First Eagle Amundi International AE-C

First Eagle Amundi International
AHE-C
21
31
29
Large
4
7
5
Mid
Amundi Luxembourg S.A.
1
1
0
Small
Allocation
Value
Core
Growth
Echelle de Risque (DICI)
Partie actions
1
2
0
0
0
0
0
0
0
0
AAA
AA
A
BBB
BB
B
-
Non noté
4
3
4
5
6
Partie obligations
7
Stratégie d'investissement
L'objectif de l'OPCVM est de maximiser la croissance du capital en diversifiant ses investissements dans toutes les catégories d'actifs, en
investissant dans des actions et des obligations du monde entier sans restriction particulière (telle que les limitations géographiques ou
sectorielles par exemple). Par ailleurs, l'OPCVM peut détenir des liquidités ou des dépôts et investir jusqu'à 10 % de son actif net dans
des fonds d'investissement y compris notamment des fonds négociés en bourse liés à l'or. L'emploi de produits dérivés fera partie
intégrante de la politique et des stratégies d'investissement de l'OPCVM à des fins d'exposition (y compris pour les transactions sur taux
d'intérêt et les bons) et/ou afin de réduire l'impact des variations de taux de change et/ou le risque du marché.
Informations complémentaires
Code ISIN
LU0433182416
Encours
Indicateur de référence
7 251 355 891 €
Souscription minimale
Not Benchmarked
-
Date de création
Matthew B.
McLennan;Kimball
Durée d'investissement
Aggressive Allocation
1
Surveillance équivalente
ÙÙ
€
19/08/2009
Nom du gérant
Catégorie
Notation Morningstar
0,00
UCITS
Yes
Frais
2,00
Frais Rééls
0,00
Critères d'éligibilité CMF R214-13
Protection des porteurs
1
1Règle des 10%
Rapports de gestion
Performances
0
Distribution des performances mensuelles
sur 3 ans
8
5,43
4,58
7
5
2,01
1,84
4
3
3
2
1
0
-1,37
3 mois
2
1
6 mois
1 an
3 ans (annualisé)
5 ans (annualisé)
<-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
>5%
Analyse quantitative
[Damien Armand] - [10/10/2016] Lancé en 1996, le fonds a délivré + 527.41% de performance depuis sa création. Sur 3 ans, la
volatilité du portefeuille de 152 lignes est de 9.22% et le ratio de Sharpe est de 0.50. Depuis le lancement, le fonds a accusé une baisse
maximale de -38.55%, laquelle a été équilibrée en 608 jours. Principalement investi aux Etats-Unis, le fonds est majoritairement investi
aussi sur les titres de grande capitalisation, notamment en finance, industrie et services publics.
Ratio d'information sur 3 ans
-1,19
Ratio de Sharpe sur 3 ans
0,27
Volatilité sur 3 ans
8,29
Max Drawdown sur 3 ans
-10,43
www.amundi.com
8E+09
300000000
7E+09
200000000
100000000
Encours
5E+09
0
4E+09
-1E+08
3E+09
-2E+08
Collecte / Décolectte
6E+09
2E+09
-3E+08
1E+09
0
-4E+08
Analyse qualitative
[Damien Armand] - [10/10/2016] Investi sur des actions et des obligations d’entreprise, sans contrainte en termes de capitalisation
boursière, diversification géographique ou sectorielle, First Eagle Amundi International peut aussi être investi dans des titres exposés au
secteur de l’or. Liquidités et emprunts d’Etats à court terme peuvent être présent dans le portefeuille lorsque les opportunités
d’investissement sont moins nombreuses. Inspirée par les enseignements de Benjamin Graham et Warren Buffett, l’équipe de gestion se
concentre sur la conviction et la prudence pour mettre en place sa stratégie et sélectionne avant tout des titres sous-évalués par rapport
à leur valeur intrinsèque.
Répartition géographique de l'allocation
27
26
23
9
7
4
2
0
Afrique MO
1
Australie
0
Asie dev
Asie emrg
Europe dev
Europe emrg
Japon
Amérique latine
Amérique du Nord
UK
Conclusion
[Damien Armand] - [10/10/2016] L’objectif du fonds est de bénéficier des marchés actions tout en diminuant au maximum le risque de
perte en capital. La gestion a une poche d’or physique dans le portefeuille, utilisée comme police d’assurance en cas de tensions sur les
marchés. « Making more by losing less » est au cœur de la philosophie d’investissement, laquelle est résolument tournée vers une
gestion flexible et une diversification stratégique d’un stock-picking construit selon une approche value.
DECISION DU COMITE D'INVESTISSEMENTS :
Date :
Ce document vous a été fourni personnellement, à titre purement informatif. Nous vous recommandons de vous informer soigneusement avant de prendre toute décision d'investissement. Il est
rappelé aux investisseurs que la performance passé ne préjuge pas de la performance future, et que la valeur des différents placements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des
marchés et des cours de change. Les opinions de préconisations données constituent notre jugement selon notre méthode de sélection top-down, et sont susceptibles de changer sans préavis en
fonction des nouvelles informations auxquelles nous pourrions avoir accès. Il convient de rappeler que toute prévision a ses propres limites ; en conséquence la responsabilité de FINANCIERE DE
L'ARC ne pourra en aucun cas être engagée quant à la réalisation de celles-ci.
Sources : Données mensuelles de la base Morningstar Direct - Analyses quantitatives et qualitatives réalisées par la Financière de l'Arc
2016-11