d'instruments fnanciers et d'unités de compte s'agissant de l'assurance vie,
notamment sur le territoire des Etats-Unis d'Amérique ou auprès de personnes résidents américains
ou encore par des ressortssants de certain pays dont notamment les Etats-Unis d'Amériques
Contact
Tocqueville Finance - Société de geston de portefeuille
34, rue de la Fédératon - 75015 Paris France
Téls: +33 (0)1 56 77 33 00 - Fax : +33 (0)1 56 77 33 95 - Email: info@tocquevillefnancesfr - wwwstocquevillefnancesfr
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