AXA Rosenberg Japan Sm Cp Alpha B EUR

AXA Rosenberg Japan Sm Cp Alpha
B€
0
0
0
Large
21
11
8
Mid
AXA Rosenberg Management Ireland Ltd
30
21
9
Small
Equity
Value
Core
Growth
Echelle de Risque (DICI)
Partie actions
1
2
3
0
0
0
0
0
0
0
0
AAA
AA
A
BBB
BB
B
-
Non noté
6
4
5
6
Partie obligations
7
Stratégie d'investissement
L´objectif du compartiment est de rechercher la valorisation du capital sur le long terme par des investissements essentiellement en
actions, identifiées comme étant sous-évaluées, de sociétés à petite capitalisation et négociées sur des marchés réglementés au Japon.
Une société sera considérée comme une "petite capitalisation" si sa capitalisation correspond aux bornes de capitalisation définies dans
l’indice CRI.
Informations complémentaires
Code ISIN
IE0031069721
Encours
Indicateur de référence
136 050 989 €
Souscription minimale
S&P Japan Small TR JPY
Date de création
05/10/2001
Not Disclosed
Durée d'investissement
Japan Equity
1
Surveillance équivalente
ÙÙ
5 000 €
Nom du gérant
Catégorie
Notation Morningstar
0,00
UCITS
Yes
Frais
1,50
Frais Rééls
1,63
Critères d'éligibilité CMF R214-13
Protection des porteurs
Performances
13,08
1
1Règle des 10%
Rapports de gestion
0
Distribution des performances mensuelles
sur 3 ans
12,31
10
10,08
7,56
5
4
3
2
2
2
3
2
2
1
-1,66
3 mois
6 mois
1 an
3 ans (annualisé)
5 ans (annualisé)
<-5%
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
>5%
Analyse quantitative
[Damien Armand] - [10/10/2016] Lancé en 1999, Axa Rosenberg Japan Small Cap délivre une performance de 11.40% sur 3 ans et une
volatilité de 14.80. Le ratio de Sharpe est de 0.89. Avec un alpha de -0.1803% et un beta de 1.0516, le fonds sous-performe depuis le
début de l’année son indice. Avec 197 lignes en portefeuille, le fonds est majoritairement investi sur les valeurs de consommation
cyclique, industrie et finance.
Ratio d'information sur 3 ans
-0,88
Ratio de Sharpe sur 3 ans
0,51
Volatilité sur 3 ans
14,62
Max Drawdown sur 3 ans
-14,15
www.axa-im.com/en/equities/rosenberg-equities
250000000
40000000
30000000
20000000
10000000
0
Encours
150000000
-10000000
100000000
-20000000
-30000000
50000000
Collecte / Décolectte
200000000
-40000000
-50000000
0
-60000000
Analyse qualitative
[Damien Armand] - [10/10/2016] Investi intégralement sur des sociétés japonaises de petite et moyenne capitalisation et de style value,
Axa Rosenberg Japan Small Cap est un fonds actions., initialement géré en yen. Il existe une part couverte en euro afin de se protéger
des fluctuations de change.
Répartition géographique de l'allocation
100
0
0
0
0
0
0
Afrique MO
Australie
Asie dev
Asie emrg
Europe dev
Europe emrg
Japon
0
0
0
Amérique latine
Amérique du Nord
UK
Conclusion
[Damien Armand] - [10/10/2016] La concentration sur les valeurs dotées de profils valeur comptable/valeur de marché intéressants a
été payante, à l'instar du parti-pris naturel du Fonds pour les valeurs assorties d'un rendement boursier supérieur, dans un contexte de
redressement des résultats de certaines mesures de « valeur » classiques. D’un point de vue sectoriel, les allocations du Fonds
inférieures à l'indice de référence sur les produits métalliques et les machines ainsi que sur les groupes de matières premières ont été
particulièrement favorables à la performance, les craintes concernant la chute de la demande en Chine ayant pesé sur les cours des
matières premières. La sélection des titres dans le secteur industriel s’est avérée problématique et une participation dans les fabricants
de composants électroniques Japan Aviation Electronics et Tabuchi Electric a lourdement pesé sur les rendements au cours de la période.
DECISION DU COMITE D'INVESTISSEMENTS :
Validé
Date :
01-Jan-14
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rappelé aux investisseurs que la performance passé ne préjuge pas de la performance future, et que la valeur des différents placements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des
marchés et des cours de change. Les opinions de préconisations données constituent notre jugement selon notre méthode de sélection top-down, et sont susceptibles de changer sans préavis en
fonction des nouvelles informations auxquelles nous pourrions avoir accès. Il convient de rappeler que toute prévision a ses propres limites ; en conséquence la responsabilité de FINANCIERE DE
L'ARC ne pourra en aucun cas être engagée quant à la réalisation de celles-ci.
Sources : Données mensuelles de la base Morningstar Direct - Analyses quantitatives et qualitatives réalisées par la Financière de l'Arc
2016-11